Què és un règim ponzi?
Un esquema de Ponzi és una estafa d'inversió fraudulenta que promet taxes elevades de rendibilitat amb poc risc per als inversors. L’esquema Ponzi genera rendiments per a primers inversors mitjançant l’adquisició de nous. Això és similar a un esquema de piràmide en què ambdós es basen en l'ús de fons de nous inversors per pagar els patrocinadors anteriors. Tant els esquemes de Ponzi com els de piràmide acaben a la baixa quan la inundació de nous inversors s’asseca i no hi ha prou diners per evitar-ho. En aquest moment, els esquemes es desvelen.
Què és un esquema Ponzi?
Punts clau
- De forma similar a un esquema de piràmide, el règim de Ponzi genera rendiments per a inversors més grans mitjançant la adquisició de nous inversors, a qui se’ls promet un gran benefici sense cap risc. Amb les disposicions fraudulentes es preveuen utilitzar fons de nous inversors per pagar els patrocinadors anteriors. participar en un esquema de Ponzi que concentri tota la seva energia a captar nous clients per fer inversions.
Comprensió dels esquemes de Ponzi
Un esquema de Ponzi és un frau d’inversió en el qual se’ls promet als clients un gran benefici sense cap risc. Les empreses que participen en un règim de Ponzi centren tota la seva energia a captar nous clients per fer inversions.
Aquest nou ingrés serveix per pagar els seus retorns als inversors originals, marcats com a benefici d’una transacció legítima. Els esquemes Ponzi es basen en un flux constant de noves inversions per continuar proporcionant rendiments als inversors més vells. Quan aquest flux s'esgota, l'esquema es desfà.
Orígens del règim Ponzi
L’esquema Ponzi rep el nom d’un estafador anomenat Charles Ponzi, que va orquestrar el primer el 1919. Al servei postal, aleshores, s’havien desenvolupat cupons de resposta internacionals que van permetre a un remitent comprar prèviament el franqueig i incloure’l en la seva correspondència. El receptor emportaria el cupó a una oficina de correus local i el canviaria pels segells de franquesa prioritaris necessaris per enviar una resposta.
La fluctuació constant dels preus del franqueig va fer que fos habitual que els segells fossin més cars en un país que en un altre. Ponzi va contractar agents per comprar cupons de resposta internacional barats en altres països i enviar-los a ell. A continuació, canviaria aquells cupons per segells que eren més cars que el cupó originalment comprat. Els segells es van vendre després a benefici.
Els esquemes Ponzi es basen en un flux constant de noves inversions per continuar proporcionant rendiments als inversors més vells.
Aquest tipus d'intercanvi es coneix com a arbitratge, que no és una pràctica il·legal. Però Ponzi es va fer avariciós i va ampliar els seus esforços.
Sota l'epígraf de la seva empresa, Securities Exchange Company, va prometre rendiments del 50% en 45 dies o 100% en 90 dies. A causa del seu èxit en el pla de franqueja, els inversors van ser immediatament atrets. En lloc d’invertir realment els diners, Ponzi acaba de redistribuir-lo i va dir als inversors que fessin un benefici. El règim va durar fins a l’agost de 1920, quan The Boston Post va començar a investigar la Companyia de Valors de Valors. Com a resultat de la investigació del diari, Ponzi va ser arrestat per autoritats federals el 12 d’agost de 1920 i acusat de diversos fraus de correu.
Esquema Ponzi Banderes vermelles
El concepte de l’esquema Ponzi no va acabar el 1920. A mesura que la tecnologia va canviar, també ho va fer l’esquema Ponzi. El 2008, Bernard Madoff va ser condemnat per executar un esquema de Ponzi que falsificava els informes de negociació per demostrar que un client obtenia beneficis en inversions que no existien.
Independentment de la tecnologia utilitzada en l'esquema Ponzi, la majoria comparteixen característiques similars:
- Una promesa garantida de rendiments elevats i amb poc risc Flux de rendiments constant i independent de les condicions del mercatInversions que no han estat registrades a la Securities and Exchange Commission (SEC). Investment Clients que tenen dificultats per treure diners
