Què és la inversió de carteres?
Una inversió de cartera és una inversió manual o passiva de valors en una cartera i es realitza amb l'esperança de guanyar un rendiment. Aquest rendiment esperat està directament correlacionat amb el risc previst de la inversió. Existeixen càlculs de rendibilitat addicionals, com ara la devolució ponderada en diners. La inversió a la cartera es diferencia de la inversió directa, que consisteix a assumir una participació considerable en una empresa objectiu i, possiblement, participar en la seva gestió quotidiana.
Una inversió de cartera és un procés d’inversió estratègica, mentre que un enfocament tàctic implica la compra i venda activa de títols en períodes de temps curts.
Comprendre la inversió en cartera
Comprendre la inversió en cartera
Les inversions de cartera poden abastar una àmplia gamma de classes d’actius com ara accions, bons governamentals, bons corporatius, factures del Tresor, fideïcomissaris d’inversions immobiliàries (REITs), fons borsats en borsa (ETF), fons mutus i certificats de dipòsit. Les inversions de cartera també poden incloure opcions, derivats com ara warrants i futurs i inversions físiques com ara mercaderies, béns immobles, terres i fusta.
La composició de les inversions en una cartera depèn de diversos factors. Alguns dels més importants són la tolerància al risc de l’inversor, l’horitzó d’inversió i la quantitat invertida. Per a un jove inversor amb fons limitats, els fons mutuos o fons borsats en borsa poden ser inversions de cartera adequades. Per a un gran valor net individual, les inversions de cartera poden incloure accions, bons, mercaderies i propietats de lloguer.
La teoria moderna de cartera (MPT) és un mètode comú per optimitzar les característiques de rendibilitat del risc d'una inversió de cartera.
Les inversions de cartera per als majors inversors institucionals, com ara fons de pensions i fons sobiranistes, inclouen una proporció important dels actius de la infraestructura com els ponts i les autopistes. Les inversions de cartera per a inversors institucionals han de tenir una vida molt llarga perquè la durada dels seus actius i passius coincideixin.
Punts clau
- Una inversió de cartera és un enfocament diversificat d’inversions que busca un rendiment. Una inversió de cartera és una estratègia a llarg termini i passiva (compra i retenció). La tolerància i l’horitzó de temps són uns factors clau en la construcció de qualsevol inversió de cartera.
Impacte de la tolerància al risc, edat i horitzó de temps
Les inversions que es realitzen en una cartera depenen de les circumstàncies individuals de l’inversor i de l’anàlisi dels escenaris. Els que tinguin una tolerància al risc més gran poden afavorir les inversions en accions, béns immobles, valors internacionals i opcions, mentre que inversors més conservadors poden optar per obligacions governamentals i accions de grans empreses conegudes.
Aquestes preferències de risc també s’han de ponderar respecte dels objectius i l’horitzó de temps de l’inversor. Un jove que estalvi per a la jubilació pot tenir 30 anys o més per estalviar, però no està a gust amb els riscos del mercat de valors. Aquesta persona pot voler afavorir una combinació més conservadora d’inversions de cartera malgrat l’horitzó de temps. Per la seva banda, les persones amb toleràncies d’alt risc poden desitjar evitar grans assignacions a les existències de creixement més arriscat si s’acosten l’edat de jubilació. Una progressió cap a una cartera d’inversions més conservadores es recomana generalment a mesura que s’apropa l’objectiu d’inversió.
Inversions de cartera per a la jubilació
Els inversors que estalvien la seva jubilació s’han de centrar en una combinació diversificada d’inversions de baix cost per a les seves carteres. Els fons d'índex s'han popularitzat en comptes de jubilació individuals (IRA) i en comptes 401 (k), a causa de la seva àmplia exposició a diverses classes d'actius a un nivell mínim de despeses. Aquest tipus de fons converteixen les participacions ideals en carteres de jubilacions. Aquells que vulguin adoptar un enfocament més senzill poden modificar les assignacions de cartera afegint classes addicionals d’actius com ara béns immobles, capital privat i accions i obligacions individuals a la seva cartera.
