El primer oscil·lador estocàstic (PSO) és un indicador tècnic basat en l'oscil·lador estocàstic de George Lane. La PSO difereix perquè es normalitza el registre de valors neutres a zero i es tradueix en una major sensibilitat als moviments de preus recents i de curta durada.
A més, la PSO es calcula mitjançant una doble mitjana mòbil exponencial que crea una resposta més suau i uniforme als canvis del mercat. La figura 1 mostra com els dos oscil·ladors estocàstics responen de manera diferent als canvis del mercat.
Historial del PSO
L'analista tècnic Lee Leibfarth va ser presentat per primera vegada a PSO en el número d'agost de 2008 de la revista Technical Analysis of Stocks & Commodities. Els oscil·ladors estocàstics han estat utilitzats des de fa temps per ajudar els comerciants i els inversors a identificar les zones en què és probable que es produeixin canvis de tendència. Leibfarth va desenvolupar la PSO per aprofitar els punts forts dels oscil·ladors estocàstics estàndard, alhora que la va millorar per convertir-la en més reactiva a l'activitat del mercat. El resultat és un indicador més ràpid que proporciona senyals anteriors per a possibles canvis de tendència.
Càlcul del PSO
Abans d’examinar els càlculs de la PSO, és útil comprendre la lògica que hi ha darrere d’un oscil·lador estocàstic estàndard. L’oscil·lador estocàstic clàssic mesura l’impuls del preu comparant el preu actual d’un instrument de negociació amb un rang de preus especificat en un període de retrocessió (el nombre de períodes a partir dels quals es recopilen les dades de preus). Per exemple, si l’interval és d’entre 60 i 70 dòlars i el preu actual és de 67, 50 dòlars, el preu és del 75% de l’interval.
L’objectiu d’un oscil·lador estocàtic és esbrinar on ha estat el preu i preveure cap a on es dirigeix el preu. Això s'aconsegueix determinant si les barres de preus es tanquen prop de les seves màximes o mínimes. Quan els preus s’acosten més a nivell màxim, és indicatiu d’un mercat a l’alça. Per la seva banda, quan els preus s’acosten més als nivells inferiors, significa un mercat en baixa. El càlcul bàsic per al valor principal d’un oscil·lador estocstic estàndard (% K) és:
% K = 100 × on: C = preu de tancament més recent = període de revisióLn = mínim dels n barres de preus anteriorsHn = preu més alt durant el mateix n període
El primer oscil·lador estocstic normalitza l'oscil·lador estocàstic estàndard aplicant una mitjana de suavització exponencial doble de cinc períodes del valor% K, donant lloc a una escala simètrica de 1 a -1. El càlcul de PSO, doncs, és:
PSO = Valor Exponencial (S) + 1Valor Exponencial (S) 1 on: S = EMA exponencial doble de 5 períodes EMA exponencial ((% K − 50) ×.1)% K = Oscil·lador estocàtic de 8 períodes
( Nota: El codi EasyLanguage de TradeStation per al primer oscil·lador estocàtic està disponible a www.PowerZoneTrading.com. )
Interpretació del PSO
El PSO apareix com una línia de corba amb quatre línies horitzontals que representen nivells de llindar. Aquests nivells de llindar són personalitzables; és a dir, que els usuaris poden canviar els nivells per adaptar-se als diferents estils i instruments de comerç. La figura 2 mostra el PSO, que apareix en un subgraf sota el gràfic de preus, amb els quatre nivells de llindar diferents.
Els nivells de llindar són importants per a l’indicador, ja que es poden utilitzar per identificar àrees on es preveu que es produeixin inversions del mercat. A mesura que la línia corba meandra amunt i avall, creua per sobre i per sota dels nivells del llindar. Els llindars "exteriors", a la part superior i a la part inferior inferior, representen els extrems, o les zones que es sobrecarreguen (la línia superior) o la sobrealimentació (línia inferior). Quan la PSO es mou per sobre de la part superior o inferior de la inferior, s’espera que el preu es retira.
Els llindars "interiors" es col·loquen prop de la línia zero i es poden utilitzar com a àrea de transició per tal de retreure els retocs i els reversos a curt termini. A mesura que el PSO torna de les zones de sobrecàrregues i vendes, el preu té una tendència a accelerar cap a la línia zero i al revés. Aquesta zona de transició (entre els llindars interiors) pot ser útil per detectar reversions a curt termini.
Negociació amb el PSO
El PSO es pot utilitzar per anticipar els canvis de la direcció del mercat. Amb la possibilitat de canviar allà on apareixen els nivells de llindar, el PSO és adaptable a diferents estils de negociació. El PSO es pot incorporar fàcilment a una estratègia de tipus de retracte, ja que s'utilitza per identificar canvis en la direcció del mercat. A continuació, es suggereixen usos per a la PSO, entenent que cada operador o inversor hauria d'ajustar l'indicador en funció de les seves necessitats.
Configuració de llindar exterior
Les configuracions del llindar extern es formen quan la PSO supera els límits exteriors i després es torna. Com s'ha esmentat anteriorment, el preu té una tendència a la retirada i després a les zones de sobrecompra o de venda. Això pot proporcionar un bon punt d’entrada per a:
- Aprofiteu quan la PSO creua per sota del llindar superior (0, 9 en aquest exemple) després que ja s’hagi creuat per sobre del llindar. Es pot produir una reversió a curt termini quan el preu torni al territori de massa compra. Aneu a punt quan la PSO creixi per sobre del llindar inferior (-0, 9 en aquesta instància) després que ja hagi penetrat el llindar inferior. De nou, es pot produir una inversió a curt termini, ja que els preus fan baixar una altra empenta.
Configuració de llindar interior
Configuracions de llindar interiors que es poden identificar quan la PSO prové dels llindars exteriors i s’accelera cap a la línia central (zero). Això pot presentar una oportunitat per:
- Voleu molt quan la PSO prové d’àrees de sobrecompra (0, 9 en aquest cas) i creua el nivell de llindar intern (0, 2 en aquest exemple). A diferència de les configuracions del llindar extern, la PSO no necessita tornar a creuar el nivell del llindar per activar la configuració. Vés breu quan la PSO torna d'una regió de sobrevenda (-0.9 a la figura 3) al nivell de llindar intern (en aquest exemple, -0.2). (Nota: l'exemple Go Short no es mostra a la Figura 3.)
A la figura 3 es mostra un gràfic amb destacades configuracions destacades, utilitzant tant exemples de llindar extern com intern. Per a operacions curtes, es pot invertir la lògica. Tingueu en compte que el PSO no és una estratègia, sinó que és un indicador que es pot utilitzar com a part de la caixa d’eines d’un comerciant o d’un inversor. Com en qualsevol eina d’anàlisi del mercat, aquest indicador s’ha d’optimitzar per adaptar-se a l’estil i a l’instrument de negociació preferit de cada comerciant.
La línia de fons
Els clàssics oscil·ladors estocàstics han estat utilitzats des dels anys cinquanta per comerciants i inversors per anticipar-se a les zones en què el mercat pot canviar de direcció. L'oscil·lador estocàstic clàssic i principal es basa en el moviment de preus que es produeix a la barra de preus mateixa, tant si les barres s'aproximen a les seves cotes més baixes com a mínims, per determinar cap a la direcció del mercat. El primer oscil·lador estocàstic crea un estocàstic de reacció més suau que pot ajudar els comerciants i els inversors a determinar les àrees on són probables els canvis de direcció, més aviat que un estocàstic estàndard, que permet als participants prendre una part més gran d'una mudança.
