Què és una hipoteca ajustada al nivell de preu (PLAM)
Una hipoteca ajustada al nivell de preu (PLAM) és un préstec a domicili amb pagament graduat. El principal s’ajusta a la inflació. En virtut d’aquest tipus únic d’hipoteca, el banc o el prestador no canviarà el tipus d’interès, sinó que revisarà el principal pendent del comprador en funció d’una taxa d’inflació més àmplia.
DESCOMPANYAMENT AMB Hipoteca Ajustada al nivell de preus (PLAM)
Amb els préstecs hipotecaris ajustats al nivell de preu (PLAM), els prestadors reben de nou el principal del préstec, un import d’interès determinat i un preu addicional que cobreix el cost de la inflació. En condicions econòmiques normals, la inflació fa que el valor original d’una casa augmenti amb el pas del temps. Aquesta pujada gradual pot ser significativa i es produeix en el transcurs d’una hipoteca durant dècades.
L'augment del patrimoni net compensarà l'augment del valor de la casa. El patrimoni net és el valor de l’interès del propietari en la seva llar. És a dir, és el valor actual de mercat de l'immoble real, menys els drets de propietat vinculats a aquesta propietat.
En virtut de moltes hipoteques de tipus ajustable (ARM), el prestador deixarà fixat el principal no pagat del comprador, però ajustarà la taxa d’interès del préstec en funció dels índexs principals del mercat. Sota un PLAM, el prestador inverteix essencialment aquesta equació. Deixaran el tipus d'interès sol, però ajustaran periòdicament el principal no pagat del comprador segons el tipus d'inflació.
Abans d’obrir la hipoteca ajustada al nivell de preus (PLAM), l’adquirent i el prestador arribaran a un acord sobre la freqüència amb què el prestador ha d’ajustar la inflació. En la majoria dels casos, els ajustaments es produeixen mensualment. El prestador realitza aquests ajustaments en funció dels moviments d’un índex de preus adequat, com l’índex de preus al consum (IPC).
Efectes positius dels PLAM
Una hipoteca ajustada al nivell de preu ofereix avantatges tant per al comprador com per al prestador. El comprador d’habitatge es pot beneficiar de mantenir la seva taxa d’interès a un nivell constantment baix durant la durada del préstec. Aquesta coherència de baix nivell contribueix a fer que la hipoteca sigui assequible en totes les fases.
Atès que el prestador no incorpora increments d’inflació previstos en l’estructura de la hipoteca, el prestatari comença amb uns tipus d’interès i uns pagaments hipotecaris mensuals inferiors als que hi trobaria a moltes hipoteques convencionals. A més, el prestatari no haurà de lluitar més tard amb un augment substancial de la hipoteca, perquè el prestador no augmentarà mai el tipus d’interès del préstec.
El prestador es beneficia de poder augmentar el saldo del préstec en funció de la pujada de la inflació. La inflació afecta pràcticament tots els preus d’una economia, amb el pas del temps. En cas contrari, i especialment en les hipoteques que transcorren dècades, la inflació erosionaria lentament el valor dels pagaments hipotecaris que el prestador rep del prestatari. A mesura que el valor de la casa hipotecada augmenta i la nota es manté estàtica, el prestador veu menys beneficis del préstec.
El problema dels PLAM
Un desavantatge de les hipoteques ajustades al nivell de preus (PLAM) és que els prestataris tenen pagaments menys previsibles. Sempre que la inflació remeti el principal no pagat, el banc revisarà a l’alça el pagament mensual del prestatari. Aquest canvi significa que els propietaris d’habitatges amb un PLAM s’enfronten a la possibilitat d’augments mensuals lleugers dels seus pagaments durant la vida del préstec. El canvi de pagaments hipotecaris dificulta la planificació i el pressupost. Per aquesta raó, els PLAM s’adapten menys als prestataris que viuen amb una renda fixa.
