Què és un objectiu de benefici?
Un objectiu de benefici és un punt predeterminat en què un inversor sortirà d’un comerç en una posició rendible. Els objectius de benefici formen part de moltes estratègies de negociació que els inversors i operadors tècnics utilitzen per gestionar el risc.
Punts clau
- Els objectius de benefici poden ajudar a un inversor a reduir el risc creant un preu objectiu on el comerciant vol obtenir beneficis en un comerç. Els objectius d’obtenció poden establir-se a l’inici d’un nou comerç i ajudar a un comerciant a reduir la volatilitat de la cartera.
Comprensió d'un objectiu de benefici
Els objectius de benefici es poden determinar en diversos punts d'una inversió. Els inversors poden iniciar comandes condicionals per assolir el seu objectiu de benefici. Algunes estratègies de negociació integren un objectiu de benefici amb una comanda inicial.
En altres casos, un inversor pot utilitzar una ordre condicional per establir un objectiu de benefici després d'identificar determinades projeccions de futur. Els objectius de benefici poden ser populars, ja que a molts operadors / inversors els agrada tenir un pla de joc a l'inici de la comercialització o quan es produeixi informació nova sobre una inversió.
Els objectius de benefici poden ser una bona manera de gestionar el risc d’inversions d’alt risc. Sovint, les inversions d’alt risc requereixen una diligència deguda regular. Així, identificar i seguir una estratègia objectiu de benefici pot ajudar a un inversor a guanyar resultats i mitigar qualsevol potencial de pèrdues.
Estratègies cobertes
Moltes estratègies d’inversió cobertes utilitzen dues posicions de cames que integren una estratègia d’entrada i sortida planificada per a una inversió amb un nivell de benefici especificat. Les estratègies cobertes s’utilitzen habitualment quan hi ha intercanvi de futures i opcions. Hi ha diversos escenaris en què un inversor pot entrar en una posició d’inversió amb un objectiu de benefici garantit. Un exemple de calendari de distribució de futurs és un exemple.
En aquest comerç, un inversor busca identificar una mercaderia que ven a un preu inferior al seu contracte de futur corresponent en algun moment del futur. L'entrada, tant a la posició llarga com a la de contracte de futur, a curt termini permet obtenir un benefici garantit que es pot considerar com a objectiu de benefici.
Les estratègies de negociació també poden incloure comandes condicionades entre claus que poden proporcionar a un inversor un objectiu de benefici, així com una restricció màxima de pèrdues. Una comanda de compra entre claus és un exemple d'aquest tipus de comerç. En una comanda de compra entre parets, un inversor realitza una comanda condicional per comprar a un preu especificat. Juntament amb la comanda també col·loquen una condició de pèrdua i una limitació de beneficis. Després de comprar la seguretat, la restricció de pèrdues i de beneficis permeten obtenir un objectiu de benefici integrat i una pèrdua màxima.
Comandes Condicionals
En un enfocament més simplificat d’inversió d’objectiu de benefici, un inversor pot optar per utilitzar un ordre límit de benefici estàndard per gestionar cap a un objectiu de benefici especificat. Una comanda límit de beneficis és una comanda de venda habitualment programada com a bona fins a una comanda cancel·lada (GTC). Aquesta comanda condicional està programada per vendre una garantia a un preu superior al preu actual de negociació. Els inversors poden utilitzar aquest tipus de comandes quan inverteixen en una seguretat cíclica. Molts operadors també poden optar per establir comandes límit de beneficis condicionats en el nivell màxim de resistència de les accions.
El contrari d’un objectiu de benefici és una pèrdua d’aturada. Una ordre d’aturada de pèrdues estableix un punt de preu en què un inversor surt d’un comerç que ha experimentat un nivell de pèrdua predeterminat per tal de no perdre encara més.
