Ray Dalio, el multimilionari inversor i fundador de Bridgewater Associates, el fons de cobertura més gran del món, recomana que els inversors es posin d’acord amb la venda d’accions més preuades que han tingut un bon funcionament i es reassignessin en accions més barates. I, per descomptat, haurien de "fer festa com una bogeria", va dir Dalio en una sessió de Q&A pública que va organitzar el dijous la plataforma social Reddit. Segons va dir Dalio, "Pensa en com girar la teva cartera per comprar el que és barat i vendre el que és car", va dir.
Ingressar efectiu als intèrprets a bon preu i girar el portafoli
Dalio va lliurar diversos consells sobre inversions a la seva audiència, ja que el 2018 és el novè any del mercat de toros. En primer lloc, el llegendari inversor va destacar la importància de mantenir una cartera diversificada, "perquè no tingueu cap biaix sistemàtic cap als mercats de bous o ossos". En segon lloc, els inversors han de reconèixer la seva valoració total de les existències. Dalio va dir que els inversors no haurien d’equivocar-se en pensar que continuaran les inversions que han estat bones durant els últims anys.
Tot i que no citava accions específiques, Investopedia va analitzar quatre opcions costoses que han tingut un gran funcionament estel·lar durant els darrers anys, incloses les empreses de tecnologia de tecnologia calenta Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) i GrubHub Inc. (GRUB).
Per exemple, un inversor que ha estat propietari de Netflix durant els últims tres anys ha vist augmentar les accions gairebé quatre vegades, un bonic paper. Però la relació PE de 236 és aproximadament 10 vegades superior a la S&P 500, cosa que el fa molt car i és més vulnerable a una caiguda abrupta, segons algunes mètriques.
TEMPS DE VENDRE?
| Obtenció d’accions - 3 anys | PE finalitzant | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazon | 280% | 205 |
| Nvidia | 1.040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24.3 |
Ray Dalio desglossa el seu "Holy Graal"
Una festa com una bogeria, prioritzeu les experiències superiors als nivells i relaxeu-vos quan es mou el mercat
Decidir quan vendre un estoc és una decisió seriosa per a qualsevol inversor. Però Dalio també va demanar al seu públic de Q&A que no oblidés divertir-se pel camí. Per la seva banda, Dalio va construir una carrera com a autor, filantrop i com a inversor per valor de 17, 4 mil milions de dòlars construint una inversió que gestiona uns 160 milions de dòlars en actius d’un apartament de dues habitacions a la ciutat de Nova York. Per als estudiants universitaris en particular, Dalio va dir a la generació més jove que "donés prioritat a les amistats i experiències" sobre les qualificacions i a "festa com una bogeria". El graduat de la Harvard Business School va minvar la importància d’un títol de MBA i va animar a aprofitar l’oportunitat de “treballar-se des de fer una petita botiga o altres experiències senzilles”.
Si bé Dalio aconsellava a la seva audiència que cobrés en accions cares, el fundador de Bridgewater a principis d’any es trobava entre els toros de Wall Street que instava els inversors a advertir una futura correcció del mercat amb un gra de sal. En una entrevista a CNBC, va dir: "Si teniu diners en efectiu, us sentireu bastant estúpids".
El fons de cobertura de Dalio és un dels pocs que es va fer bé durant la crisi financera del 2008, amb el fons insígnia de la firma, Pure Alpha, que va guanyar un 10% aquell any durant la més lletja de la derrota de les bombolles d’habitatges, segons un tret de la FT. La seva empresa ha generat una rendibilitat mitjana de dos dígits en la inversió durant les dues últimes dècades. El gestor del fons de cobertura ha defensat una nova estratègia d'inversió coneguda com "paritat arriscada", un mètode per triar valors en gran mesura mitjançant la volatilitat dels preus.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Planificació de Jubilacions
Com protegir el vostre ou niu d’un mercat d’ós
Delictes i fraus
Les estafes més grans de tots els temps
Inversions bàsiques
Els onze grans inversors del món
Planificació de Jubilacions
7 passos per crear un pla de deu anys de retirada
Inversions bàsiques
La guia d'investopedia per veure "milers de milions"
Fonaments de renda fixa
Els bons d’alt risc són massa arriscats?
Enllaços de socisTermes relacionats
Definició del fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Hedge Fund Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions palanquejades, llargues, curtes i derivades. més Gestió del risc en finances Al món financer, la gestió del risc és el procés d’identificació, anàlisi i acceptació o mitigació de la incertesa en les decisions d’inversió. La gestió del risc es produeix en qualsevol moment que un inversor o gestor de fons analitza i intenta quantificar el potencial de pèrdues d'una inversió. més Què és un robot-assessor? Els assessors de robo són plataformes digitals que proporcionen serveis de planificació financera automatitzats i basats en algoritmes sense supervisió humana. més valor Inversió: com invertir com Warren Buffett Els inversors de valor, com Warren Buffett, seleccionen accions subvalorades a un valor inferior al seu valor intrínsec que tenen un potencial a llarg termini. més Definició de Bitcoin Bitcoin és una moneda digital o virtual creada el 2009 que utilitza tecnologia peer-to-peer per facilitar pagaments instantanis. Segueix les idees exposades en un llibre blanc pel misteriós Satoshi Nakamoto, la veritable identitat de la qual encara no s'ha de verificar. més