Els trusts d’inversió immobiliària (REITs) permeten als inversors individuals comprar accions en carteres de béns immobles comercials que generen ingressos dels sectors de la propietat minorista, assistencial, industrial i residencial. Equity REIT comercialitza la borsa de valors, que proporciona una gran liquiditat per comprar i vendre per a ingressos, creixement de capital o una combinació d’ambdós.
L’exposició de REIT al mercat immobiliari significa que normalment tenen una correlació baixa amb altres accions i bons, cosa que pot ajudar a diversificar una cartera. Quan es consideri una inversió en aquesta classe d’actius, els inversors haurien de tenir present que els REIT paguen la majoria dels ingressos a inversors mitjançant dividends, de manera que només es reinverteix una quantitat baixa d’ingressos imposables. Els REIT també poden comportar taxes de gestió i transaccions elevades.
Tot i que un entorn de tipus d’interès més alt com el que estem ara pot reduir els marges de benefici empresarial, també indica una economia en creixement que permet als inquilins pagar els lloguers augmentats. "Durant els darrers 25 anys, el rendiment total de REIT en períodes rodats de quatre trimestres va ser positiu en un 87% del temps en què els tipus d'interès també van augmentar", segons l'Associació Nacional de Trusts Inversions Immobiliàries (Nareit), segons va informar Reuters
Els inversors que vulguin afegir REIT a la seva cartera haurien de considerar aquestes tres empreses. Analitzem els punts d’entrada adequats.
Corporació per a ingressos immobiliaris (O)
La renda immobiliària, cotitzada el 1994, pretén proporcionar als accionistes ingressos mensuals fiables. L’empresa genera flux de caixa des de prop de 6.000 propietats arrendades en virtut d’acords a llarg termini per a arrendataris comercials. A partir del 10 de desembre de 2018, les accions de renda immobiliària tenen una capitalització borsària de 19.500 milions de dòlars i, coneguda com a empresa de dividend mensual, paga als inversors una rendibilitat del dividend anticipat del 4, 13%. Va augmentar un 6, 2% en relació amb el mes passat i es va tornar el 19, 48% en relació amb l'any actual (YTD).
Com la majoria de REIT, el preu de les accions de Realty Immobiliari va començar a estar a l'alça des de mitjan febrer. Després d’un període mínim de consolidació al llarg de setembre i principis d’octubre, el preu va continuar a l’alça fins a arribar a un màxim de YTD de 66, 42 dòlars el 7 de desembre. Els inversors puntuals podrien ingressar en retrocés menors fins als nivells de 64 dòlars, mentre que els inversors que afavoreixen els atracaments més profunds haurien de buscar. comprar prop de 58 dòlars, on el preu troba una confluència de suport d’una línia ascendent que es remunta a l’abril i l’acció de preus de la línia horitzontal.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, amb una tapa de mercat de 23.500 milions de dòlars, té una cartera diversificada de més de 1.100 propietats, que inclouen consultoris mèdics, instal·lacions de ciències de la vida, hospitals, centres de rehabilitació i instal·lacions d’atenció aguda. L’empresa posseeix 40 propietats al Canadà i al Regne Unit i continua buscant oportunitats a països amb sistemes d’atenció sanitària madura. Comercialitzat en 65, 47 dòlars, el capital Ventas paga un rendiment avançat del 4, 98% i ha tornat gairebé un 10% el mes passat, superant la mitjana de la indústria d’instal·lacions sanitàries REIT un 4, 3% en el mateix període del 10 de desembre de 2018.
El preu de les accions de Ventas va fer un seguiment inferior dels primers tres mesos del 2018 abans de començar la pujada a finals d'abril. La mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies (utilitzada pels inversors per avaluar la tendència general del mercat) ha actuat com a suport important, amb els preus que han rebutjat aquest popular indicador tècnic els mesos de juliol, setembre i octubre. Els inversors que vulguin unir-se a la tendència a curt termini haurien de tornar a ascendir a la línia de pujada de dos mesos a 62 dòlars. De forma alternativa, els inconvenients fins al nivell de 59 dòlars proporcionen un punt d’entrada d’alta probabilitat: una zona on el preu troba el suport de la oscil·lació d’agost.
Emmagatzematge d'espai addicional (EXR)
Amb seu a Salt Lake City, Utah, Extra Space Storage posseeix i opera aproximadament 1.600 instal·lacions d’emmagatzematge en 39 estats més Washington, DC i Puerto Rico. En total, les propietats de la companyia comprenen aproximadament 122 milions de peus quadrats d'espai llogable que s'utilitza per emmagatzemar vaixells, vehicles d'esbarjo (RV) i equipament comercial. L’Espai d’Espai d’emmagatzematge paga un rendiment avançat del 3, 7% i té un tapa de mercat de 13.04 milions de dòlars. Al 10 de desembre de 2018, el REIT ha retornat un 10, 24% durant el darrer mes mentre ha retornat un 15, 72% de YTD.
El preu de les accions d’Espai d’emmagatzematge extra es va incrementar des d’un mínim de 75, 44 dòlars al febrer fins als 100, 98 dòlars al juny, un guany gairebé de 34%. Els compradors van perdre l'interès entre juliol i setembre abans de tornar a l'octubre. Aquells que vulguin comprar podrien buscar un punt d’entrada al nivell de 92 dòlars, on el preu hauria de trobar suport d’una línia ascendent. És possible que els inversors més conservadors esperen que el preu es superi al màxim del balanç de juny i s’introdueixi a la primera prova d’aquest nivell.
Font: StockCharts.com.
