Els inversors i els operadors en actiu s’han beneficiat d’unes tendències molt fortes durant els últims anys, però ara sembla que aquesta història canvia a causa de l’acció de baix preu que ha dominat els gràfics de mercaderies i gairebé tots els altres racons dels mercats públics. Molts operadors actius consideren la debilitat del mercat com un signe de debilitament sistèmic i esperen probablement els punts forts que es mostren a continuació per marcar les primeres etapes d'un avís a llarg termini.
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Quan els operadors actius busquen avaluar la direcció o l’impuls d’un segment dels mercats públics, solen recórrer a fons populars com ara iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) i indicadors com ara mitjanes mòbils i tendències. Els nivells de suport i resistència a llarg termini són habitualment utilitzats per comerciants institucionals i minoristes per establir la col·locació de les comandes de compra i parada, i sovint aquests nivells són bastant fiables a causa de la suavitat de les dades.
Fent un cop d’ull al gràfic següent, podeu veure que el preu es va moure recentment per sota del suport combinat de la mitjana mòbil de 200 dies (línia vermella) i una tendència ascendent a llarg termini. Observeu com aquests dos nivells han proporcionat als comerciants punts d’entrada ideals durant els últims dos anys i com van marcar de manera fiable l’àrea on es produirien rebots importants. Com es va observar a la introducció, el recorregut tancat per sota dels principals nivells de suport ha canviat la sintonia de l'anàlisi i molts comerciants esperen que els óssos continuïn controlant. El crossover baixista entre les mitjanes mòbils dels 50 dies i els 200 dies (mostrat pel cercle blau) és un popular senyal de venda a llarg termini. Els comerciants probablement miraran de fer comandes de venda el més propers a 36, 66 dòlars i protegeixin la posició situant pèrdues de parada per sobre de la línia de tendència puntuada o de 37, 60 dòlars, depenent de la tolerància al risc.
Fons de seguiment de l'índex de mercaderies Invesco DB (DBC)
Fent un cop d’ull al gràfic del Fons de Seguiment de l’índex de mercaderies d’Invesco DB (DBC), està clar que els óssos dominen l’acció de preus. Tot i que una recuperació cap a les mitjanes mòbils a llarg termini podria estar a les cartes durant els dies restants de 2018, la tendència a llarg termini s'ha establert, i els preus probablement es continuaran debilitant durant bona part del 2019. Els comerciants baixistes tornaran a ser probables. Voleu estar atent al preu per veure si podrà recuperar alguna de les pèrdues i dirigir-vos cap a les principals mitjanes mòbils. Des de l'òptica dels óssos, les posicions que s'obren el més a prop possible del nivell de resistència a llarg termini prop de 17 dòlars proporcionaran l'escenari més lucratiu de risc a recompensa cap a l'any nou.
Fons de blat de teucri (WEAT)
La majoria de productes agrícoles, com el blat i la soja, han estat pressionats durant la majoria de l'any passat. En el cas del Fons Teucrió de Trigo (WEAT), la tendència s'ha mogut de costat cap a la majoria del període, cosa que ha provocat que les mitjanes mòbils a llarg termini siguin assotades i enganyats als comerciants per pensar que un moviment a llarg termini era a les cartes.. Tenint en compte el creixement fluix entre les mitjanes mòbils del mes d’octubre, els seguidors de l’anàlisi tècnica haurien d’esperar que això marqués el començament d’un moviment important més baix. Tanmateix, donada la debilitat subjacent i els preus ja baixos que han dominat aquest segment durant els darrers anys, pot ser que sigui una millor aposta per aplicar algunes estratègies de negociació amb un rang i intentar treure profit d’una inversió a la meitat de la gamma.
La línia de fons
La debilitat durant les darreres setmanes ha deixat intactes algunes zones dels mercats. Les matèries primeres no han estat diferents, i l’acció dels preus baixistes juntament amb els nivells de resistència propers suggereixen que els moviments prolongats més baixos podrien ser la història del 2019. Tant si es tracta d’apostar a baixar com si s’està apostant per un rebot cap a la resistència després de grans vendes, és que està clar que l’impuls general està en el control dels óssos.
