Què és l’índex Russell 3000?
L’índex Russell 3000 és un índex de capitalització de capitalitat de mercat, mantingut per la FTSE Russell, que proporciona exposició a tot el mercat borsari dels Estats Units. L'índex rastreja el rendiment de les 3.000 accions més grans cotitzades als Estats Units, que representen al voltant del 98% de tots els títols de capital incorporats dels Estats Units.
Punts clau
- L'índex Russell 3000 és un índex de capitalització de capital ponderada per mercat i l'índex segueix el rendiment de les 3.000 accions més grans cotitzades als Estats Units, que representen aproximadament el 98% de tots els títols de capital incorporats dels Estats Units. L'índex Russell 3000 serveix de base per a una àmplia gamma d'índexs de mercat, com el de gran capçal Russell 1000 i l'índex de Russell 2000 de gran capítol. Les accions de gran càlcul dirigeixen la majoria del rendiment de l'índex, mentre que els rendiments d'altres segments s'obliden.
Comprensió de l’índex Russell 3000
L’índex Russell 3000 serveix com a element bàsic per a una àmplia gamma de productes financers, que inclouen l’índex de gran càpsula Russell 1000 i l’índex Russell 2000. Les 1.000 majors existències indexades al Russell 3000 constitueixen el Russell 1000, mentre que el Russell 2000 és un subconjunt dels més petits 2000 components. A diferència d’altres fons, el Russell 3000 no intenta superar un punt de referència ni adoptar una posició defensiva quan els mercats apareguin sobrevalorats; en canvi, utilitza una estratègia totalment passiva.
Les existències de l’índex Russell 3000 es reconstitueixen un cop a l’any el darrer divendres de juny. En aquest moment, tots els títols elegibles es classifiquen segons la seva capitalització borsària actual. D’aquesta manera es garanteix que les empreses en creixement o que es redueixin es representin amb precisió en l’índex general. En qualsevol moment, si una seguretat deixa de ser elegible per adherir-se, es nomenarà un reemplaçament a la propera reconstitució programada. Així, el nombre de valors de l’índex fluctuarà segons accions corporatives com fusions, adquisicions o inversions privades.
Una part important de l’índex subjacent la representen els títols en els sectors financer, discrecional del consumidor, l’assistència sanitària i la tecnologia. La ponderació de la tecnologia en l'índex ha augmentat constantment durant l'última dècada, ja que moltes empreses adopten una economia cada cop més centrada en la tecnologia. Segurament, les explotacions més importants són gegants tecnològics com Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOGL). Actualment, la capitalització borsària mitjana de les accions de l'índex se situa en 161 mil milions de dòlars, a causa de l'extensió del mercat borsari.
Una part important del Russell 3000 inclou valors en els sectors financer, discrecional del consumidor, assistència sanitària i tecnologia.
Limitacions de l’índex Russell 3000
Molts inversors sovint cometen l’error de comprar el Russell 3000 com a forma d’assegurar una barreja diversificada d’accions de gran càpsula, de mitja tapa i de capital petit. Tanmateix, el cert és que les existències de grans càmeres dirigeixen la majoria del rendiment de l’índex mentre es passen per alt els rendiments d’altres segments. Com a resultat, el rendiment del Russell 3000 sovint presenta una alta correlació amb el S&P 500 i no capta efectivament el mercat borsari total. Una forma més eficaç de construir una cartera diversificada és invertir en fons diversos en diverses categories com ara accions nacionals, títols estrangers i instruments d’ingressos.
