Què és la taxa d’estalvi?
La taxa d'estalvi és una mesura de la quantitat de diners, expressada en un percentatge o un percentatge, que una persona dedueix dels seus ingressos personals disponibles per reservar com a ou niu o per a la seva jubilació. En termes econòmics, l’estalvi és l’elecció d’abandonar algun consum actual a favor d’un augment del consum futur; de manera que la taxa d’estalvi reflecteix la taxa de preferència del temps per part d’una persona o d’un grup. La taxa d’estalvi també està relacionada amb la propensió marginal a estalviar.
L’efectiu acumulat es pot retenir com a moneda o dipòsits bancaris o es pot posar en inversions (segons diversos factors, com ara el temps previst fins a la jubilació) un fons del mercat monetari o un compte individual de jubilació (IRA) compost per no. fons mutus, accions i bons agressius.
Punts clau
- El tipus d’estalvi és el percentatge d’ingressos personals disponibles que una persona o grup de persones estalvien en lloc de gastar en consum. La taxa d'estalvi reflecteix la taxa de preferència de temps per a una preferència de temps individual o mitjana per a un grup. Les condicions econòmiques, les institucions socials i les característiques individuals o de la població poden influir en la taxa d'estalvi.
Comprensió del tipus d’estalvi
El tipus d’estalvi és la proporció d’estalvi personal amb ingressos personals disponibles i es pot calcular per a una economia en general o a nivell personal. La Reserva Federal defineix els ingressos disponibles com a totes les fonts d’ingressos menys l’impost que pagueu sobre aquests ingressos. Els seus estalvis són ingressos disponibles menys despeses, com ara els pagaments amb targeta de crèdit i les factures de serveis públics. Utilitzant aquest enfocament, si us resten 30.000 dòlars després d’impostos (ingressos disponibles) i gasteu 24.000 dòlars en despeses, els vostres estalvis seran de 6.000 dòlars. Dividint els estalvis segons els vostres ingressos disponibles es produeix una taxa d’estalvi del 20% (6.000 $ / 30.000 x 100).
Una taxa d'estalvi està determinada pel grau de preferència de temps, ja sigui per a una persona o com a mitjana en un grup de persones. La preferència horària és el grau en què una persona o un grup de persones prefereix el consum actual versus el consum futur. Com més algú prefereixi consumir béns i serveis ara en contraposició en el futur, més alta serà la seva preferència horària i més baixa serà la seva taxa d’estalvi. La preferència horària és la causa econòmica fonamental de la taxa d’estalvi observada.
Un concepte relacionat amb la taxa d’estalvi en l’economia keynesiana és la propensió marginal a estalviar o la proporció de cada dòlar d’ingressos addicional que s’estalviarà. Tanmateix, la propensió marginal a estalviar està relacionada amb el canvi de l’estalvi total quan els ingressos canvien en lloc de la quantitat d’estalvi observada respecte dels ingressos.
Què influeix en la taxa d'estalvi?
Qualsevol cosa que influeixi en la taxa de preferència horària influirà en la taxa d'estalvi. Les condicions econòmiques, les institucions socials i les característiques individuals o poblacionals poden tenir un paper important.
Les condicions econòmiques com l'estabilitat econòmica i els ingressos totals són importants per determinar els tipus d'estalvi. Els períodes d’alta incertesa econòmica, com ara recessions i xocs econòmics, solen provocar un augment de la taxa d’estalvi a mesura que les persones ajornen la despesa actual per preparar-se per a un futur econòmic incert. Els ingressos i la riquesa influeixen en l'estalvi; hi ha una relació positiva entre el producte interior brut (PIB) per càpita i l’estalvi, amb els guanyadors d’ingressos baixos que gasten la major part dels seus diners en necessitats bàsiques i les persones més riques que compren articles de luxe i estalvien més. La relació no continua cap amunt indefinidament, però té tendència a anivellar-se. Els canvis en l'interès del mercat poden afectar el tipus d'estalvi. Uns tipus d'interès més elevats poden conduir a un menor consum global i un estalvi més elevat, ja que l'efecte de substitució de poder consumir més en el futur supera els efectes de mantenir els ingressos actuals rebuts dels pagaments d'interès de la majoria de la gent.
Les institucions formals importen les taxes d’estalvi; institucions com l'establiment i l'aplicació efectiva dels drets de propietat privada i el control de la corrupció governamental tendeixen a fomentar l'estalvi. En la política fiscal del govern, la teoria de l'equivalència ricardiana estableix que l'estalvi privat tendeix a augmentar quan augmenta la despesa del dèficit públic, ja que els individus gasten menys i estalvien més per preparar-se per augmentar els futurs impostos per finançar el dèficit.
La taxa d'estalvi també està influenciada per les institucions informals, com ara que una cultura determinada considera el deute o valora les possessions materials. Les cultures orientades al consumisme i al consum visible tenen taxes d’estalvi més baixes; als Estats Units, la despesa en consum constitueix al voltant del 65% al 70% del PIB i la taxa d’estalvi al voltant del 8%. A la Xina, on la influència de la cultura confuciana posa èmfasi en la temprança, la despesa en consums s’aproxima al 40% del PIB i la taxa d’estalvi al voltant del 35%.
Les característiques individuals i poblacionals diferencien en les taxes d’estalvi. Les taxes d’estalvi tendeixen a baixar a mesura que les poblacions envelleixen i gasten els seus estalvis en lloc de sumar-s’hi. Les persones amb personalitats més orientades al futur tendiran a estalviar més. Les persones descendents de poblacions que històricament podrien obtenir un major retorn de l’estalvi i la inversió en l’agricultura, a causa de coses com les condicions climàtiques locals, solen tenir una preferència horària més baixa, fet que es reflecteix en majors taxes d’estalvi.
El tipus d’estalvi dels EUA
Durant anys, la taxa d’estalvi als Estats Units ha disminuït. Als anys setanta i vuitanta, les taxes d’estalvi personal estaven dins del rang del 7% al 15%, però es van reduir al segle XXI fins a un mínim del 2, 2% el juliol del 2005. La taxa d’estalvi va augmentar als Estats Units a partir del 2008 amb l’aparició de la Gran Recessió. A l'agost de 2019, la taxa d'estalvi als Estats Units és del 8, 1%. Des que la Reserva Federal va començar a fer el seguiment de la taxa d’estalvi als Estats Units, la taxa més elevada ha estat del 17, 3% al maig del 1975.
