Què és la forma SEC 424B4?
El formulari SEC 424B4 és el formulari de prospecte que una empresa ha de presentar per revelar informació a la qual es fan referència als formularis SEC 424B1 i 424B3. La regla 424 (b) (4) de la Llei de valors, de 1933, així ho estableix.
Comprensió del formulari SEC 424B4
La Llei de Valors de 1933 ajuda als inversors a prendre decisions més informades exigint als emissors de valors que completin i presentin declaracions de registre (inclosa informació financera i altra informació material) amb la SEC abans de posar a disposició els seus títols per a la compra pública. La Llei de 1940 sobre societats d’inversió requereix sovint declaracions de registre similars.
Les empreses presenten el formulari SEC 424B1 per proporcionar informació addicional que van ometre en el seu full de presentació inicial al registre. El formulari SEC 424B3 és el formulari de prospecte que la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) requereix que una empresa emissora presenti, detallant la informació que va suposar un canvi significatiu de la informació subministrada anteriorment.
El prospecte inicial (incloses versions preliminar i final) inclou detalls clau sobre una oferta d’inversió, com ara el nombre exacte d’accions o certificats a emetre i l’interval acordat pel preu d’oferta. En el cas dels fons mutus, un prospecte del fons conté detalls sobre els seus objectius, estratègies d’inversió, riscos, rendiment, política de distribució, taxes i despeses i gestió de fons.
Formulari SEC 424B4 i ofertes públiques inicials
Les empreses presenten el formulari SEC 424B4 en conjunt amb una oferta pública inicial (IPO). Una primera oferta pública és la primera venda d’accions que una empresa fa al públic. (En canvi, una oferta secundària és un acord de seguiment que es produeix després que les accions de la companyia ja es cotitzin als mercats públics.) Les empreses solen optar a fer públic, malgrat alguns obstacles normatius i la gran quantitat de treball que comporta, per recaptar diners. i crear més informació sobre els seus productes i serveis. Si l’acord té èxit, anar en públic recapta més diners que quedar-se en privat.
Les etapes claus d'una OIP inclouen:
- La formació d'un equip d'oferta pública inicial extern, format per un subscriptor o sindicat de subscriptors, advocats, comptables públics certificats (CPAs) i experts de la SEC. d’operacions, discussió de la direcció de resultats i objectius, i notes a peu de pàgina, com ara demandes vigents o pendents. Tot això entra a formar part del prospecte de l’empresa, que l’equip d’IPO circula entre inversors institucionals per a la seva revisió. La presentació formal d’estats financers per a l’auditoria. La presentació del prospecte de l’empresa al SEC i la decisió d’una data per a l’oferta.
