Taula de continguts
- Què és un desglossament del sector?
- Comprensió del desglossament del sector
- Sectors GICS
- Diversificació i sectors
Què és un desglossament del sector?
Un desglossament sectorial és la combinació de sectors dins d'un fons o cartera, normalment expressats en percentatge de cartera. Les designacions del sector poden variar segons els criteris d'inversió i l'objectiu general del fons.
Comprensió del desglossament del sector
Es proporciona un desglossament sectorial per a l'anàlisi del fons i pot ajudar un inversor a observar les assignacions d'inversió d'un fons. La inversió sectorial pot ser un factor significatiu en la influència de les inversions en el fons. Un fons pot orientar-se a un sector determinat, busque diversificar-se entre els sectors o generalment tingui una diferència del sector que resulti de la inversió d'un ampli univers. Un fons sectorial tindria una assignació del 100% a un sector especificat.
Alguns fons poden tenir restriccions en les inversions del sector. Per tant, els gestors de fons l'utilitzen l'anàlisi de fons per excloure inversions específiques. Això sol produir-se amb fons ambientals, socials i de govern orientats Aquests fons pretenen excloure micro sectors com el tabac.
Les empreses del fons proporcionen regularment informes sectorials en els seus materials de màrqueting. Els desglossaments sectorials representen les assignacions sectorials dels actius del fons, sovint de forma mensual o trimestral. Alguns fons poden fins i tot informar d'avaries del sector diàriament al lloc web del fons.
Sectors GICS
Els sectors són normalment considerats com una classificació àmplia. Dins de cada sector, es poden delimitar encara més nombrosos subsectors i indústries. L'estàndard de classificació de la indústria global també conegut com GICS és l'estàndard de la indústria financera principal per definir les classificacions del sector.
La indústria de classificació global de la indústria ha estat desenvolupada pels proveïdors d'índexs MSCI i Standard and Poor's. La seva jerarquia comença amb 11 sectors que es poden delimitar a 24 grups industrials, 68 indústries i 157 subindustries. Segueix un sistema de codificació que assigna un codi de cada agrupació a totes les empreses cotitzades públicament al mercat. El sistema de codificació GICS està integrat a tota la indústria, permetent informar detalladament i cribar les existències mitjançant tecnologia financera.
Els 11 grans sectors GICS que s'utilitzen habitualment per informar sobre avaries del sector inclouen els següents:
- EnergiaMaterialsIndustrialsConsumer DiscrecionariCalumnes de consum de cures sanitàriesFinancials Tecnologia de la informacióServeis de telecomunicacionsUtilitatsImobiliària real
Diversificació i sectors
Una cartera d’accions diversificada mantindrà accions a la majoria dels sectors GICS. La diversificació entre els sectors borsaris contribueix a mitigar els riscos idiosincràtics o no sistemàtics causats per factors que afecten determinades indústries o empreses dins d’una indústria.
Els inversors sectorials també poden ser utilitzats pels inversors que pretenen invertir en les perspectives de creixement d'un mateix sector. Les empreses d’inversió ofereixen fons d’índex passiu que pretenen replicar cadascun dels onze sectors GICS. El Fons Vanguard Index Technology Technology és un exemple d’un fons mutualista de gestió passiva que pretén replicar les participacions de l’Índex de tecnologia de la informació del mercat inversor MSCI dels Estats Units. L’estratègia també està disponible per als inversors a través d’un fons borsat a borsa, l’avantguarda ETF Information Technology.
