Què és una inversió de Sidecar?
Una inversió lateral és una estratègia d'inversió en què un inversor permet a un segon inversor controlar on i com invertir el capital. Una inversió en sidecar es produeix normalment quan una de les parts manca de capacitat o confiança per invertir per elles mateixes. L’estratègia confia en la capacitat d’una altra persona per obtenir beneficis.
Comprendre les inversions de Sidecar
La paraula "sidecar" fa referència a un sidecar de moto; la persona que va a la marxa lateral ha de confiar en les habilitats del conductor. Això difereix de la inversió en cooperativa, on un inversor imita els moviments d’un altre. Una variació de la inversió en sidecar és el fons sidecar, que és un vehicle d'inversió en el qual participen diversos grups amb diferents interessos. Per exemple, els inversors passius, així com els inversors institucionals o els proveïdors d’interès que tinguin interès en fer més oportunitats d’acord, poden formar part del mateix vehicle invertint en empreses i startups.
Punts clau
- La inversió en sidecar es refereix a una estratègia d’inversió en què un inversor entre dos o un grup d’inversors controla la mecànica d’invertir. Una variació de les inversions en sidecar són fons sidecar en què un grup d’inversors amb interessos diferents participen en la inversió. no es considera un element important en la gestió de la cartera.
Investment Sidecar i Gestió de Cartera
Les inversions en sidecar i les inversions en coattail no solen ser objectius centrals en la gestió de la cartera. La gestió de carteres és un art i una ciència complexos que inclou diversos tipus d’estratègies, possiblement incloses les inversions en sidecar, sota un gran paraigua o política d’inversions. Els gestors de cartera han d’ajustar les seves inversions als objectius del client (individual o institucional). Tenen un deure fiduciari per fer-ho.
Els gestors de carteres determinaran una assignació d’actius específica, equilibrant el risc amb el rendiment, repartint inversions entre accions, bons, efectius, immobiliari, capital privat i capital de risc, entre d'altres. Per a cada classe d’actius, els gestors d’inversions determinen punts forts, debilitats, oportunitats i amenaces particulars. Per exemple, si un client no pot assumir un risc significatiu, el gestor podria decidir posar la majoria d’actius als mercats nacionals en lloc dels mercats internacionals i centrar-se en la seguretat en contraposició al creixement. Existeixen una gran quantitat d’arribades i necessiten una investigació i vigilància constants.
Exemple de Sidecar Investing
Suposem que hi ha dues persones: Jessica, que té experiència en la negociació de bons corporatius, i Barney, que té antecedents en béns immobles. Jessica i Barney decideixen treballar junts en una estratègia d'inversió en sidecar. En aquest cas, Jessica donaria diners a Barney per invertir en immobles en nom seu, i Barney donaria fons a Jessica per invertir en bons de la companyia. Aquesta configuració permet tant a Jessica com a Barney diversificar les seves carteres i beneficiar-se de l’experiència de l’altre.
Com a exemple addicional d'inversió en coattail: un gestor o una institució de compra compra empreses amb mentalitat de compra i manteniment (és a dir, fan apostes a llarg termini) i un inversor minorista, tot i que potser no tindrà accés a la totalitat. el desglossament de la cartera del gestor, pot accedir a les deu participacions més importants del gestor en una declaració de política d’inversions públiques (IPS) i seguir el mateix procés Si el gestor compra títols amb un horitzó de temps curt i sovint gira sobre les seves participacions, en canvi, pot ser difícil fer-ne el seguiment.
