Fundada el 1918 com a companyia d’assegurances de vida de borsa, la Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) és una filial de propietat total del consell de governadors de TIAA, una organització sense ànim de lucre de Nova York. L’associació i afiliats ofereixen un ampli ventall de serveis de jubilació, renda i gestió de riquesa comercialitzats principalment a la comunitat educativa. A més de les ofertes financeres tradicionals, el portafoli personal de TIAA ofereix assessorament en inversions algorítmiques per a fons gestionats a través de TIAA-CREF Brokerage Services i liquidat per Pershing LLC.
TIAA Personal Portfolios cobra una comissió d’embolcall del 0, 30% competitiu sobre els actius gestionats, pagats trimestralment. Tot i això, la taxa baixa és enganyosa perquè els fons mutualistes propietaris poden arribar a constituir fins a un 90% d'una cartera "gestionada activament". TIAA és propietària de Nuveen Securities i la família de fons de TIAA-CREF, permetent a la companyia doblegar-se cobrant altes taxes de fons mutuals juntament amb comissions de gestió del programa. Aquest conflicte d’interessos redueix els rendiments dels comptes imposables, però TIAA mitiga l’impacte amb els IRA proporcionant crèdits i reemborsaments de comissions.
Pros
-
Excel·lents eines de planificació d’objectius
-
Taxa de gestió competitiva
-
Institució financera de primer nivell
Contres
-
Fons propietaris d’alta despesa
-
No té accés als assessors financers
-
Cap recollida de pèrdues fiscals
-
No hi ha cap aplicació mòbil dedicada
Configuració del compte
3.5La descripció, les preguntes freqüents i la interfície de configuració de TIAA Personal poden ser difícils de trobar, ja que primer heu de triar un dels nou tipus de compte principals que figuren en una presentació de màrqueting. De fet, molta gent no sabrà que és un servei automatitzat d’assessorament en inversions fins que no arribin a la lletra petita perquè els materials descriptius es refereixen a “tecnologia avançada” més que a inversions impulsades per ordinador.
Els usuaris nous emplenen de forma anònima un breu qüestionari que pregunta sobre els seus objectius de vida, horitzons de temps i aportacions mensuals. A continuació, apareix una cartera conservadora amb instruccions per triar un nivell de risc còmode, que pot generar una cartera diferent. Hi ha un enllaç útil a un qüestionari separat sobre la tolerància al risc si no es pot decidir el nivell de risc.
L’última pregunta requereix que trieu entre fons mutuals d’índex / ETF i fons mutus gestionats activament que puguin centrar-se en inversions socialment conscients. Un cop seleccionat, el sistema recomana una cartera amb un gràfic, un llistat de fons i el rendiment previst a llarg termini. Podeu escollir una cartera diferent o demanar que se suprimeixi un fons específic trucant al servei d’atenció al client i sol·licitant una “personalització”.
L'acord d'assessorament de 12 pàgines es pot llegir amb antelació, proporcionant la divulgació bàsica que de vegades falta en altres assessors de robo. Es necessita un mínim de 5.000 dòlars per finançar i mantenir el compte, que es pot configurar com a IRA tradicional, Roth IRA, compte imposable individual o compte imposable conjunt.
Configuració dels objectius
5El lloc web de TIAA ofereix una impressionant varietat d’eines i calculadores d’establiment d’objectius per ajudar els clients a esbrinar la quantitat de diners que s’ha de reservar per assolir els seus objectius en un termini de temps realista. Moltes eines se centren en la planificació de jubilacions, però les calculadores de planificació i avaluació de la vida universitària són igualment valuoses en la planificació financera a llarg termini.
Podeu comprovar el vostre progrés connectant-vos a TIAA.org, seleccionant “Brokerage” i escollint el portafoli personal de TIAA. El resum del compte inclou una projecció hipotètica durant el període indicat, que es duplica en una pàgina “Objectius”. L’enllaç “Fes un canvi” et permet canviar els perfils d’inversió amb uns quants clics. Tanmateix, no hi ha manera de consolidar els comptes externs amb finalitats de planificació d’objectius.
Serveis de comptes
2.3El portafoli personal de TIAA facilita la configuració de dipòsits, però és difícil treure els diners. Els dipòsits necessiten accedir a la interfície del compte i realitzar una sol·licitud a un compte bancari enllaçat. TIAA també admet dipòsits recurrents que es poden fer setmanalment, quinzenalment, els dies 1 i 15 del mes, mensuals, trimestrals, semestrals o anuals. També es poden configurar retirades puntuals o recurrents dels comptes imposables, però les retirades dels comptes de jubilació són massa complicades, el que requereix que realitzeu una trucada telefònica al servei d’atenció al client.
Esteu dirigits a “representants qualificats” per respondre a les preguntes d’inversió i no podeu parlar amb assessors financers. TIAA paga els interessos en efectius durant la nit, però no ofereix cap altre servei bancari a través d’aquest programa. Una filial obté una indemnització mitjançant el programa d’extinció bancària, que pot suposar una baixa taxa d’interès del 0, 40% (a maig de 2019). Per descomptat, TIAA ofereix una àmplia gamma de productes financers fora de la plataforma de cartera personal TIAA, però no s’integren en l’oferta.
Continguts de cartera
3.2El portafoli personal de TIAA adopta un enfocament tradicional per crear i poblar la vostra cartera, però ho fa amb un sabor socialment conscient. Se li ofereix una de les tres categories àmplies de cartera de models, personalitzades segons l'edat, el període de conservació i altres criteris:
Bàsic: Els gestors d’inversions trien fons que “intenten rastrejar el mercat”. Aquests fons de seguiment d’índexs solen tenir “despeses més baixes de mitjana en comparació amb els fons mutus actius”.
Insight: un estil actiu en què els gestors d’inversions “investiguen i seleccionen fons que intenten rendir el mercat a llarg termini”. TIAA admet que les despeses de fons per a carteres d’Insight seran superiors a la mitjana en comparació amb els fons de seguiment d’índexs.
Impacte: un estil actiu en què els gestors d’inversions prioritzen criteris d’inversió socialment responsables mentre pretenen “rastrejar el mercat”.
TIAA reuneix aquestes carteres a partir d'una "llista d'inversió de referència" que es canvia amb el pas del temps, així com d'una llista de fons d'índexs basada en àmplia. Aquestes llistes inclouen fons Nuveen propietaris i la família de fons TIAA-CREF, així com fons no afiliats. Els costosos fons propietaris poden representar fins a un 90% de la cartera Impact, el 54% de la cartera Insight i el 0% de la cartera Basic bàsica basada en l'índex.
Gestió de carteres
3.8El portafoli personal de TIAA no proporciona molta informació detallada sobre com es gestiona exactament la vostra cartera després de ser finançada. El fullet ADV-2 que té el SEC estableix que TIAA ofereix els serveis de gestió següents per al programa de cartera personal:
- Gestió professional d’inversions Revisió regular de fons mutuos i fons borsats per bescanvisMonestament de comptes quotidiansRequilibri d’informació detallada del rendiment i seguiment d’objectiusAccés als consultors autoritzats
TIAA realitza diàriament un micro-reequilibri, però ofereix pocs detalls sobre les seves metodologies d'inversió darrere de les escena. Una revisió posterior no va trobar referències a la recol·lecció de pèrdues d’impostos, però els fulletons estableixen que s’aplica un procés de comptabilitat de costos per a la selecció de títols per a la venda.
Experiència d'usuari
2.2Experiència mòbil
El lloc web TIAA està disponible per a mòbils. TIAA proporciona les mateixes aplicacions mòbils iOS i Android per a tot tipus de comptes, cosa que pot causar confusió, perquè els clients han de perfilar els menús per accedir al programa Cartera personal. A més, les preguntes freqüents del programa estableixen específicament que els clients han d’iniciar sessió al lloc web per veure el progrés o fer canvis als objectius d’inversió. Aquest material podria quedar desfasat, cosa que suggereix que TIAA hauria de reescriure el text per aclarir com els clients del Portafoli personal poden utilitzar aplicacions mòbils.
Experiència d'escriptori
Com desplaçar-se pel lloc web pot ser difícil, ja que el programa del Portafoli personal inclou només una de les nou ofertes TIAA. Un FAQ dedicat facilita la feina, però un lloc dedicat proporcionaria una solució útil i permanent. Afortunadament, el sistema guarda els detalls de l'usuari si el procés de configuració s'ha superat prematurament. Les publicacions i informació sobre tarifes estan ben escrites, proporcionant una declaració detallada de conflicte d’interès.
Servei d'atenció al client
1.9El portafoli personal de TIAA té una confiança telefònica. Els titulars del compte utilitzen un número de telèfon diferent al de la clientela àmplia TIAA, amb horaris d’atenció al client que es mostren de 8:00 a 19:00, de dilluns a divendres. Els intents de contacte van produir diversos temps d’espera, des de menys de 30 segons fins a gairebé tres minuts. No hi ha cap xat en directe per a clients potencials o actuals, i una aplicació de missatges integrada a la pàgina de contacte requereix dos dies laborables per obtenir una resposta.
Educació i seguretat
3El lloc TIAA proporciona excel·lents recursos de planificació d’objectius que inclouen llistes de comprovació, articles pràctics i tot tipus de calculadores. Podeu aplicar aquestes valuoses eines per estimar els vostres costos totals de jubilació, realitzar revisions de fons cap a baix dels actius i planificar objectius importants de vida. Millor encara, aquests recursos estan a la vostra disposició de manera anònima, permetent als possibles clients fer una ullada més detallada abans de comprometre's.
El portafoli personal de TIAA té una sòlida seguretat i cobertura per als comptes de client. El lloc utilitza xifratge SSL de 256 bits i no conserva dades personals. Persily LLC, filial de BNY Mellon, manté tots els fons del client, proporcionant accés a l'assegurança i l'excés d'assegurança de la Seguretat Investor Protection Corporation (SIPC), així com a l'assegurança de FDIC per a arrossegues bancàries durant la nit.
Comissions i tarifes
3El portafoli personal de TIAA té preus competitius a primera vista, però les comissions ocultes podrien perjudicar algunes rendibilitats dels inversors. El conseller delegat cobra una tarifa d'embolcall competitiu del 0, 30%, pagada trimestralment. Sembla raonable, però els fons mutus propietaris poden arribar fins al 90% de l'assignació de la vostra cartera i ets responsable de tots els costos del fons. Els fons gestionats activament, en particular, tenen un percentatge de despeses mitjà més alt. Afortunadament, els propietaris de comptes de l’IRA aconsegueixen evitar aquesta doble immersió, rebre crèdits i reemborsaments de comissions. Pershing LCC també us pot cobrar comissions per a la documentació per transferir comptes a altres corredors o per enviar transferències bancàries.
TIAA és una bona opció per a vostè?
El portafoli personal de TIAA és una opció sòlida per als inversors que busquen una inversió socialment conscient a través d’una institució financera amb una història llarga i estable. A més, l’univers de productes TIAA més ampli pot actuar com a punt únic de serveis financers. Si ja us heu inscrit a altres programes TIAA, aleshores el portafoli personal de TIAA és una elecció fàcil per automatitzar la gestió d'alguns o de la totalitat del vostre portafoli. També podeu beneficiar-vos mitjançant menors costos i promocions per a Cartera personal o serveis relacionats.
Dit això, el potencial de comissions superiors a la mitjana quan es tenen en compte tots els costos disminueix l’atracció de TIAA Portfolio. Els inversors que s’inicien també poden lluitar amb els 5.000 dòlars necessaris per obrir un compte. Sembla que el portafoli personal de TIAA està dissenyat per als educadors i altres que ja es troben en l’univers TIAA, no està centrat en ser l’orientador més barat possible. Aquest fet probablement no molestarà els clients objecte de TIAA que ja s'han compromès amb l'empresa. Tanmateix, per als usuaris nouvinguts, hi ha assessors de robo amb un cost inferior i mínim de compte que potser voldreu comparar i contrastar amb l'oferta de TIAA abans de registrar-vos.
Metodologia
Investopedia es dedica a proporcionar als inversors revisions i valoracions imparcials i exhaustives dels assessors de robo. Les nostres ressenyes del 2019 són el resultat de sis mesos d’avaluació de tots els aspectes de 32 plataformes d’assessor en robo, incloses l’experiència als usuaris, les capacitats d’establiment d’objectius, el contingut de la cartera, els costos i les tarifes, la seguretat, l’experiència mòbil i el servei al client. Es van recollir més de 300 punts de dades que van pesar en el nostre sistema de puntuació.
A tots els assessors que vam revisar se’ns va demanar que realitzés una enquesta de 50 punts sobre la seva plataforma que vam utilitzar en la nostra avaluació. Molts dels assessors locals també ens van proporcionar demostracions presencials de les seves plataformes.
El nostre equip d’experts de la indústria, dirigit per Theresa W. Carey, va realitzar les nostres revisions i va desenvolupar aquesta metodologia d’indústria més adequada per classificar plataformes d’assessors robo per a inversors a tots els nivells. Feu clic aquí per llegir la nostra metodologia completa.
