Taula de continguts
- Què és un balanç?
- Fórmula usada per a un balanç
- Què hi ha al balanç?
- Actius
- Passiu
- Capital social
- Limitacions dels balanços
- Més informació sobre els fulls de balanç
Què és un balanç?
Un balanç és un estat financer que informa dels actius, passius i patrimoni de la companyia en un moment determinat i proporciona una base per calcular les taxes de rendibilitat i avaluar la seva estructura de capital. És una declaració financera que proporciona una imatge general del que una empresa té i deu, així com la quantitat invertida pels accionistes.
S'utilitza al costat d'altres estats financers importants com ara el compte de resultats i el compte de fluxos d'efectiu per realitzar anàlisis fonamentals o calcular ràtios financers.
Una introducció al balanç
Fórmula usada per a un balanç
El balanç s’adhereix a l’equació comptable següent, on s’equilibren els actius d’un costat i els passius més el patrimoni dels accionistes per l’altre:
Actius = Passius + Patrimoni social
Aquesta fórmula és intuïtiva: una empresa ha de pagar totes les coses que posseeix (actius), ja sigui prestant diners (assumint passius) o agafant-lo a inversors (emissors de capital propis).
Per exemple, si una empresa contracta un préstec de cinc anys de 4.000 dòlars a un banc, els seus actius (concretament, el compte en efectiu) augmentaran en 4.000 dòlars. El seu passiu (concretament, el compte de deutes a llarg termini) també augmentarà en 4.000 dòlars, equilibrant les dues cares de l’equació. Si la companyia agafa 8.000 dòlars dels inversors, els seus actius augmentaran en la quantitat igual que el patrimoni social. Tots els ingressos que generi la companyia superior al seu passiu es destinaran al compte de capital dels accionistes, que representa el patrimoni net dels propietaris. Aquests ingressos estaran equilibrats pel que fa als actius, apareixent en efectiu, inversions, inventari o algun altre actiu.
Els actius, els passius i el patrimoni dels accionistes consisteixen en diversos comptes més petits que desglossen les particularitats de les finances d’una empresa. Aquests comptes varien molt segons la indústria i els mateixos termes poden tenir diferents implicacions en funció de la naturalesa del negoci. Tanmateix, hi ha diversos components comuns que probablement hi hagi.
Què hi ha al balanç?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
El balanç és una captura de pantalla que representa l'estat de les finances d'una empresa en un moment. Per si mateix, no pot donar una idea de les tendències que es reprodueixen durant un període més llarg. Per aquest motiu, s’ha de comparar el balanç amb els de períodes anteriors. També s'ha de comparar amb els d'altres negocis de la mateixa indústria, ja que diferents indústries tenen enfocaments únics de finançament.
Del balanç es poden obtenir diversos ràtios que ajuden els inversors a entendre la salut que és una empresa. S'inclouen la proporció de deute a equitat i la proporció àcid-prova, juntament amb molts altres. El compte de resultats i el compte de fluxos d’efectiu també proporcionen un context valuós per a la valoració de les finances d’una empresa, com ho fa qualsevol nota o addenda en un informe de resultats que pugui remetre al balanç.
Punts clau
- Un balanç és un estat financer que informa dels actius, els passius i el patrimoni de la societat dels accionistes. El balanç és un dels tres estats financers bàsics utilitzats per avaluar un negoci. El balanç és una captura de pantalla que representa l’estat de les finances de l’empresa (allò que posseeix i deu) a partir de la data de publicació. Els analistes fonamentals utilitzen els balanços, juntament amb altres estats financers, per calcular les relacions financeres.
Actius
Dins del segment d’actius, els comptes es mostren de dalt a baix per ordre de la seva liquiditat, és a dir, la facilitat amb la qual es poden convertir en efectiu. Es divideixen en actius corrents, que es poden convertir en efectiu en un any o menys; i actius no corrents o a llarg termini, que no es poden.
Aquí teniu l’ordre general de comptes de l’actiu corrent:
El passiu a llarg termini pot incloure:
- Deute a llarg termini: interès i principal de les obligacions emeses Obligacions del fons de pensions: els diners que una empresa ha de pagar als comptes de jubilació dels seus empleats Passiu d’impost diferit: impostos que s’han acumulat però no es pagaran durant un altre any (a més del calendari, aquesta xifra concilia les diferències entre els requisits d’informació financera i la forma d’avaluar l’impost, com ara els càlculs d’amortització.)
Alguns passius es consideren fora del balanç, és a dir, que no apareixeran al balanç.
Capital social
El patrimoni social és el diner atribuït als propietaris d'un negoci, és a dir, els seus accionistes. També es coneix com a "actiu net", ja que equival al total d'actius d'una empresa menys els seus passius, és a dir, el deute que deu als no accionistes.
Els ingressos retinguts són els resultats nets que una empresa reinverteix en l'empresa o l'utilitzen per pagar el deute; la resta es distribueix als accionistes en forma de dividends.
Les accions del Tresor són les accions que una empresa ha comprat o mai no han emès en un primer lloc. Es pot vendre en una data posterior per recaptar efectiu o reservar-se per repel·lir una presa de possessió hostil.
Algunes empreses emeten accions preferents, que es cotitzaran per separat a les accions comunes en el patrimoni dels accionistes. A les accions preferents se li assigna un valor nominal arbitrari (com en accions habituals, en alguns casos) que no té cap incidència en el valor de mercat de les accions (sovint, el valor nominal és de només 0, 01 dòlars). Els comptes "accions comuns" i "accions preferents" es calculen multiplicant el valor nominal pel nombre d'accions emeses.
El superàvit de capital pagat o addicional representa la quantitat que els accionistes han invertit per sobre dels comptes "accions comunes" o "accions preferents", que es basen en el valor nominal més que en el preu de mercat. El patrimoni dels accionistes no està directament relacionat amb la capitalització borsària d’una empresa: aquest últim es basa en el preu actual d’una acció, mentre que el capital pagat és la suma del patrimoni que s’ha comprat a qualsevol preu.
Limitacions dels balanços
El balanç és una informació molt valuosa per a inversors i analistes; tanmateix, té alguns inconvenients. Com que és només una captura de temps, només pot utilitzar la diferència entre aquest punt en el temps i un altre punt de temps en el passat. Com que és estàtic, moltes relacions financeres es basen en dades incloses tant al balanç com al compte de resultats més dinàmic i al compte de fluxos d’efectiu per obtenir una imatge més completa del que passa amb el negoci d’una empresa.
Els diferents sistemes de comptabilitat i maneres d’afrontar la depreciació i els inventaris també canviaran les xifres registrades a balanç. Per això, els directius tenen habilitat per jugar els números perquè semblin més favorables. Fixeu-vos en les notes a peu de pàgina del balanç per determinar quins sistemes s’utilitzen en la seva comptabilitat i cercar els indicadors vermells.
Més informació sobre els fulls de balanç
El balanç és un document important per a inversors i analistes. Per obtenir informació detallada sobre els balanços, investigueu més sobre com llegir els balanços, si el balanç sempre es balanceja i com es pot avaluar el balanç de l'empresa.
