Taula de continguts
- Com podeu tenir èxit?
- Productes primaris
- Monedes
- Índexs
- Tipus d’interès
- Intenta-ho
- La línia de fons
Per a molts inversors, els mercats de futurs, amb tots els diferents termes i estratègies comercials, poden ser confusos i desconcertants. Hi ha oportunitats per limitar les pèrdues a la vostra cartera o gaudir de beneficis importants mitjançant els mercats de futur, però és important que entengueu com funcionen aquests productes derivats i com podeu obtenir aquests beneficis de forma coherent. Aquest article explica com funciona cada mercat i les diferents estratègies que podeu utilitzar per guanyar diners.
Punts clau
- Els mercats de futurs permeten a la gent comprar i vendre reclamacions sobre algun actiu subjacent per a un lliurament futur. Els operadors poden utilitzar el palanqueig per apostar pel preu de diversos títols subjacents, des d’índexs d’accions a mercaderies fins a tipus de canvi de moneda. També podeu utilitzar futurs per cobrir contra pèrdues. en una cartera existent o per protegir-se dels canvis adversos dels preus per als productors de determinats productes.
Com podeu tenir èxit?
Els mercats de futur són on es reuneixen hedgers i especuladors per predir si el preu d’una mercaderia, moneda o índex de mercat particular augmentarà o baixarà en el futur.
Igual que qualsevol mercat, aquest té riscos a l’hora de negociar, però el potencial de veure guanys a curt i llarg termini pot ser substancial, gràcies en part a l’enorme quantitat de volatilitat que tenen aquests mercats. A continuació es mostren alguns dels diferents mercats de futurs, juntament amb diferents estratègies que podeu utilitzar per guanyar diners.
Productes primaris
Una mercaderia és un producte físic el valor del qual està determinat principalment per les forces de l'oferta i la demanda. Inclou cereals (blat de moro, blat, etc.), energia (com ara gas natural o cru) i metalls preciosos com el déu o la plata, per citar alguns.
Un contracte de futur de mercaderies és un acord per comprar o vendre una quantitat predeterminada d'alguna mercaderia a un preu específic en una data determinada en el futur. Tots els contractes futurs, els futurs de mercaderies es poden utilitzar per cobrir o protegir una posició d’inversió o per apostar pel moviment direccional de l’actiu subjacent.
Per a particulars, podeu accedir als mercats de futurs de mercaderies principalment a través d’un compte de futurs gestionats, disponible a través de les empreses de corredoria especialitzada anomenades Commodity Trading Advisors (CTAs).
Molts inversors confonen els contractes futurs amb els contractes d’opcions. Amb contractes futurs, el titular té l’obligació d’actuar. Tret que el titular no desvinculi el contracte de futur abans de caducitat, haurà de comprar o vendre l’actiu subjacent al preu indicat.
Monedes
El comerç de divises o divises consisteix a buscar diners o cobrir riscos de cobertura entre la circulació de tipus de canvi. Una estratègia més utilitzada per al comerç de monedes és escalar. Els escaladors intenten treure beneficis a curt termini dels canvis incrementals del valor d'una moneda. Si feu això una vegada i una altra, significa que els vostres beneficis seguiran augmentant amb el pas del temps, donant-vos beneficis totals importants quan afegiu tots els petits beneficis junts.
En general, el vostre període de temps pot arribar a durar un minut o pot durar diversos dies. Una estratègia d’escalat requereix una disciplina estricta per poder seguir guanyant petits beneficis a curt termini evitant grans pèrdues.
Hi ha disponibles una gran varietat de contractes futurs de divises. A part dels contractes populars com el contracte de futurs EUR / USD (contracte de divises en moneda euro / dòlar nord-americà), també hi ha contractes E-Micro Forex Futures que cotitzen a 1/10 de la mida dels contractes futurs de moneda regular, així com la divisa del mercat emergent. parells com el contracte de futurs de PLN / USD (contracte de futurs de zloty polonès / dòlar nord-americà) i RUB / USD (contracte de futurs de rubles russos / dòlars nord-americans).
Els diferents contractes cotitzen amb diferents graus de liquiditat; per exemple, el volum diari del contracte EUR / USD pot ser de 400.000 contractes enfront de només 400 contractes per a un mercat emergent com el BRL / USD (dòlar real brasiler / dòlar).
Els futurs en moneda són futurs borsats en borsa. Els comerciants solen tenir comptes amb corredors que dirigeixen comandes als diferents intercanvis per comprar i vendre contractes de divises. Un compte de marge s’utilitza generalment en la negociació de futurs de moneda; en cas contrari, caldria una gran quantitat d’efectiu per realitzar un comerç. Amb un compte de marge, els comerciants presten diners al corredor per tal de realitzar operacions, normalment un multiplicador del valor efectiu real del compte.
No s'ha de confondre el futur de la moneda per a la negociació de divises puntuals, que és més popular entre els operadors individuals.
Índexs
Una altra categoria de futurs que més interessen els inversors són els futurs d'índex, com el contracte de futurs índex S&P 500. No obstant això, cada producte de futur pot utilitzar un múltiple diferent per determinar el preu del contracte de futurs. A tall d'exemple, el valor del contracte de futurs S&P 500 és de 250 dòlars el valor de l'índex S&P 500. El contracte de futurs E-mini S&P 500 té un valor de 50 vegades més que el índex.
Els futurs de l’índex també estan disponibles per a la mitjana de Dow Jones Industrial (DJIA) i el Nasdaq 100 juntament amb els contractes E-mini Dow (YM) i E-mini NASDAQ 100 (NQ). Els futurs de l’índex estan disponibles per als mercats estrangers, inclòs el borsari alemany de Frankfurt (DAX), que és similar al Dow Jones, l’índex SMI a Europa i l’índex Hang Seng (HSI) a Hong Kong.
Els futurs de l’índex són una manera d’endinsar-se en una estratègia indexada passiva, posseint tot l’índex d’un contracte únic i amb un palanquejament més gran que el que proporcionaria una ETF. Tant la Borsa de Valors de Nova York (NYSE) com la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) requereixen un mínim del 25% del valor comercial total com a saldo mínim del compte. Tanmateix, algunes correteries exigiran un marge superior a aquest 25%. També s'utilitzen per cobrir grans posicions de valors.
Tipus d’interès
Els contractes futurs sobre tipus d’interès també són contractes molt populars. Dues estratègies de comerç basades en temporalitat basades en la negociació d’aquest tipus de futurs són el comerç en cicle i la temporada.
Una estratègia de negociació de cicles s’implementa estudiant dades històriques i trobant possibles cicles a l’alça i a la baixa d’un actiu subjacent. Dos cicles d'ús habitual per a futurs d'índexs borsaris són el cicle de 23 setmanes i el de 14 dies. Estudiar les tendències de preus associades als cicles pot comportar grans guanys per a inversors experimentats.
El comerç estacional, en canvi, és quan s’intenta comerciar els efectes estacionals que tenen lloc als mercats de futurs. Les dades històriques suggereixen que molts mercats, sectors i matèries primeres comercialitzen a diferents nivells al llarg de l'any i mostren patrons similars any rere any. Conèixer aquestes diferents tendències estacionals és una altra forma eficaç de fer futurs de comerç de diners.
Intenta-ho
Començar en els diferents mercats de futurs pot semblar desconcertant. Una forma que pugueu aprendre mentre aneu sense posar cap risc, és començar la negociació de paper. El comerç de paper es fa imitant les vostres operacions (o amb un simulador de mercat) fins que sentiu que sou prou còmodes per començar a negociar.
Una bona manera de començar és concentrar-se en aquestes quatre àrees diferents. Això ajudarà a crear els vostres coneixements a mesura que avança sense augmentar el vostre risc global. Aleshores, a mesura que considereu que heu dominat aquestes àrees, proveu d’expandir-vos a negociar altres tipus de futur.
La línia de fons
El comerç dels diferents mercats de futurs pot ser molt gratificant, però també molt difícil. Per als joves inversors, hi ha molts mercats i estratègies diferents que podeu utilitzar per tenir èxit, inclosos els que hem comentat aquí. Fent la investigació i assegurant-vos que enteneu com funcionen els futurs, tindreu l’oportunitat de gaudir d’una gran quantitat d’èxit en la negociació del mercat de futurs.
