Què és Tomorrow Next - Tom Next?
Tomorrow next (tom next) és una transacció de divises a curt termini on una moneda es compra i es ven simultàniament durant dos dies laborables separats, els de demà (un dia laborable) i l’endemà (dos dies laborables d’avui), altrament. coneguda com a data del punt.
L’objectiu de la transacció és que els operadors i inversors mantenen la seva posició i no es veuen obligats a fer lliurament físic.
Fonaments de Tomorrow Next - Tom Next
En la majoria de les operacions de divises, el lliurament és de dos dies després de la data de la transacció. Les operacions posteriors es produeixen perquè la majoria dels operadors de divises no tenen intenció de lliurar la moneda, per la qual cosa requereixen que les seves posicions siguin revertides diàriament., se'ls cobrarà o guanyaran prima. Els operadors i inversors que tinguin monedes amb un gran rendiment la rebotaran a un ritme més mínim (mínim) a causa del diferencial de tipus d'interès. Aquest diferencial es coneix com el cost de la càrrega.
Si les dues monedes tenen tipus d’interès idèntics, s’intercanviaran al mateix ritme.
Les transaccions reals de les properes operacions tom-next són realitzades pels bancs al mercat interbancari. En funció de la direcció de la seva transacció, el comerciant o bé "comprarà i vendrà" o bé "vendrà i comprarà" la moneda que passen. Generalment, la taula de negociació davantera o l’equip STIR (tipus d’interès a curt termini) la gestionen una operació següent.
Si un comerciant opta per no passar per sobre de la seva posició, es veurà obligat a realitzar el lliurament físic d'aquesta moneda. I és que, poques vegades és així, una operació tom-next és essencialment l’extensió de la posició dels comerciants.
El principi de distribució de posició és encara més important en la negociació de mercaderies perquè, si no es fa, un comerciant quedaria lliurat amb la mercaderia subjacent.
Punts clau
- Demà-Següent fa referència al desplegament d'una posició als mercats de divises per ajornar el lliurament. Així, un comerciant pot passar per la seva posició cap al següent i el següent (és a dir, dos dies després) els dies laborables per evitar prendre el lliurament i retenir la moneda al mateix temps. Una operació tom-next és generalment gestionada pel mostrador de negociació cap endavant. o l’equip STIR (tipus d’interès a curt termini).
Exemple de Tom-Next
Suposem que un comerciant té molta durada en la parella EUR / USD, que cotitza a 1, 53 dòlars (1 euro compra 1, 53 dòlars americans) a la seva data de caducitat. El comerciant emet una instrucció següent per continuar mantenint-se a la parella. Suposem que els tipus d’interès de swap de la parella se situen entre 0, 010 i 0, 015. Al final del dia de negociació, després de la compravenda d’accions, el comerciant ofereix un tipus d’interès de 0, 010. El nou preu de la posició del comerciant passa a 1, 52 dòlars l'endemà.
