Pla de pensions de benefici definit i pla de cotització definida: una visió general
Els plans de jubilació patrocinats pels empresaris es divideixen en dues categories de plans: plans de pensions de benefici definit i plans de cotització definida. Tal com indiquen els noms, un pla de pensions de benefici definit proporciona un import de pagament especificat en la jubilació mentre que un pla de cotització definida permet als empleats i als empresaris contribuir i invertir fons al llarg del temps per estalviar per a la jubilació.
Aquestes diferències clau determinen quina part –empresari o empleat- té els riscos d’inversió i afecta el cost d’administració de cada pla. Aquest tipus de comptes de jubilació també es coneixen com a "superanuacions".
Punts clau
- Hi ha dos tipus de plans de jubilació patrocinats per l'empresari: els plans de pensions de benefici definit i els plans de cotització definida. Els plans de cotització definida són finançats principalment per l'empleat, on el participant desemboca una part del salari brut i l'empresa coincideix amb la contribució. garanteixi un import específic de la prestació de jubilació per a cada participant d’un pla de pensions de prestació definida.
Plans de cotització definida
Els plans de cotització definida són finançats principalment per l'empleat, anomenat "participant", i l'empresari correspon a les aportacions a una quantitat determinada.
El tipus més comú de pla de cotització definida és el pla 401 (k). Els participants poden optar per ajornar una part del seu salari brut mitjançant una deducció abans de l’impost sobre la nòmina del pla i l’empresa pot igualar la contribució fins al límit que estableixi.
Les aportacions s’inverteixen, a la direcció del participant, en fons mutuos selectes, fons del mercat monetari, anualitats o accions individuals que ofereix el pla.
Com que l'empresari no té cap obligació envers el rendiment del compte després de dipositar els fons, aquests plans requereixen poca feina i tenen un risc baix per a l'empresari. L’empleat és responsable de dirigir les cotitzacions i inversions.
Pla de pensions de prestacions definides
Plans de benefici definit
Els empresaris garanteixen una quantitat de prestació de jubilació específica per a cada participant en un pla de prestacions definides. L’import es basa en factors com el salari de l’empleat i els anys de servei.
Els empleats tenen poc control sobre els fons fins que se'ls jubila. L’empresa es responsabilitza de la inversió i de la seva distribució a l’empleat jubilat.
Això significa que l'empresari té el risc que la rendibilitat de la inversió no cobreixi l'import de benefici definit a causa de l'empleat retirat.
A causa d’aquest risc, els plans de beneficis definits requereixen projeccions actuarials complexes i assegurança de garanties, cosa que fa que els costos d’administració siguin molt elevats.
Això ha fet que els plans de beneficis definits siguin obsolets.
Conseller Insight
Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Tot es troba a la nomenclatura. Els plans de beneficis definits defineixen la prestació abans d'hora: un pagament mensual en jubilació, basat en la tinença i el sou de l'empleat, per a tota la vida. Normalment, la despesa de finançament es correspon íntegrament a l'empresa. No s'espera que els empleats contribueixin al pla i no tenen comptes individuals. El seu dret no és a un compte, sinó a un flux de pagaments.
En els plans de cotització definida, el benefici no és conegut, però la contribució és així. Prové d'una quantitat designada de l'empleat, que té un compte personal dins del pla i tria inversions per a ell. Com que els resultats d'inversió no són previsibles, el benefici final a la jubilació no està definit. No obstant això, l'empleat és propietari del compte i pot retirar o transferir el fons, segons les regles del pla.
