El sector energètic no ha estat favorable als inversors el 2014 i el 2015, a causa de la caiguda del preu del petroli. Tot i que els preus del petroli han retrocedit una mica el 2016, la mercaderia comercialitza aproximadament la meitat del preu que es trobava el juny del 2014. Un subsector particular del sector energètic que beneficia de preus baixos del petroli és el perfeccionament, ja que es correlaciona negativament amb el preu de la mercaderia; el petroli és un component clau per processar productes derivats del petroli com la benzina. Per tant, el petroli més barat ha augmentat els marges de benefici de les refinadores, alimentant els seus preus de les accions.
Els inversors que busquen exposar-se al subsector de refinació i gasolina, sovint anomenat costat descendent del petroli, potser voldrien considerar els fons negociats de borsa (ETF).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
El mercat VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) va ser llançat per Market Vectors l’agost de 2015. El fons pretén replicar el rendiment de l’índex global de refinadors MVISA, menys taxes i despeses. Inverteix la majoria dels seus actius en accions constituents de l'índex. Les existències incloses en l'índex generen un mínim del 50% dels seus ingressos per refinació de petroli. Les quatre principals participacions d’ETF són Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) al 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) al 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) al 6, 97% i Valero Energy Corp. (NYSE): VLO) al 6, 84%. Aquestes empreses representen el 30, 11% de la cartera del fons. La ETF té una forta exposició a perfeccionar la producció, la logística i la comercialització a través de les seves explotacions més importants. Les operacions d'aquestes empreses tenen un focus geogràfic a Amèrica del Nord, però també ofereixen exposició a l'Índia, Europa, Àfrica, Canadà i el Regne Unit.
La ETF de VanEck Vectors Oil Refiners té uns 3, 73 milions de dòlars en actius nets i una relació de despeses del 0, 59%, lleugerament més cara que la mitjana de la categoria del 0, 45%. A l'1 de juliol de 2016, el fons havia retornat un 6, 13% negatiu a l'any actual (YTD), un 7, 95% negatiu en els últims tres mesos i un 2, 01% negatiu el darrer mes.
Cartera d’exploració i producció d’energia dinàmica Invesco
El portafoli d’exploració i producció d’energia dinàmica Invesco ETF (NYSEARCA: PXE) intenta fer el seguiment de l’índex d’Intelidex de Exploració i Producció d’energia dinàmica. El fons inverteix un mínim del 90% dels seus actius en accions que representin l'índex de referència. Es va constituir el 2005. Tres de les deu participacions més importants d’ETF proporcionen exposició directa a les refineries i representen aproximadament el 15% de la seva cartera. Aquests estaments inclouen Marathon Petroleum al 5, 50%, Phillips 66 amb una ponderació del 5, 01% i Valero Energy Corp. amb una assignació del 4, 76%. Altres refinadors destacats de la cartera de 30 existències de ETF són Tesoro Corp. (NYSE: TSO) i Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Aquest ETF pot beneficiar-se d’augmentar els marges d’afinador de menors costos de producció i necessitats logístiques associades, com ara el transport de gasolina.
La cartera d’exploració i producció d’energia dinàmica Invesco ETF té una proporció de despesa del 0, 64% i proporciona un rendiment de dividend del 2, 85%. Té un patrimoni net de 67, 28 milions de dòlars. L’ETF havia tornat un 1, 68% negatiu en els últims cinc anys, un 8, 10% negatiu en els últims tres anys i un 0, 88 YTD negatiu a l’1 de juliol de 2016.
iShares Exploració i Producció de petroli i gas dels Estats Units ETF
El iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO) es va crear el 2006. El seu objectiu és fer un seguiment de l’índex d’exploració i producció de petroli selectiu dels Estats Units de Dow Jones. Això ho intenta invertir la majoria dels seus actius en accions que conformen l’índex subjacent. Les quatre principals participacions de ETF són ConocoPhillips (NYSE: COP) al 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) al 9, 32%, Phillips 66 al 7, 57% i Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) al 5, 54%. Dedica un 26, 13% a la cartera al sector del perfeccionament i la comercialització de petroli i gas, que veu que es pot beneficiar d’una producció de gasolina més barata, aprofitant l’augment dels subministraments de petroli.
El iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF té 371, 14 milions de dòlars en actius nets i paga als inversors un rendiment de dividend de l’1, 75%. Té una ràtio de despeses del 0, 43% i un volum de negociació mitjà diari (ADTV) de 217.164. A l'1 de juliol de 2016, la FET tenia un retorn anualitzat de cinc i tres anys del 2, 79% i del 6, 04% negatius, respectivament. Havia retornat un impressionant 9, 31% de YTD.
