L’energia ha estat un sector volàtil durant els últims anys. A mitjan mitjans de gener del 2020, l’Índex S&P Goldman Sachs Commodity Commodity (SPGSCI) —que rastreja 24 contractes de borses de borsa que cobreixen productes bàsics físics en cinc sectors, amb una ponderació d’energia— publica un 6, 66% de rendibilitat d’un any. Però S&P 500 Energy (existències incloses en el S&P 500 que es classifiquen com a membres del sector energètic) presenta una pèrdua del 0, 88% en termes de rendiments d’un any.
Els preus del gas natural proporcionen un segment del mercat per especulació. Malgrat els reptes del mercat energètic en general, les companyies energètiques nord-americanes continuen fent un gran treball produint gas natural molt més barat del que abans, trobant maneres d’obtenir beneficis fins als preus deprimits actuals del petroli i del gas. Si bé els preus del petroli només han guanyat lleugerament a partir dels nivells mínims del mercat, les perspectives de l’energia milloren lentament a mesura que guanyen molts preus de les mercaderies a tot el mercat.
Per tant, afegir exposició al gas natural pot tenir sentit com a part d'una estratègia d'inversió ben diversificada. Per als inversors, hi ha diversos fons negociats amb bescanvi de gas natural (ETF) que es poden utilitzar per assolir una posició en la mercaderia. De les set que hi ha, hi ha un cop d'ull a les tres de les empreses més borsades per a la inversió potencial el 2020.
Les dades actuals són actuals el 14 de gener de 2020.
Punts clau
- Una forma de jugar al sector de l’energia volàtil és a través de ETF de gas natural. Tres dels fons de gas natural més cotitzats activament són VelocityShares 3x Long Gas Natural ETN, el Fons de Gas Natural dels Estats Units i, per a un joc contrari, VelocityShares 3x Inverse Gas Natural ETN.
VelocityShares 3x llarg gas natural ETN (UGAZ)
Emissor: Credit Suisse
Actius sota gestió: 886, 71 milions de dòlars
Volum diari mitjà: 3, 1 milions
Rendiment total diari d'1 any: -83, 73%
Ràtio de despesa: 1, 65%
Com el seu nom indica, es tracta d'una nota de borsa de cotització (ETN) de 3x. És a dir, pretén replicar, net de despeses, tres vegades el rendiment de l’índex de rendibilitat d’excés de gas natural S&P GSCI, que fa el seguiment de guanys o pèrdues per canvis en els preus dels contractes futurs i rendiments de la contractació.
Tingueu en compte que aquesta ETN està destinada a la inversió a curt termini, fins i tot a la negociació diària, com a vehicle d’exposició al mercat global del gas natural. El rendiment diari total de tres anys va ser del 71, 79%.
Fons de gas natural dels Estats Units, LP (UNG)
Emissor: US Commodity Fund
Actius sota gestió: 437, 8 milions de dòlars
Volum diari mitjà: 4.348 milions
Retorn total diari d'un any: -34, 33%
Ràtio de despesa: 1, 28%
UNG manté contractes i swaps de futurs gasos naturals, pel que és altament sensible als moviments dels preus del gas natural. El seu punt de referència són els contractes de futur de gas natural a la NYMEX, que està lligada al preu spot de Henry Hub.
Fundat el 2007, aquest fons no és realment una opció de “compra i retenció”: els inversors han d’estar disposats a fer un seguiment de les fluctuacions del preu de mercat per convertir un benefici en futurs. El seu percentatge de despeses també és força pronunciat, i arrossega els rendiments generals. Tanmateix, aquest ETF us proporciona un accés net al jugador dominant al mercat de futurs del gas natural.
Les rendibilitats anualitzades del fons reflecteixen la volatilitat general dels preus de l’energia. Les rendibilitats anualitzades d’un any, dels tres i dels cinc anys són del -33, 03%, el -18, 82% i el -22, 60%, respectivament.
VelocityShares 3x Gas Natural Invers ETN (DGAZ)
Emissor: Credit Suisse
Actius sota gestió: 155, 43 milions de dòlars
Volum diari mitjà: 1.217 milions
Rendiment total diari d'1 any: 76, 05%
Ràtio de despesa: 1, 65%
Aquest ETN pren la posició inversa i es troba davant l’ETN de VelocityShares 3x Long Gas Natural. És un vehicle tàctic destinat a les operacions intra-diàries, a diferència de les inversions a llarg termini. Com a fons apalancat invers, DGAZ proporciona una exposició de -3x a l’Índex de gas natural S&P GSCI durant un període d’un dia, cosa que significa que tenir la nota durant més d’un dia pot produir rendiments que varien molt del -3x a llarg termini. posició a causa de la composició.
La data de creació del fons és el 7 de febrer de 2012. Té una rendibilitat total anual d'un 45, 98%. El seu retorn a tres anys és del -15, 47%.
