El sector al detall s'ha vist frenat a causa que moltes botigues de maons i morters van perdre les expectatives de guanys durant el segon semestre del 2015. Macy's, Inc., una de les majors empreses de borsa de comerç de la indústria de grans magatzems, va caure un 31, 75% en el passat. 23 mesos, el 23 de novembre de 2015. Macy's té un retorn interanual (YTD) del -34, 65%. Addicionalment, Nordstrom, Inc. té una rendibilitat de tres mesos del -17, 57% i una rendibilitat YTD del -21%. L’Index de la indústria selecta minorista S&P, un índex important al detall, té un rendiment de YTD de -7, 82% i una rendibilitat d’un any de -4, 28%. Tot i això, l’índex de la indústria selecta minorista S&P té un rendiment anualitzat del 13, 08% en els últims tres anys i una rendibilitat anualitzada del 14, 35% en els últims cinc anys.
Tot i que alguns dels grans noms del sector minorista han estat produint beneficis per sota de l’esperat, els inversors de valor amb horitzons d’inversió a llarg termini haurien de considerar l’assignació de porcions de satèl·lit de carteres ben diversificades a fons negociats d’intercanvi (ETFs) per rastrejar les existències comunes relacionades amb el detall d’empreses.
Vectors de mercat Venda al detall ETF
The Market Vectors Retail ETF (NYSEARCA: RTH) va ser emès el 20 de desembre de 2011 per Van Eck Securities Corporation. Al 20 de novembre de 2015, el fons té uns actius nets totals de 183, 6 milions de dòlars i 26 participacions. Al 31 d'octubre de 2015, RTH té una rendibilitat de tres mesos del -2, 46%, una rendibilitat YTD del 7, 2% i una rendibilitat d'un any del 19, 92%. El fons cobra una ràtio neta anual de despeses del 0, 35%, que és inferior al percentatge de despeses mitjanes dels fons cíclics del consum en un 0, 43%.
RTH tracta de replicar el rendiment general i el rendiment del índex de venda al detall 25 de Vectors de Mercat als Estats Units, el seu índex de referència. L’índex de referència de RTH pretén fer un seguiment del rendiment de les empreses dedicades a la distribució al detall, majoristes, distribuïdors en línia, especialitats, productes alimentaris i altres productes, distribuïdors de correu directe i TV. En condicions de mercat normals, RTH inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en accions comunes d’empreses incloses en el seu índex de referència.
Invesco Dynamic Retail ETF
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) va ser emesa per Invesco el 26 d'octubre de 2005. El 31 d'octubre de 2015, PMR va obtenir un rendiment anual del 10, 54% des del seu inici. El fons té una rendibilitat YTD del -2, 32% i una rendibilitat d’un any del 9, 59%. El PMR cobra una ràtio de despesa anual anual superior a la mitjana del 0, 63%, mentre que la ràtio anual de despeses netes de la seva categoria de fons cíclics de consum és del 0, 43%.
El fons pretén proporcionar resultats d'inversió corresponents al rendiment i rendiment de l'índex Dynamic Retail Intellidex, el seu índex de referència. L’índex d’Intellidex Dynamic Retail està format per existències comunes de 30 minoristes nord-americans. Les empreses es seleccionen en funció de guanys, qualitat, gestió, impuls de preu i valor. En condicions normals de mercat, PMR inverteix almenys el 90% del seu actiu net total en accions comunes d’empreses que formen el seu índex de referència.
Al 30 de setembre de 2015, les dotacions del fons del sector són del 21, 85% al comerç minorista; 18, 95% al detall de la roba; 11, 73% al comerç minorista; Un 8, 22% al comerç minorista i electrònica; 7, 85% a hipermercats i supermercats; 5, 44% a botigues especialitzades; Un 5, 34% a la venda al detall d'automòbils; Un 5, 19% a les botigues generals de mercaderies; 5, 06% al comerç de millora de cases; i un 2, 98% a camions.
SPDR S&P Retail ETF
El SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) va ser emès el 19 de juny de 2006 per State Street Global Advisors. Té un ritme de facturació del 45% i cobra una ràtio anual de despeses neta del 0, 35%, que és inferior al percentatge de despeses mitjanes de la seva categoria de fons cíclics de consum. El 19 de novembre de 2015, el fons ofereix un rendiment de dividends de l'1, 16%.
XRT busca proporcionar resultats d'inversió corresponents al rendiment total del rendiment de l'Índex S&P Retail Select Industry, el seu índex de referència. En circumstàncies normals, XRT inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en accions comunes d’empreses que formen l’índex. El 20 de novembre de 2015, les cinc dotacions principals del fons són del 21, 87% al detall de la roba; Un 17, 53% a botigues especialitzades; 15, 24% al comerç minorista d'automòbils; Un 14, 89% al comerç minorista a Internet; i un 8, 36% al comerç minorista d’aliments.
iShares EUA Consumer ETF
BlackRock va emetre el iShares EUA Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC) el 12 de juny del 2000. El fons està gestionat per BlackRock Fund Advisors i cobra un percentatge de despeses anuals del 0, 43%, que coincideix amb el percentatge de despeses mitjanes dels fons cíclics per als consumidors. Al 31 d'octubre de 2015, IYC té una rendibilitat d'un any del 16, 95%, una rendibilitat anualitzada del 21, 42% en els últims tres anys i una rendibilitat anualitzada del 6, 88% des del seu inici.
El fons pretén proporcionar resultats d'inversió corresponents a l'Índex de serveis al consumidor dels Estats Units Dow Jones, l'índex de referència del fons. L’índex de serveis al consumidor dels Estats Units Dow Jones serveix de baròmetre del mercat de capital dels serveis al consum als EUA i pot incloure accions de petites, mitjanes i grans. En condicions de mercat normals, IYC inverteix almenys el 90% del seu actiu net total en accions comunes i pot invertir en rebuts de dipòsits de les empreses incloses en el seu índex de referència.
El 20 de novembre de 2015, les dotacions del fons del sector són del 35, 93% al detall; Un 24, 14% a mitjans de comunicació; Un 15, 61% als serveis al consumidor; Un 14, 11% al menjar minorista i aliments bàsics; 5, 12% al transport; Un 3, 32% a equipaments i serveis assistencials; 1, 40% a serveis comercials i professionals; 0, 18% en efectiu i / o derivats; 0, 12% a programari i serveis; i un 0, 07% a maquinari i equipament tecnològic.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
El First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) va ser emès el 8 de maig de 2007 per First Trust Portfolios. First Trust Advisors assessora el fons i cobra un alt índex de despeses netes anuals del 0, 70%. L’elevat percentatge de despeses netes anuals de FXD es pot explicar per l’elevat percentatge de facturació del 131%. Al 20 de novembre de 2015, el fons compta amb 129 participacions i actius nets totals de 2.462 milions de dòlars.
FXD busca proporcionar resultats d'inversió corresponents a l'índex de discreció de consumidors StrataQuant, l'índex de referència. El seu índex de referència és mantingut i patrocinat pel grup NYSE i implementa la metodologia de selecció d’accions d’AlfaDEX. En circumstàncies normals, el fons inverteix almenys el 90% del seu actiu net total en accions comunes d’empreses que formen el seu índex de referència. Els assessors de primera confiança busquen un coeficient de correlació de 0, 95 o superior entre el rendiment de FXD i el rendiment de l’índex de referència.
El 20 de novembre de 2015, les dotacions del fons del sector són del 23, 21% al comerç minorista especialitzat; 16, 2% a mitjans de comunicació; Un 9, 9% als productes durables de la llar; Un 9, 57% a hotels, restaurants i oci; Un 6, 93% a tèxtil, roba i articles de luxe; 5, 88% a components d'automòbil; 5, 71% a venda al detall d'Internet i catàleg; 5, 05% al comerç minorista multilínia; Un 3, 66% a serveis de consum diversificats; i al 2, 96% dels automòbils.
