El comerç de dia suposa comprar i vendre (o primer vendre curt i després tornar a comprar) un instrument amb l'objectiu de treure un benefici ràpid. La durada de la participació pot variar entre uns segons i unes hores, però no superar el període de negociació. Per exemple, un comerciant especulatiu pot detectar una pujada tècnica en accions de Microsoft Corporation (MSFT) a les 10:15 am, prendre una posició llarga i reduir-la en 45 minuts per obtenir un benefici ràpid.
El relleu de la posició a un altre dia no es considera com a dia de negociació. Per la seva naturalesa, el comerç de dies requereix una operació ràpida i puntual per part d’un comerciant, normalment en valors més alts que cobreixen els prims marges de benefici. En general, els petits beneficis de grans volums proporcionen als comerciants del dia un benefici acceptable. La majoria de les operacions de dia es produeixen al marge, cosa que permet als operadors amb capital limitat prendre posicions grans que igualen moltes vegades el capital social. El gran volum també garanteix menors costos transaccionals.
Els mercats mundials estan disponibles múltiples actius negociables, incloent accions, bons, divises, matèries primeres i diversos instruments derivats (com a futurs, opcions o swap). Quan es tracta de negociació a curt termini, alguns actius solen superar els altres.
Com triar les existències per al comerç de dia
Els millors instruments per al comerç de dia
Quins instruments són els millors per a la negociació diària? Comencem per mirar algunes característiques bàsiques que s’ajusten als criteris de cotització del dia:
- Alta liquiditat: la facilitat de comprar i vendre en grans quantitats suavitza la negociació i garanteix l'equitat i l'eficiència del preu. Alta volatilitat: L’ alta volatilitat és amiga si es vol comerciar amb freqüència amb l’objectiu de generar beneficis diverses vegades. No només per la fixació de preus de productes financers de vainilla, com ara els valors i bons, la volatilitat té un paper fonamental en la fixació de preus d'altres productes populars com les opcions. Costos transaccionals baixos: el comerç freqüent no ha de comportar costos transaccionals elevats. Els corredors ofereixen despeses de corretatge de forma esglaonada, on el cost de negociació per unitat disminueix a mesura que es cotitza en volums més alts. Els costos baixos són imprescindibles per a qualsevol activitat comercial dia. Negociació / palanquejament de marge: cap operador comercialitzaria de forma activa i freqüent si hagués de tenir grans quantitats de capital comercial. El benefici inherent del palanquejament és que permet als operadors comerciar proporcions més elevades amb capital limitat. Un requisit baix de capital condueix a un alt nivell d’activitats comercials al mercat global. Tot i això, el comerç de palanquejament o de marge és una espasa de doble tall que ofereix exposició tant en benefici com en la pèrdua. S'ha de tenir cura de mantenir la negociació dins de límits prudents. Disponibilitat d'informació: els mercats continuen les novetats i els comerciants diàriament vigilen la informació sobre els actius que comerciaven. No tots els corredors i plataformes comercials ofereixen un accés fàcil i ràpid a les notícies associades sobre tots els instruments. Els complements com les alertes de text en dispositius mòbils poden restar-se restringits a una llista qualificada d'instruments (per exemple, els primers 30 o els 100 primers). La fàcil disponibilitat de notícies i funcions associades es converteixen en paràmetres de "bon fet" per seleccionar instruments de dia.
Vegem quins són els instruments que s'ajusten als criteris anteriors per qualificar-los com els més adequats per a la negociació diària:
- Instruments de divises: Els mercats de divises funcionen 24/7 i els instruments de divisa s’adapten perfectament a la negociació de dies a curt termini, ja que ofereixen una gran volatilitat, gran liquiditat, baixos requisits de capital i baixos costos transaccionals. Tot i això, s’ha de tenir cura de seleccionar una parella de moneda apte que s’ajusti a les necessitats de cotització de dies. S'han d'evitar parells de moneda exòtics ja que no tenen el paràmetre de liquiditat. La majoria de les operacions de divises es produeixen a través de futurs de divises a prop del termini, seguits estretament per opcions de divises, comerç de divises i comerç d’opcions binàries de divises. Els venedors de dia haurien de seleccionar els que coneixen i que s’ajusten a la seva estratègia de comerç desitjada. Futurs índex: un dels instruments de negociació amb més volum i líquid és el de futurs en índexs populars com Standard & Poor's. Els futurs de l’índex són altament líquids i tenen costos de transacció baixos, però són menys volàtils. Els operadors del dia que coneixen la cotització de futurs es beneficien de l’alt palanquejament disponible en la cotització de futurs índexs. Futurs en accions volàtils: Igual que els futurs en índexs, els futurs en accions altament volàtils són instruments populars de cotització de dies. Els comerciants haurien d’anar amb compte de seleccionar els futurs en les accions subjacents adequades, ja que la llista d’accions volàtils canvia freqüentment. Futurs de mercaderies: Els futurs productes bàsics molt líquids com el cru i l’or els converteixen en bons instruments per a la negociació diària. La negociació diària de futurs de mercaderies també ofereix una diversificació d’actius respecte a la cotització de capital habitual o basada en índexs. Opcions sobre índexs (i existències volàtils): les opcions ofereixen alternatives de baix cost a les accions costoses. (Per obtenir informació detallada, consulteu les opcions AAPL.) Les posicions d’opcions (o combinacions d’opcions) seleccionades amb cura en índexs altament seguits i accions populars amb alta volatilitat són instruments de negociació de dies adequats per la seva elevada liquiditat, elevada volatilitat i requeriments de capital baix.. Tot i això, solen comportar costos de transacció elevats.
En la totalitat de la negociació de futurs i opcions basada en diferents actius subjacents, la disponibilitat d’una sèrie de mini-contractes ofereix la millor combinació de mida de contracte baixa que requereix inversió de capital baixa i volum elevat. Els principiants que exploren el dia de negocis durant la seva fase d’aprenentatge poden començar amb la mini sèrie.
- ETF basats en índexs: els fons negociats amb borsa (ETF) estan guanyant popularitat com una de les classes d'inversió més eficients. Aquests ETF són bons no només per a inversors a llarg termini, sinó també per a comerciants de dia, a causa de la seva elevada liquiditat i el baix cost de negociació. Les ETF seleccionades amb cura en índexs comuns com S&P 500 o productes com l'or són les millors apostes per als comerciants del dia. Futurs de bons: els bons poden no ser els millors instruments de negociació per a la negociació diària a causa de l’elevat requeriment de capital. No obstant això, els futurs obligatoris ofereixen una elevada liquiditat, un volum elevat, uns costos de transacció molt baixos i un palanquejament elevat a causa del seu perfil de risc més baix. El que és més important, la negociació diària de futurs de bons ofereix una diversificació molt necessària per als operadors (depenent del cicle econòmic general).
La línia de fons
El comerç de dia és una activitat emocionant i intensa, que sovint atrau principiants. Tanmateix, arriba amb les seves pròpies consideracions. No s'ha de seleccionar cap instrument financer per a la negociació tret que el comerciant hagi desenvolupat prou coneixement i familiaritat amb les seves característiques. La negociació d’un instrument només perquè es troba a la part superior d’una llista de negociació és un signe segur de fracàs si el comerciant no té coneixements bàsics d’aquest instrument. Els comerciants haurien d’estudiar i familiaritzar-se acuradament amb els fonaments bàsics i la possibilitat realista de rendibilitat abans de començar el dia de negociar amb qualsevol instrument.
