Què és una regla de filtre?
Una regla de filtre és una estratègia de negociació en la qual un analista tècnic estableix normes per a quan comprar i vendre inversions, en funció dels canvis percentuals dels preus anteriors. La regla del filtre es basa generalment en l’impuls dels preus o la creença que l’augment dels preus tendeix a continuar augmentant i la caiguda dels preus tendeix a continuar baixant. Una certa pujada percentual provoca una compra, mentre que una caiguda percentual determinada provoca una venda.
Tot i que, un comerciant també podria decidir fer el contrari. És una estratègia subjectiva, ja que el nivell percentual seleccionat es basa en la interpretació de l'analista de la història dels preus.
Punts clau
- Una regla de filtre és una estratègia de negociació basada en canvis de preu predeterminats, normalment quantificats com a percentatges. El comerciant determina el canvi de preu que vol utilitzar basat en l'anàlisi de gràfics i en determinar quin percentatge funciona millor per al que intenten realitzar. el comerciant també ha de determinar en què es basa la variació de preus, com ara els preus de tancament, un avanç superior o baix o algun altre nivell tècnic important.
Comprensió de les regles de filtres
Els analistes tècnics utilitzen la seva discreció a l’hora d’establir paràmetres per a la negociació de regles de filtre. Generalment, les regles de filtres es basen en tendències històriques i patrons de preus de seguretat identificats a la taula de preus d’un actiu. Per exemple, un comerciant tècnic pot notar que una vegada que el preu puja un 5% des d'un nivell particular, tendeix a moure un altre 10% en aquesta mateixa direcció. Per tant, el comerciant podria aprofitar-ho utilitzant una regla de filtre i vetllant per les existències (o qualsevol actiu per al qual la regla sigui beneficiosa) que es desprenguin del 5% d’un preu de tancament previ, baix o alt. El comerciant o analista també determina quin preu basa la seva mudança, com ara el nivell alt, baix o proper d'una barra de preus, o algun altre nivell de preu tècnicament important.
Normalment el percentatge es basarà en tendències a curt termini que sovint donen lloc a activacions de filtres de preus per a valors que passen de l’1% al 10%. Els nivells podrien ser més petits, com ara el 0, 2% o el 0, 5% si es basessin en moviments de preus a la tarda.
Com a exemple, sota una regla de filtre de l’1% de compra / venda, un comerciant compra una acció quan el seu preu puja un 1% per sobre d’un tancament anterior (o baix o alt) i el ven quan el seu preu baixa d’un 1% per sota d’un tancament anterior (o baixa o alta).
Aleshores, el comerciant també ha de decidir si comercialitzaran en ambdues direccions, amunt i avall, o només en una direcció. Per exemple, si la tendència és a l’alça, el comerciant pot decidir comprar quan el preu puja un 1% i vendre quan el preu baixa de l’1%, però no es vendrà quan baixi l’1%.
Un altre comerciant pot decidir comprar un augment de l'1% i vendre i reduir el 1%. Aleshores, a l’augment d’un 1%, cobren el curt i es tornen a allargar. En aquest cas, sempre tenen una posició.
Implementacions de les regles de filtre
L'aplicació de regles de filtre requereix un programari que prevegi aquesta funció. Generalment, es poden configurar programes o gràfics de negociació d’anàlisi tècnics per proporcionar alertes o executar operacions automàticament en funció de la preferència d’un inversor.
Alguns operadors poden optar per la negociació automatitzada que els permet aprofitar les oportunitats de negociació més ràpidament. Quan s'activa un senyal, el programari s'ocupa automàticament. En altres situacions, els operadors poden desitjar ser alertats dels canvis de preus per prendre les seves pròpies decisions d'inversió.
Segons els paràmetres establerts, una regla de filtre pot produir un gran nombre de comerços o un nombre reduït de comerços cada dia, setmana, mes o any. Paràmetres petits, com l'1%, dispararà molt més el comerç que un filtre del 15% o del 20%.
Quan es fa un gran nombre de comerços, les comissions i la mida de la posició són un factor. Les comissions han de ser prou baixes i la mida de la posició prou gran com per cobrir els costos de la negociació freqüent a petites variacions de preus.
Exemple d'una regla de filtració per a les existències comercials diàries
Suposem que un comerciant interessat en aplicar una regla de filtre del 0, 6% a Twitter Inc. (TWTR).
Si el preu es redueix un 0, 6% de descompte en un balanç recent o baix, el comerciant entrarà en aquesta direcció. Es deixaran de la seva posició original i es reservaran si el preu es mou del 0, 6% en el sentit contrari (a un alt o baix). Com a filtre més, només aplicaran l'estratègia entre les 9.30 i les hores del migdia. Qualsevol posició de portes obertes queda al migdia.
El gràfic mostra com es podria haver jugat en un dia en què les accions van passar del 3% durant el període de temps permès.
S'ha aplicat un gràfic de Twitter de 1 minut amb les aplicacions comercials de regla de filtre. TradingView
El primer comerç té un benefici del 2, 29%. El segon comerç produeix un benefici del 0, 14%. El tercer comerç produeix un benefici del 0, 03%. Això no suposa cap lliscament de les comandes. Les comissions també s’han de tenir en compte.
