Els retocs, en termes d’anàlisi tècnica, generen tota mena d’oportunitats de negociació després d’una tendència activa que s’aconsegueixi més o menys, però aprofitar amb aquesta estratègia clàssica és més difícil del que sembla. Per començar, la seguretat que acabes de comprar als dipòsits o que venguessis en resistència pot continuar, obligant la seva posició a una gran pèrdua, o bé pot quedar-se a recollir pols mentre et perdis una desena d’altres comerços. Aleshores, quines habilitats es necessiten per reservar beneficis fiables amb estratègies de pullback, de quina forma es poden agafar de forma agressiva aquests beneficis i com admetu que heu equivocat sense haver de trencar el banc?, considerarem alguns exemples històrics per il·lustrar aquests conceptes.
(Per a informació relacionada, consulteu les Oportunitats de comerç de retocs a curt termini. )
Tirant enrere
Esborrem les condicions tècniques més favorables perquè un pullback s’encengui un cèntim tan aviat que corre un risc en el sentit contrari. En primer lloc, necessiteu una tendència forta perquè altres jugadors pullback estiguin alineats darrere vostre, llestos per entrar i convertir la vostra idea en un benefici fiable. Els títols elevats a nous màxims o el dumping a nous mínims compleixen aquest requisit després de superar molt més aviat un nivell de descompte o desglossament notable. També es necessita l’acció vertical en un pic o abeurador per obtenir beneficis consistents, sobretot en un volum superior al normal, perquè afavoreix un moviment ràpid dels preus després d’haver-lo posicionat. També és millor quan la seguretat de tendència es converteixi ràpidament després de completar o rebaixar el fons, sense crear una consolidació ni un interval de negociació importants. Això es necessita perquè l'interval que intervingui perjudicarà el potencial de benefici durant el rebot o el desplaçament posteriors.
Microsoft (MSFT) genera un interval de negociació de tres mesos per sota dels 42 i es distribueix amb un volum superior a la mitjana del juliol, augmentant verticalment fins als 45, 73. Fa una pausa durant una setmana i ven, donant gairebé el 50% de l’ascens anterior, i obté un fort suport a nivell de ruptura i EMA de 50 dies. Un gir de migdia imprimeix un petit candelabre Doji (cercle vermell), cosa que indica una reversió, que recull l’impuls pocs dies després, elevant més de dos punts en una prova del màxim anterior. Aleshores, l'acció reprèn la seva forta pujada, imprimint una sèrie de màxims multianuals.
(Per a més informació, consulteu Candelabres que il·lumina el camí cap a la negociació lògica. )
Trobar el preu d’entrada perfecte
Cerqueu la verificació creuada una vegada que el pullback estigui en moviment. Aquest terme designa zones estretes de preus on s’uneixen diversos tipus de suport o resistència, afavorint un retrocés ràpid i una forta empenta en la direcció de la tendència principal. Les probabilitats de rebot o enrotllament augmenten quan aquesta zona està ben comprimida i diversos tipus de suport o resistència s’ajusten perfectament. Per exemple, un esgotament a un desglossament de màximes horitzontals que també s’alinea amb un retrocés clau de Fibonacci i una mitjana mòbil intermèdia, com ara els EMA de 50 dies, augmenten les probabilitats significativament per a un comerç amb èxit de retirada. Tot i així, podeu introduir inconvenients en circumstàncies menys avantatjoses en augmentar els nivells de preus conflictius, tractant el suport i la resistència com a bandes d’activitat de preus en lloc de línies primes.
(Per a lectura relacionada, consulteu les estratègies per a la comercialització de retracements de Fibonacci )
El grup Janus Capital (JNS) té un balanç de nou mesos amb una resistència a 13 i es va produir en una intensa expansió de volum després que un conegut gestor de fons de cobertura s'incorpora a la companyia. Les notícies presenten un gran guany d’un dia, donant pas a un retrocés immediat que es basa en un nou suport a la part superior de la gamma, ara perfectament alineat amb la retrocessió Fibonacci del 62% i EMA de 50 dies. L’acció fa un cèntim, retrocedint per sobre dels 15 i reprèn la pujada a un ritme més lent. Imprimeix un màxim de sis anys dos mesos després.
Obtenint beneficis oportunistes
Obteniu beneficis de forma agressiva després de l’entrada comercial o la reducció, enviant diners en efectiu a mesura que la seguretat recupera el terreny perdut. Personalitzeu la gestió del risc en funció de les especificitats d'aquest patró de retrocés, situant les reixetes de Fibonacci a) l'última onada de la tendència principal i b) tota l'onada de retracte. Aquesta combinació pot revelar nivells de preus harmònics on s'alineen les dues reixes que apunten a barreres ocultes. També cal tenir en compte les llacunes i els petits intervals de negociació perquè es produeixin canvis contràries perquè les reproduccions de pullback sempre comporten el risc d’imprimir màximes més baixes en tendències baixes i nivells més baixos en tendència a la baixa. En la majoria dels casos, les millors sortides es produiran quan el preu es mou ràpidament cap a la vostra direcció cap a una barrera òbvia, incloent-hi l’última oscil·lació més elevada en una pujada o un balanç baix en un nivell de baixa.
(Per a informació relacionada, consulteu Introducció a la taula Swing. )
Marathon Oil (MRO) trenca el suport de 19 mesos el 31 de novembre, amb simpatia per la disminució del preu del cru. L'excés de caiguda del volum baixa a 24, 28 poques setmanes després, donant pas a un retrocés que es troba en un retrocés de venda del 38% de Fibonacci i estableix una entrada de reducció de venda a curt risc. Una segona reixeta de retrocés col·locada a sobre de l'onada de derivació facilita la gestió del comerç, la selecció de zones naturals en les quals es pot retallar o retrocedir la tendència. El retrocés del martell de toro a la retrocés del 78, 6% del gener (cercle vermell) va advertir que es podrien apuntar els venedors curts, afavorint una sortida ràpida per protegir els beneficis.
Estratègies efectives d’aturar la pèrdua
Perdre les operacions amb jocs de pullback acostuma a produir-se per una de les tres raons. Primer, calculeu de forma massiva l'extensió de l'ona de contrapàs i entreu massa aviat. En segon lloc, introduïu al preu perfecte, però el rècord segueix avançant, trencant les matemàtiques lògiques que desprenen els vostres senyals d'entrada. En tercer lloc, el rebot o el rebot es comença, però avaria, el que suposa un preu d’entrada perquè la vostra estratègia de gestió de riscos ha fallat. El cas final és el més fàcil de gestionar. Poseu una aturada de darrere de la vostra posició tan aviat com us interessi i ajusteu-la a mesura que augmenti el benefici.
La parada necessària quan entra per primera vegada a la posició està directament relacionada amb el preu escollit per a l’entrada. A mesura que guanyeu experiència, notareu que molts pullbacks mostren entrades lògiques a diversos nivells. Com més temps espereu i més profunda, sense haver de trencar les tècniques, més fàcil és posar aturades a poques pessigolles o cèntims darrere d’un nivell important de verificació creuada. Trobeu a faltar els revertiments perfectes en nivells intermedis amb una estratègia d’entrada profunda, però també produirà beneficis més grans i pèrdues més petites. Si opteu per treure moltes fotografies a nivells intermedis, cal reduir la mida de la posició i deixar de situar-se en nivells de pèrdua arbitràries, com ara una exposició de 25 a 50 per cent a un xip blau i una exposició d'un a dos dòlars a una beta alta. accions com una biotecnologia júnior o una jugada a la Xina.
JC Penney (JCP) va superar la tendència de nou mesos i es va reunir a un màxim de 52 setmanes a les 11.31. Es baixa més baix a mitjans de setembre després de tallar un abast comercial de tres setmanes i es troba en un triple suport a la línia de tendència, EMA de 50 i 200 dies. L'acció rebota just sota el suport, atraient els compradors d'immersió, però l'ona de recuperació es detalla, provocant una fallida. La reproducció realitzada al rebot requereix una pèrdua inferior a la baixa de la sessió (línia vermella) perquè l’acció del preu fins a aquest nivell parpellejarà tota mena de senyals de venda.
La línia de fons
Els avaries i les avaries solen tornar als nivells disputats, provant nou suport o resistència després que l'onada de tendència inicial es quedi sense vapor. Les posicions de retracte preses a aquests nivells de preus mostren una excel·lent recompensa als perfils de risc que admeten una àmplia varietat d’estratègies de negociació.
