Taula de continguts
- MACD: una visió general
- Divergència comercial
- Utilitzant MACD per a entrada i sortida
- La línia de fons
El moviment mitjà de divergència de convergència (MACD), inventat el 1979 per Gerald Appel, és un dels indicadors tècnics més populars en el comerç. La MACD és apreciada pels comerciants de tot el món per la seva senzillesa i flexibilitat, ja que es pot utilitzar com a indicador de tendència o d’impuls.
La divergència comercial és una forma popular d’utilitzar l’histograma MACD (que expliquem a continuació), però malauradament, el comerç de divergència no és gaire precís, ja que falla més del que triomfa. Per explorar quin pot ser un mètode més lògic de bescanvi de la divergència MACD, mirem d’utilitzar l’histograma MACD tant per a senyals d’entrada comercial com de sortida comercial (en lloc d’entrada única) i com els operadors de divises estan posicionats de manera única per aprofitar una estratègia.
Punts clau
- Moving Average Convergence Divergence (MACD) és un indicador d’impuls que segueix la tendència que mostra la relació entre dues mitjanes mòbils del preu d’una seguretat. Els comerciants utilitzen el MACD per identificar quan l’impuls alcista o baixista és elevat per identificar els punts d’entrada i sortida de les operacions. El comerciant tècnic és utilitzat per comerciants tècnics en mercats d’accions, bons, mercaderies i divises. l’indicador MACD.
MACD: una visió general
El concepte de la MACD és bastant senzill. Essencialment, calcula la diferència entre les mitjanes mòbils exponencials (EMA) de 26 dies i 12 dies d'un instrument. De les dues mitjanes mòbils que componen el MACD, l’EMA de 12 dies és, òbviament, la més ràpida, mentre que els 26 dies són més lents. En el càlcul dels seus valors, ambdues mitjanes mòbils utilitzen els preus de tancament de qualsevol període que es mesura. Al gràfic MACD, també es presenta una EMA de nou dies de la mateixa MACD i actua com a disparador de les decisions de compra i venda. El MACD genera un senyal alcista quan es mou per sobre de la seva pròpia EMA de nou dies i envia un signe de venda quan es mou per sota de la seva EMA de nou dies.
L’histograma MACD és una elegant representació visual de la diferència entre la MACD i la seva EMA de nou dies. L'histograma és positiu quan la MACD està per sobre de la seva EMA de nou dies i negatiu quan la MACD està per sota de la seva EMA de nou dies. Si augmenten els preus, l’histograma augmenta a mesura que s’accelera la velocitat del moviment de preus i es contrau a mesura que el moviment de preus disminueix. El mateix principi funciona a la inversa a mesura que els preus baixen.
La figura 1 és un bon exemple d’histograma MACD en acció:
L’histograma MACD és la raó principal per la qual tants operadors confien en aquest indicador per mesurar l’impuls, ja que respon a la velocitat del moviment dels preus. De fet, la majoria dels operadors utilitzen l'indicador MACD amb més freqüència per avaluar la intensitat del moviment de preus que per determinar la direcció d'una tendència.
Divergència comercial
Com hem comentat anteriorment, la divergència comercial és una forma clàssica d’utilitzar l’histograma MACD. Una de les configuracions més freqüents és trobar punts de gràfics a què el preu faci que el nou balanceig sigui alt o un nou balanç, però l'histograma MACD no, cosa que indica una divergència entre preu i impuls.
La figura 2 il·lustra un comerç de divergència típic:
Malauradament, el comerç de divergència no és gaire precís, ja que falla més vegades del que aconsegueix. Els preus tenen freqüentment diverses ràfegues o baixades finals que disparen i obliguen als comerciants a deixar-se fora de la posició just abans que la mudança realitzi un gir continuat i el comerç sigui rendible.
La figura 3 mostra una falsificació típica de divergència, que ha frustrat els resultats de comerciants al llarg dels anys:
Una de les raons per les quals els comerciants sovint es perden amb aquesta configuració és que introdueixen un comerç en un senyal de l’indicador MACD, però en surten en funció de la variació del preu. Atès que l'histograma MACD és un derivat de preu i no és el preu en si mateix, aquest enfocament és, en efecte, la versió comercial de mescles de pomes i taronges.
Utilitzant l'histograma MACD tant d'entrada com de sortida
Per resoldre la incoherència entre entrada i sortida, un comerciant pot utilitzar l'histograma MACD tant per a senyals d'entrada com per a sortida comercial. Per fer-ho, el comerciant que negocia la divergència negativa pren una posició parcial i curta en el punt inicial de divergència, però en comptes d’establir l’aturada a l’alçada més propera basada en el preu, en lloc d’aturar el comerç només si l’altura de l'histograma MACD supera el seu balanç anterior, cosa que indica que aquest impuls s'accelera i que el comerciant és realment equivocat en el comerç. Si, d'altra banda, l'histograma MACD no genera un nou balanç, el comerciant s'afegeix a la seva posició inicial, aconseguint contínuament un preu mitjà més alt per al curtmetratge.
Els operadors de divises es posicionen de forma única per aprofitar aquesta estratègia, ja que com més gran és la posició, més grans són els guanys potencials un cop invertit el preu. En forex (FX), podeu implementar aquesta estratègia amb qualsevol mida de posició i no us heu de preocupar d’influir en el preu. (Els comerciants poden executar transaccions de fins a 100.000 unitats o menys de 1.000 unitats per a la mateixa distribució típica de 3-5 punts a les parelles principals.)
En efecte, aquesta estratègia requereix que el comerciant augmenti una mitjana a mesura que els preus es mouen temporalment contra ell. Normalment no es considera una bona estratègia. Molts llibres de comerç han batejat de manera irrisòria aquesta tècnica com "afegir als vostres perdedors". Tanmateix, en aquest cas, el comerciant té una raó lògica per fer-ho: L'histograma MACD ha mostrat divergència, cosa que indica que el ritme es redueix i que el preu aviat pot disminuir. En efecte, el comerciant està intentant anomenar el buit entre la força aparent de l’acció de preu immediat i les lectures MACD que deixen entreveure la debilitat. Tot i així, un comerciant ben preparat amb els avantatges dels costos fixos en divises, en promoure una operació adequada, pot suportar els desavantatges temporals fins que el preu li vagi a favor.
La figura 4 il·lustra aquesta estratègia en acció:
La línia de fons
Com la vida, el comerç poques vegades és en blanc i negre. Algunes regles que els comerciants acorden a cegues, com ara no afegir mai un perdedor, es poden trencar amb èxit per obtenir beneficis extraordinaris. Tanmateix, cal establir un enfocament lògic i metòdic per violar aquestes importants regles de gestió de diners abans d’intentar obtenir beneficis. En el cas de l'histograma MACD, la negociació de l'indicador en lloc del preu ofereix una nova manera de canviar una idea antiga: la divergència. L’aplicació d’aquest mètode al mercat de divises, que permet augmentar sense esforç les posicions, fa que aquesta idea sigui encara més intrigant per als operadors quotidians i per als comerciants.
