Els futurs de l’índex de S&P 500 van augmentar en popularitat durant l’última dècada després que la norma de negociació del dia de dia de la SEC va desencadenar un èxode de capital minorista fora d’accions i a la plataforma de negociació electrònica 24 hores de Globex, CME. El volum va assolir un punt àlgid històric el 2011, fonamentat en una transició mundial del risc de valors individuals a amplis instruments macro, impulsada per una explosió de productes derivats ultramoderns. Juntament amb els futurs Nasdaq 100 i Russell 2000 Index, els tres talls ofereixen fulls de ruta fiables per als comerciants actius que busquen senyals de compra i venda a domicili.
El futur de la negociació en els horaris entre el tancament del patrimoni nord-americà de Nova York i l'obertura del matí següent capta els esdeveniments en evolució del mercat en els revolts asiàtics i europeus. Al seu torn, es generen relacions de convergència i divergència a curt termini que preveuen l’acció de preus durant les hores habituals de negociació
El S&P 500 aferma aquestes relacions, classificant-se com el contracte de futurs recursos propis més popular del món, que sol anunciar impulsos directius amplis sense altres contractes ni senyals de mercat.
Hi ha dues maneres habituals per als comerciants actius de jugar a futurs d'índexs de S&P 500. Primer, arrisqueu directament en reacció als senyals típics d’anàlisi tècnica, inclosos avaries, avaries i atracaments. En segon lloc, aplicar informació sobre altres instruments en entorns altament correlacionals, en els quals milers d’equitats, monedes i altres mercats mundials comercialitzen en paral·lel o amb oposició a contractes futurs. Aquesta sincronicitat és habitual en els punts d’inflexió clau quan el capital institucional assigna el risc basat en forces macro àmplies, més que en els atributs dels títols individuals.
Progressió de preus i senyalització S&P 500
Analitzem una progressió típica dels preus de S&P 500 i com va predir un important descens alhora que proporcionem als comerciants actius una sèrie de senyals de compravenda a curt termini. Utilitzarem el gràfic de 60 minuts de 24 hores, una base per als operadors de futurs, ja que captura esdeveniments a l'estranger, tot destacant els nivells clau que no han estat assolits durant la sessió dels Estats Units. El contracte es va des del 2082 fins al 2118 entre el 20 i el 25 de febrer i es remunta. Una graella de Fibonacci estesa sobre el balanç de preus recull el deteriorament pas a pas que produeix un desglossament del 6 de març..
2100 es va instal·lar a la retrocés del 50% de Fibonacci, destacant la seva importància a mesura que el preu es retira i prova el suport dos cops (1, 2) abans de la impressió final final i tres vegades després (3, 4, 5). Al seu torn, aquestes cinc proves estableixen una zona de suport més àmplia entre el 2100 i el 2105 (línies blaves). El contracte s’eleva a un màxim de quatre dies (6) després de la cinquena prova i es ven, establint el primer màxim més baix des del 20 de febrer. Aquest és un signe clàssic de debilitat, tal com s’exposa a la teoria de Dow fa més de 100 anys. Tot i que es va observar originalment a les mitjanes industrials i ferroviàries de DJ, funciona excepcionalment bé com a generador de senyals, tant en els gràfics futurs com a la tarda i en els futurs.
La part inferior baixa dóna pas a un venda (7) que passa per la zona de suport. Les primeres infraccions rarament provoquen canvis de tendència instantània als mercats de futurs, ja que els algoritmes que dominen Globex prefereixen netejar el volum de les ordres per banda i banda abans d’introduir impulsos direccionals amplis. Aquest biaix contribueix a una petita compressió per sobre de la zona de suport (8) que atrau una pressió de venda agressiva i un baix més profund (9) a la sessió següent. Aquesta baixa comprova el balanç de febrer baix (línia vermella) i troba suport al retrocés.786. El contracte rebota per suportar-se una última vegada i imprimeix dues proves fallides (10, 11) abans de desviar-se en una avaria que s’accelera quan baixa els mínims anteriors, caient altres 20 punts en quatre hores.
La línia de temps de l’esdeveniment il·lustra com l’acció de preus de S&P 500 s’alinea amb els impulsos macro importants, sovint a l’altra banda del planeta. Això fa que el comerciant observador tingui molta atenció en els catalitzadors econòmics i polítics quan és probable que el capital institucional executi les estratègies més agressives. També és molt instructiu quan les notícies alcistes com la flexibilització qualitativa del BCE i les fortes dades de treballs dels EUA no aconsegueixen impulsar el contracte per sobre d’un nivell de suport trencat, com va fer els dies 5 i 6 de març.
La línia de fons
El contracte de futurs índexs de S&P 500 funciona excepcionalment i també és un full de ruta per a l’orientació i orientació del mercat a curt termini. Mireu el gràfic de 24 hores de 60 minuts a mesura que creeu nivells de suport i resistència, alineant l'exposició al risc amb proves que segueixen esdeveniments econòmics i polítics en moviment.
