El dilluns marca l'inici de la setmana de caducitat de les opcions d'enginyeria triple del primer trimestre, que culmina amb la caducitat simultània de divendres d'opcions de borsa, opcions d'índexs i futurs d'índex. Aquest període té una merescuda reputació de volatilitat i comportament contrari, que posa l’etapa a un fort rebot que podria atrapar els óssos excessius. Com a resultat, és un moment perfecte per revisar les posicions i decidir amb quina agressivitat estàs disposat a jugar a la desavantatge.
Els principals punts de referència es van reduir bruscament la setmana passada després que Xina i els Estats Units no complissin el termini de comercialització del març. La conversa feliç de Washington DC no ha aconseguit millorar el sentiment, però la triple bruixa podria fer el truc, generant un rebot desbordat que té el poder de posar a prova els màxims del primer trimestre. L'estimat Oscillador McClellan reforça aquesta visió alcista, caient en la lectura més profundament desbordada des del mínim del 24 de desembre.
Els accionistes atrapats en la pèrdua de posicions podrien utilitzar el següent rebot per sortir, per la qual cosa no és convenient esperar un avanç ràpid a nous màxims, fins i tot si s’anuncia un acord comercial. Com a resultat, els comerciants que busquen un triple rebot bruixedor han de mantenir parades ajustades i obtenir beneficis a nivells de resistència predeterminats, mentre que els que tenen períodes de retenció a més llarg termini poden optar per fer parades puntuals i allunyar-se, permetent al mercat jugar al seu mà.
TradingView.com
El SPDR S&P 500 ETF (SPY) va registrar un màxim històric de 293, 94 dòlars el 20 de setembre i va baixar i va trobar suport a 270, 25 dòlars a finals d'octubre. El rebot al novembre va revertir dues vegades al màxim del 17 d’octubre per sobre dels 277 dòlars, mentre que el descens al desembre va trencar el suport de sis setmanes i va deixar el fons al màxim més baix des d’abril del 2017. Els compradors van tornar en vigor al gener, tallant un patró en forma de V. el 25 de febrer, va completar un retrocés del 100% a la resistència d'octubre.
Una graella de Fibonacci estesa a la caiguda del 2018 situa la resistència d’octubre al nivell de retracement.786, que és notori per imprimir màximes baixes dins de patrons correctius i de topping. Els nivells de retrocés del 100% marquen també una forta resistència, la qual cosa reforça una barrera que pot no esclatar en les properes setmanes. Tot i això, el sentiment positiu encara abunda, donant suport a una cinta a dues cares que beneficia posicions a curt termini negociades activament.
TradingView.com
La QQQ Trust d’Invesco (QQQ) va registrar un màxim històric a 187, 52 dòlars el 30 d’agost i va tallar un màxim més baix l’1 d’octubre. prop de 178 dòlars, 175 $ i 173 dòlars, per davant d’una ruta vertical que va arribar a un mínim de 15 mesos a finals de desembre. El rebot al març va mostrar menys entusiasme que el S&P 500, invertint al màxim de novembre prop de 175 dòlars la setmana passada.
El míting es va aturar entre els nivells de retrocés.618 i.786 de Fibonacci tot i que no van assolir el balanç del 17 d'octubre, que s'ha alineat estretament amb el nivell superior de retrocés. El fons va rebotar a la retrocés.618 divendres, indicant el suport que podria presumir una empenta final de compra fins a 178 dòlars. Com a resultat, aquest popular instrument pot obtenir un gran avantatge a les properes sessions que el seu rival més gran.
TradingView.com
El iShares Russell 2000 ETF (IWM) va assolir un màxim històric a 173, 39 dòlars el 31 d’agost i es va convertir en una modesta retirada que es va convertir en una venda total a l’octubre. Va registrar màximes oscil·lants a 159, 158 i 154 dòlars, i va caure com una pedra al 24 de desembre, de dos anys a 125, 84 dòlars. El fons va augmentar amb altres nivells de referència al gener i va registrar beneficis impressionants a finals de febrer, quan podria superar els 158, 27 dòlars.
Aquesta estructura de preus presenta característiques tècniques similars a SPY i QQQ, que van assolir els màxims del 16 d'octubre mentre es mantenen entre els nivells de retrocés de.618 i.786 de Fibonacci. No obstant això, la caiguda a març ha trencat el suport a la baixa retrocés, limitant els guanys potencials durant una reunió de despesa al nivell de 155 dòlars. El fons podria arribar a aquesta barrera a finals d'aquesta setmana si el comportament típic contrari de la bruixeria entra en marxa.
La línia de fons
Els principals punts de referència podrien rebotar-se fortament durant la triple setmana de caducitat de la bruixa, pressionant venedors curts de massa massa temps.
