Un dels principis bàsics d’invertir és estalviar un petit percentatge dels vostres ingressos cada període de pagament i situar els diners en una seguretat que hauria de créixer amb el pas del temps. Molts inversors han invertit els fons mutus de l'índex en una programació regular. Els fons negociats amb borsa (ETFs) són una altra manera perquè els inversors puguin exposar-se al mercat sense haver de seleccionar accions específiques. En molts aspectes, són similars als fons índexs, però són adequats per a inversors que només tinguin una quantitat relativament petita per invertir periòdicament? Analitzem els factors que haurien de tenir en compte els inversors.
Comparació dels costos dels ETFs i els fons mutus índex
Tant els ETF com els fons mutus índex ofereixen als inversors l’oportunitat d’invertir en molts sectors de l’economia a tot el món. Amb un nombre gran i creixent de FETs i fons disponibles, la decisió de quin sector o sectors té més potencial és important. Després d'haver decidit els sectors en els quals vol invertir; podeu restringir la cerca a determinats ETF o fons.
Un cop identificats diversos ETF potencials i fons d'índexs que satisfan els vostres objectius d'inversió, el següent pas és comparar els costos dels fons. Tres factors de cost diferents afavoreixen els ETF, però també hi ha dos inconvenients importants per als ETF.
Ratios de despeses
Els fons cobren normalment les taxes dels seus clients en funció d’un percentatge del total d’actius gestionats. Generalment coneguda com la relació de despeses, aquest càrrec cobreix els sous dels gestors de fons i la resta de despeses de funcionament. Els ETF solen tenir una relació de despeses més baixa, ja que els seus costos d’operació són menors per disseny. Amb el pas del temps, aquest diferencial de costos, mentre que petit, pot augmentar una quantitat important a causa del poder de compostar.
Impostos
Els seus guanys seran inevitablement tributats. Els fons de l’índex, especialment els gestionats activament, incorren en esdeveniments imposables per als seus inversors quan venen accions de les empreses que posseeixen per obtenir un benefici, que poden tenir lloc cada any. Com a propietari del fons, haureu de pagar els impostos sobre les plusvàlues sobre els beneficis que es denuncien. Els inversors en ETFs no incorren en guanys de capital fins que venen accions del fons, moment en el qual podran fer-se responsables dels impostos que s’adonen si el preu de venda és superior al preu de compra. Això vol dir que amb ETFs, teniu el control de quan incorreu en un esdeveniment imposable. Els inversors del fons de l'índex també s'enfrontaran a pagar impostos sobre les plusvàlues quan venguin els seus fons, assumint que el fons augmentarà en valor.
Inversió Mínima
La majoria dels fons índexs requereixen que els seus accionistes obrin un compte amb una inversió mínima. Segons el fons, la inversió inicial pot ser força elevada. A més, molts fons requereixen que els inversors mantinguin un nivell d’inversió mínim per evitar que se’ls cobri una taxa de manteniment. Els ETF no tenen cap quota mínima. El mínim que ha de pagar un inversor per comprar un ETF és el preu d’una acció de l’ETF més comissions i taxes.
Comissions i Comissions
El principal desavantatge dels ETF és el cost per comprar i vendre les accions. Recordeu-vos que compreu i vengueu ETF com accions Segons el corredor, els costos poden variar substancialment. Si invertiu 100 dòlars al mes, pagareu comissions i taxes a un agent corredor cada mes, la qual cosa dificultarà els vostres rendiments. Els fons de l’índex normalment no cobren cap comissió per comprar les seves accions, ni tan sols en quantitats petites, sempre que les compri a la companyia de fons. Per tant, els vostres 100 mesos mensuals s’inverteixen completament en el fons. Tanmateix, la direcció pot cobrar una taxa per vendre accions del fons índex.
Difusió de sol·licitud d’ofertes
Quan es compra o es ven qualsevol acció o ETF, hi ha una diferència entre el preu de compra i el preu de venda, que es coneix com el repartiment de les ofertes. Com més ampli es difongui, més ha de créixer la inversió per superar el preu de compra més elevat i el preu més baix. Els diferencials dels ETF depenen de la liquiditat i el volum de negociació, de la mateixa manera que qualsevol acció. Els ETF de gran comerç tindran propòsits més estrets, mentre que els que experimenten menys comerços poden tenir grans propòsits.
A més, el preu de compra i venda variarà al llarg del dia amb els moviments del mercat. Igual que comprar accions, aquest moviment momentanès de l’oferta i demanar preu pot ser una oportunitat per adquirir accions a un preu més baix. Per descomptat, també podeu acabar comprant a un preu més elevat el dia si les accions de la ETF es tanquen. Si esteu comprant o venent ETFs, normalment és una bona idea utilitzar comandes límit per a controlar-vos els preus comercials. Els fons índex, en canvi, tenen un preu al tancament del dia, que és el preu que pagaran els inversors si decideixen comprar-los.
La línia de fons
En fer petites i periòdiques inversions, és important tenir una perspectiva a llarg termini. Primer, decidiu a quin sector (s) voleu exposar-vos. Seleccionar el sector adequat pot significar una diferència important en el rendiment de la vostra cartera. El cost associat a la vostra inversió és el següent factor essencial a avaluar. Els ETFs tenen costos inferiors als fons índexs, però es poden sumar els costos de compra i venda d’accions, ja que els inversors tenen un cost de transacció en cada comanda i venda. Aquests costos poden reduir el rendiment global de la inversió. Per reduir aquests costos de transacció, els inversors haurien de considerar l’ús d’un corredor de descompte que no cobra una comissió o possiblement invertint quantitats més grans menys vegades a l’any, potser invertir trimestralment en lloc de mensualitat.
