Però si veieu una pòlissa d’assegurança com a vehicle d’ingressos durant la jubilació, heu de considerar el valor d’aquesta pòlissa quan arribi el moment que comenci a pagar-vos. Si heu comprat la vostra vida universal durant els primers dies d'aquestes polítiques, digueu la dècada de 1980, consulteu el vostre agent per veure com ha sortit la vostra política. Alguns titulars han experimentat sorpreses desagradables en els darrers anys.
Abans d’entrar en els detalls, fes un breu cop d’ull al bàsic.
Vida a termini i Vida permanent
Hi ha dues categories principals d’assegurança de vida: vida a llarg termini i vida permanent. Hi ha una política de vida a l’abast per protegir la família d’un assalariat, normalment mentre treballa. Si el assalariat mor, la pòlissa paga una quantitat forfetària (una prestació per defunció) a aquells que hagin designat el prenedor, els beneficiaris. Les polítiques de vida a termini s’executen durant un període de temps determinat, tot i que es poden renovar.
L’assegurança de vida permanent, també coneguda com a assegurança de vida en valor en efectiu, no està dissenyada per a caducar (d’aquí el nom), com a mínim (en una vida normal, almenys (alguns acaben rutinàriament quan l’assegurat té 100 anys). Igual que el terme vida, paga una prestació per defunció. Però també inclou un component de valor en efectiu: un compte d’estalvi, efectivament, finançat per les primes que el prenedor paga. Les polítiques de vida permanent són més cares que les de vida útil a causa de la part del valor en efectiu.
Dos tipus de vida permanent
Això no ho has d’entendre. Com a polítiques de vida permanent: Sr. Universal deixa clar, hi ha dos tipus de vida permanent.
- L’assegurança de vida sencera us proporciona primes consistents i una acumulació de valor en efectiu garantida. A canvi d’això, és probable que les primes siguin molt superiors a les de l’assegurança a termini, però l’abonament, si l’empresa es manté solvent, està assegurat. L’únic risc que teniu amb tota la vida és que pagueu més en taxes del que val la vostra devolució, o que l’empresa quedi en fallida. La vida universal ofereix més flexibilitat en els pagaments de prima, les prestacions per mort i l’element d’estalvi de la política perquè les polítiques ho permeten. els asseguradors guanyen més quan el mercat de valors és fort.
Com que la vida sencera no ofereix flexibilitat i no permet als prenedors d’assegurar-se beneficiar-se de mercats forts, alguns pundits van començar a preguntar-se ¿Whole Life és un producte obsolet? El que pocs van notar en aquells primers dies interessants va ser la lletra minuciosa del que passa als prenedors de la vida universal si el mercat no ho fa bé.
Vida universal: ruleta de guanys d’inversions
Les primeres generacions de prenedors van adoptar escenaris de malson, ja que les seves polítiques es van redactar assumint taxes de rendibilitat de l’11% al 15%. Aquestes polítiques no tenien en compte que, a mesura que s’acabava el segle XX i vivíem els primers 15 anys del XXI, els tipus d’interès baixarien als dígits simples, fent estralls amb el creixement del valor en efectiu i menystenint els ingressos necessaris per mantenir el assegurança. Els prenedors es van veure obligats a pagar les primes íntegrament de la butxaca; si no poguessin, les seves polítiques no servien de valor. Un cop passat això, es van enfrontar amb una gran factura tributària sobre les sumes que s’haguessin retirat amb els anys, la qual cosa soscava un punt de venda clau d’aquestes polítiques quan es van inventar.
Ajuda a recordar el que va fer que la vida universal semblés tan atractiva quan es va inventar com a alternativa a tota la vida tradicional. Per als principiants, és una opció especialment flexible, que permet al propietari de la pòlissa canviar fons entre els seus components d’assegurança i estalvi. Algunes polítiques també permeten triar com es destinaran els fons del component d’estalvi (similar a com podríeu escollir entre diferents fons mutuals per al vostre pla 401 (k)).
A mesura que s’acumula el valor en efectiu, els prenedors poden assegurar-se en contra. De fet, el préstec és la forma més avantatjosa d’utilitzar aquests fons. "Es poden accedir als valors d'efectiu de l'assegurança de vida durant la vida del propietari de la política mitjançant dues vies, préstecs i retirades", afirma Jason Silverberg, vicepresident de planificació financera de Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). heu contribuït a la política), sense cap tipus d’implicació fiscal. "És a dir, els fons que retireu del compte no solen estar subjectes a l’impost sobre la renda, a diferència de les distribucions del pla tradicional IRA i 401 (k).
"Els guanys, tanmateix, tributen a taxes de ingressos ordinaris, tret que es prengui com a préstec", adverteix Silverberg. Dit d'una altra manera, tècnicament no retira fons de la pòlissa d'assegurança; el teniu en préstec al contrari, a diferència de la concessió d’un préstec d’equitat immobiliària amb el valor acumulat de casa vostra. Aquests préstecs no estan subjectes a l’impost sobre la renda. Hi pagueu interessos (tot i que també podeu utilitzar els fons del compte de valor en efectiu per cobrir els pagaments d’interessos).
Què passa quan es jubila
Un altre avantatge clau, a més del component d’assegurança de vida, és que podeu ingressar a la vostra pòlissa de vida universal per obtenir ingressos després d’haver-vos retirat. Hi ha algunes raons convincents per fer-ho: per una cosa, el compte de valor de caixa dins d’una pòlissa d’assegurança acumula sense impostos. "Algunes persones utilitzen el valor en efectiu de la pòlissa d'assegurança de vida per superar la bretxa des de la jubilació fins als 70 anys, quan poden rebre la màxima prestació de la Seguretat Social", afirma David Wilken, president de la divisió Solutions Insurance de Voya Financial. "Altres permetre que la seva política es pugui madurar i treure efectiu més tard per rebre el màxim benefici.
"En general, quan més temps permeteu que la vostra assegurança de vida en valor creixi, millor. Una bona regla general és pensar en esperar almenys 15 anys abans de començar a fer distribucions."
El risc de falciment
Per poder fer distribucions, per descomptat, la pòlissa d’assegurança ha de tenir valor en efectiu. Mai no és un problema amb tota la vida, però les polítiques de vida universal estan dissenyades de manera diferent. El benefici del valor en efectiu és un component important per mantenir la política: no només són les primes que pagueu. Sovint, amb les polítiques de vida universal, la mida de la prima varia segons el rendiment de la part d'inversió de la pòlissa. En altres paraules, el valor en efectiu de la pòlissa no és només la vostra vaca en efectiu; és allà per ajudar-vos a pagar l’assegurança, complementant o fins i tot cobrint les vostres primes.
Els resultats sobre el valor en efectiu estan dissenyats per ajudar a evitar que la pòlissa es pugui perdre, especialment en els períodes en què el prenedor de préstecs contracta un préstec amb el valor de caixa de la pòlissa. "Si traieu massa diners i el cost de la pòlissa supera el valor en efectiu", diu Wilken, és "similar a estar sota l'aigua a casa vostra". La pòlissa d'assegurança podria desaparèixer. No només perdríeu la vostra prestació per mort; els fons prestats o retirats de la pòlissa ara es consideraran ingressos imposables.
Decidir què és segur per retirar
Com sabeu quant podeu retirar amb seguretat, abans de la jubilació o després? Quan compreu una d’aquestes pòlisses, els termes estaran previstos en el que la indústria d’assegurances anomena il·lustració. Aquest és un document que presenta els supòsits que es fan per calcular el valor en efectiu previst, el tipus d’interès mensual i altres components clau de la vostra política.
És fonamental que us assegureu que un cop arribeu a un punt en què podreu recaptar el valor en efectiu de la pòlissa, disposeu de diners suficients per satisfer les vostres necessitats financeres i de mantenir la política vigent. Les il·lustracions irrealment optimistes van ser el que van deixar tants primers titulars de les polítiques de vida universal sota l'aigua, sovint només quan comptaven amb les seves explotacions per ajudar-los a jubilar-se.
Si la vostra pòlissa va ser redactada fa anys i encara no heu revisat en cap moment, potser serà hora de fer una visita al vostre agent d’assegurances.
La línia de fons
Si esteu pensant a comprar una política de vida universal, vosaltres (i el vostre assessor financer, si en teniu), hauríeu de fer un cop d’ull crític sobre la il·lustració, assegurant-vos que s’equivoca del costat dels conservadors. Una ajuda: L'Associació Nacional de Comissaris d'Assegurances va adoptar recentment una nova directriu actuarial per regular i estandarditzar les il·lustracions. A partir del març del 2016, "la nova llei AG 49 assegura que el percentatge de rendibilitat il·lustrat i el seu creixement és realista", segons Brad Cummins, fundador d'Agents de Vida Local, una firma d'agents d'assegurances independents amb seu a Columbus, Ohio.
Com a conseqüència, heu de vigilar i gestionar adequadament la vostra política de vida universal per mantenir el ritme amb l’augment del cost de l’assegurança, la taxa de rendibilitat del valor en efectiu i la quantitat de benefici per defunció que necessiteu, per considerar-la viable. font d’ingressos. És complicat, i alguns professionals financers sostenen que hi ha millors maneres més fàcils d’estalviar per a la jubilació que no impliquen polítiques d’assegurança de vida (fons mutuos, ETFs, anualitats, per citar només algunes.
Tot i així, la política de valor d’efectiu (inclosa tota la vida a l’estil antic) podria ser una bona opció per a algunes persones. "Si es planifica adequadament, les pòlisses d'assegurança de vida poden produir un flux d'ingressos força fort en la jubilació", segons afirma Silverberg. "Només assegureu-vos que la política no s'acaba."
