Índex total del Mercat de Valors borsaris davant de l'índex de 500 fons: una visió general
Dos dels productes més populars de l’empresa d’inversions Vanguard són el Fons de l’Index Borsari Total Borsa i el Fons Vanguard 500 Index. Tot i que tots dos poden funcionar com a core holdings adequats en una cartera de valors, els fons mutuos que semblen similars persegueixen diferents estratègies d'inversió. Com el seu nom indica, el Fons Total Market Market ofereix una exposició a tot el mercat de renda variable dels Estats Units, tal com representa el Centre de Recerca en Preus de Valors (CRSP) Índex de mercat total dels EUA de més de 3.550 accions, mentre que el Fons 500 només ofereix exposició. a 500 de les majors empreses nord-americanes, similar a l’índex S&P 500.
Fons de l'índex total del Mercat de Valors
El Fons d’Index del Mercat de Valors Total (VTSAX) ofereix una exposició diversificada a les accions de creixement i valor de petita, mitjana i gran tapa i cotitzades a la Borsa de Nasdaq i New York (NYSE).
Creat el 26 d’abril de 1992, el fons mutu ha aconseguit una rendibilitat mitjana anual del 9, 74% des de la seva creació (al 30 d’abril de 2019). Les accions d'admirall del fons, les úniques actualment disponibles per als nous inversors, han retornat un 6, 87% anuals des de la seva creació el 13 de novembre del 2000. Aquesta rendibilitat és gairebé idèntica a la de referència del fons, l'índex total del mercat CRSP dels Estats Units. El fons utilitza un enfocament de mostreig representatiu per aproximar l’índex complet i les seves característiques clau.
Al 30 d'abril de 2019, el fons tenia 3.607 accions i controlava actius nets de 804.600 milions de dòlars. Les companyies tecnològiques, financeres, industrials, d’atenció sanitària i de serveis al consum constitueixen la seva major participació. VTSAX cobra un percentatge de despeses extremadament baix del 0, 04% i requereix una inversió mínima de 3.000 dòlars.
Tant el Vanguard Total Stock Market Market com el Vanguard 500 Index mutual fons també estan disponibles com a fons borsats en borsa (ETFs).
Vanguard 500 Index Fund
El primer fons d’índex per a inversors individuals, segons l’empresa, el Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) proporciona exposició a un subconjunt de tot el mercat de renda variable dels Estats Units, concretament, l’Index Standard & Poor 500, les empreses components de les quals representen aproximadament tres. quartes parts del valor de la borsa dels Estats Units El Fons Vanguard 500 Index busca replicar el seu índex de referència invertint els seus actius nets totals en les accions que componen l’índex i mantenint cada component amb el mateix pes que l’índex. D’aquesta manera, el fons amb prou feines es desvia del S&P, que està dissenyat per imitar.
El fons es va emetre el 31 d'agost de 1976; al 30 d'abril de 2019 ha generat una rendibilitat mitjana anual de l'11, 07%. Les accions d'admirall del fons, les úniques actualment disponibles per als nous inversors, han retornat un 6, 37% anual des de la seva creació el 13 de novembre del 2000, només una mica menys que el S&P 500.
El Vanguard 500 Index Fund compta amb 479.7 mil milions de dòlars en actius nets totals i, malgrat el seu nom, manté 508 accions. Al igual que el fons german, VFIAX cobra un percentatge de despeses del 0, 04% i requereix una inversió mínima de 3.000 dòlars.
Punts clau
- Tot i que són fons mutuos de capital ampli, el Fons Vanguard Total Market Index i el Vanguard 500 Index Fund tenen diferents objectius d'inversió. El Fons Vanguard Total Stock Market Market inverteix en tot el mercat de renda variable dels Estats Units. El Vanguard 500 Index Fund inverteix només a les 500 majors empreses nord-americanes. El Fons de l’Index de Borses Total de Borsa podria representar totes les participacions de la cartera, mentre que el Fons de l’Índex Vanguard 500 s’hauria de contrapesar idealment amb accions de creixement agressiu.
Les diferències claus
En comparació amb el Fons de l’Index del Mercat Borsari Total (Accions Admiral), el Fons de l’Index Vanguard 500 (Accions Admiral) ha experimentat històricament una volatilitat i rendibilitat lleugerament inferiors. No obstant això, les proporcions Sharpe (el mètode més utilitzat per calcular la rendibilitat ajustada al risc) són gairebé idèntiques, la qual cosa indica que els inversors dels dos fons van obtenir rendiments similars sobre una base ajustada al risc.
El Fons d’Index del Mercat Borsari Total és el més adequat per a inversors de moderat a altament tolerants al risc que busquen una exposició de baix cost al mercat borsari dels Estats Units. Addicionalment, podria funcionar com un fons de capital intern únic en una cartera.
Mentrestant, el Vanguard 500 Index Fund és adequat com a capital principal per a inversors amb un horitzó d'inversió a llarg termini i una preferència pel menor risc del mercat de capital gran. Com que es concentra en accions més conservadores i de gran cabal, el fons pot funcionar millor en una cartera diversificada que conté exposició a altres tipus d’equitats per al creixement.
