Comprar i retenir es refereix a una estratègia d’inversió practicada favorablement per inversors passius. Un inversor que utilitza una estratègia de compra i manteniment selecciona activament les accions, però, un cop que manté una posició, sol ignorar el dia a dia i, possiblement, fins i tot, les fluctuacions del preu i dels indicadors tècnics de les accions.
La idea és que l’inversor deixi que els seus diners augmentin amb el creixement del mercat global, només ocasionalment fent canvis en la seva cartera, com per exemple, per ajustar el saldo de la classe d’actius. El rendiment anterior ha demostrat que una estratègia de compra i retenció ha tingut èxit històricament per aconseguir un creixement constant de la cartera.
Punts clau
- Amb una estratègia de "compra i retenció", un inversor decideix invertir en un determinat estoc, fons mutu, ETF o una altra seguretat i tendeix a suspendre's malgrat les fluctuacions a curt termini. Això representa inversió passiva i és diferent de la inversió activa, en la qual un inversor fa canvis a una cartera, inclosa la compra i venda de valors, en resposta a novetats del mercat específiques de l’empresa o àmplies. El comprat i el manteniment és una estratègia a llarg termini adequada per a inversors una mica prudents que vulguin investigar les seves inversions, seleccioneu algunes opcions. i, després, estigueu posats una estona.
Compreu i mantingui davant la inversió activa
A diferència de l'estratègia de compra i manteniment, la inversió activa intenta treure profit dels moviments de preus a curt termini que solen durar menys d'un any. Tingueu en compte, però, que tot i que la celebració a llarg termini se sol considerar un període superior a cinc anys, el significat de "curt termini" i "llarg termini" no és absolut ni fixat. Els inversors actius venen accions principalment segons el que passa actualment a la borsa.
També és important recordar que una estratègia de compra i conservació funciona millor quan heu fet totes les investigacions adequades per assegurar-vos que compreu una empresa d’alta qualitat. És una aposta per comprar estoc de forma aleatòria sense fer la investigació adequada.
Com a exemple d’inversió activa i passiva, els fons mutus representen una forma d’inversió activa ja que són gestionats per un directiu o un equip de directius. Els fons negociats amb borsa o ETFs representen una forma passiva d’invertir, ja que normalment segueixen un índex de valors establert que rarament no es reequilibra.
Una estratègia de compra i manteniment també té avantatges fiscals, ja que les inversions a llarg termini se solen imposar a un ritme inferior a les inversions a curt termini.
Avantatges i inconvenients
Els inversors actius o a curt termini podrien argumentar que els inversors a llarg termini no perden beneficis guanyant la volatilitat en lloc de bloquejar rendibilitat intentant cronometrar el mercat. Estratègies comercials a curt termini han tingut èxit per a alguns professionals i inversors. Aquest tipus d’estratègies comporten un nivell d’anàlisi més profund i l’experiència per saber quan entrar o sortir d’una determinada inversió, seguida d’acció.
Però una estratègia de compra i manteniment pot ser més eficaç per a inversors prudents o per a aquells que preferissin minimitzar el nombre de comerços que han de gestionar. També hi ha avantatges fiscals per comprar i retenir, en lloc de vendre ràpidament.
