Què és una participació diferida?
Una acció diferida és una acció que no té cap dret sobre els actius d’una empresa en fallida fins que no es paguen tots els accionistes habituals i preferents. També pot ser una acció que s’emet als fundadors de l’empresa que restringeixi la seva recepció de dividends fins que s’hagin distribuït dividends a totes les altres classes d’accionistes. Les accions diferides també es poden atorgar a capital de risc i altres grups d’inversors privats com a part d’una inversió a llarg termini en una empresa.
Punts clau
- Les accions diferides són les últimes en línia en processos de crèdit o de fallida, després dels accions preferents i dels accionistes habituals. Les accions diferides solen estar reservades a privilegiats de la companyia i inversors, amb diverses estipulacions a termini sobre quan es poden adquirir les accions i es poden convertir en accions comunes o altres. classe d’accions.La idea és mantenir la gestió de l’empresa i els inversors intactes a través de l’evolució d’una empresa, des de la seva creació fins a una companyia cotitzada en borsa.Les accions diferides són menys habituals, i les unitats d’accions restringides (RSU) són cada cop més habituals per la seva reducció. Període de compravenda. De totes maneres, les accions diferides representen un premi a llarg termini de compensació per als fundadors, executius i inversors inicials de l'empresa.
Accions diferides explicades
Les accions diferides: un mètode de pagament d’accions a consellers i executius d’una empresa - es dipositen en un compte bloquejat. El valor d'aquestes accions varia amb el mercat i no es pot accedir pel beneficiari amb el propòsit de liquidació fins que ja no siguin empleats de l'empresa o hagi passat una data determinada i es consideri que l'empleat es dedica totalment a l'empresa. Subordinades a la resta de classes d’accions comunes i preferides, aquestes accions es mantenen per última vegada quan una empresa fa fallida i liquida tots els seus actius.
Si bé les accions diferides representen un valor en efectiu particular basat en les condicions del mercat, les accions fantasma no permeten el pagament en efectiu. A més, en lloc dels dipòsits reals de valors, de vegades, les empreses mantenen entrades de comptabilitat que equivalen a una posició de seguretat compensadora. Quan l'executiu o director abandona l'empresa, els efectius es converteixen en accions a valor de mercat.
Les existències restringides són aquelles que han especificat límits pel que fa a la capacitat de l'empleat per obtenir ingressos o accedir a les accions. Si bé tant les accions diferides com les restringides poden estar subjectes a requisits de contractació, amb el que es produeix un retard abans que l’empleat prengui la propietat total de les accions associades, les accions restringides es converteixen immediatament en accions sense restriccions un cop finalitzat el període, mentre que les accions diferides no es converteixen fins a data seleccionada més enllà de la data de publicació. Per a accions diferides o restringides, els empleats que finalitzin la seva feina abans del període de contractació hagin perdut tots els drets sobre les accions de què es tracti.
Exemples
Les accions diferides s’utilitzen principalment com a mètode de compensació per als executius i fundadors d’una empresa o un mitjà per induir als inversors a invertir en una empresa. Les accions diferides tenen moltes restriccions, com ara períodes de contractació, rendiment de la companyia, preu de mercat de les accions i altres.
Tradicionalment, les accions diferides són només part d’un pla de compensació més gran. Els empleats que s’emeten accions diferides també podran rebre opcions d’accions més tradicionals, que poden estar subjectes a determinats períodes d’adjudicació, així com d’altres opcions d’inversió o jubilació.
Les accions diferides que ja no s’utilitzen habitualment, proporcionaven als seus titulars grans pagaments de dividends, normalment superiors a la taxa mitjana que s’ofereixen en altres formes d’accions, però només es paguen després que totes les altres classes d’accionistes hagin rebut les seves distribucions. Els titulars d’accions diferides tenen accés a tots els beneficis restants després de complir totes les altres obligacions.
