CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), una estrella de l’onada IPO tecnològica del 2019 i una de les majors ofertes públiques de ciberseguretat “de joc pur” per capitalització de mercat registrades, només va obtenir un vot de confiança d’un destacat analista. L'analista Tal Liani, analista del Banc d'Amèrica Merrill Lynch, espera que la companyia de programari basada en núvol, que va saltar més del 70% en el seu primer dia de negociació, vegi que el seu mercat total dirigible triplicés fins als més de 20 mil milions de dòlars en els propers anys.
En una nota recent, Liani va iniciar la cobertura de les accions de l'empresa de programari empresarial a una qualificació de compra. La companyia, que ofereix tecnologia de seguretat basada en núvols, va arribar al mercat públic al juny.
CrowdStrike està dirigit pel cofundador i conseller delegat George Kurtz, que compara la firma amb altres empreses de diferents sectors de programari com Salesforce.com Inc. (CRM) i Workday Inc. (WDAY). Assenyala que les empreses de la part superior es beneficien d'una ràpida transició de centres de dades en premissa al núvol, segons el Wall Street Journal.
A diferència del desengany d'IPOs tecnològics enfocats al consumidor aquest any, com Uber Technologies Inc. (UBER) i Lyft Inc. (LYFT), les OIP de programari empresarial han brillat. Les accions de CrowdStrike es mantenen més d’un 100% respecte al seu preu inicial d’IPO de 34 dòlars a partir del dimecres al matí.
Si bé l’objectiu de preu de 75 € de Liani confirma que l’acció mantindrà els seus beneficis estratosfèrics, també implica només un 6, 5% alça sobre els dotze mesos. Si el mercat adreçat de CrowdStrike triplica els llargs dels 7.000 milions de dòlars actuals, com es preveu, suggereix que les existències tenen un potencial de creixement més gran que el proper any.
Lideratge del mercat
Liani assegura que la seva perspectiva optimista a llarg termini es deu a la "força dominant" de CrowdStrike en el mercat de seguretat final per al creixement. L'empresa de 14.000 milions de dòlars està en una "posició única" per pertorbar el mercat de seguretat final, només una part de les seves ofertes en núvol, per Liani i el seu equip d'analistes. A banda de la seguretat final, CrowdStrike ofereix serveis com ara serveis d’intel·ligència d’amenaça i resposta a ciberatacs.
"Creiem que el mercat total d'adreces per a la plataforma de CrowdStrike podria créixer des del mercat final de 7 milions de dòlars fins als 20 milions de dòlars + quan afegim els mercats dirigits pels seus deu serveis diferents", va escriure Liani. Ell espera que la companyia "superi" el mercat final i "guanyi quota en àmbits de mercat més nous com la Gestió de la Vulnerabilitat, la seguretat gestionada, la higiene informàtica i una cobertura més àmplia (per exemple, mòbil) amb el pas del temps."
Canvi de la indústria de ciberseguretat
BofA també va destacar el canvi cap a l’arquitectura basada en núvols a l’espai de ciberseguretat, on CrowdStrike és líder. L'analista va citar un esforç de la indústria per passar de "antivirus heredats a plataformes genètiques basades en el comportament més robustes". Liani escriu que CrowdStrike brilla gràcies al seu "aprenentatge superior de màquines, intel·ligència d'amenaça, agent lleuger i un 100% basat en núvol. arquitectura ”.
Liani espera que CrowdStrike continuï guanyant terreny davant rivals com Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc i altres.
Explorant la valoració, què hi ha a continuació?
Per descomptat, l’analista BofA adverteix que el “màxim negatiu” de les accions de CrowdStrike avui és la seva valoració. Les seves accions comercialitzen actualment de forma dramàtica més alta que els seus companys de ciberseguretat. Però Liani assenyala que CrowdStrike està creixent molt més ràpidament que la indústria, amb un creixement dels ingressos al 110%. En el seu model de toro, BofA assegura que les vendes podrien augmentar per 5 vegades entre el 2019 i el 2022.
