A mesura que Broadcom Ltd. (AVGO) es prepara per publicar dijous el seu informe de resultats més recent, un equip de toros al carrer veu més cap per avall en les accions del fabricant de semiconductors de San Jose, a Califòrnia, gràcies a la seva forta relació amb Apple Inc. (AAPL).
JP Morgan va escriure dimarts en una nota als clients, que s'espera que el fabricant de xips pugui fer front a totes les necessitats d'Apple per tenir una classe de xip al seu nou iPhone, que es tradueix en ingressos de 10 dòlars per telèfon intel·ligent. Com que Broadcom manté la seva quota del 100% de xips de radiofreqüència a la propera generació de telèfons d’Apple, prevista per a la seva publicació aquest any, serà l’únic facilitador de les funcions de càrrega sense fils, Wi-Fi, Bluetooth i GPS.
Els xips de no freqüència de ràdio impulsen la línia superior de Broadcom
"Veiem un augment entre el 8 i el 10% del contingut en dòlars no radiofreqüents en els models de l'iPhone del 2018; xip de càrrega sense fils actualitzats, augment de les taxes de fixació de recàrrega GPS / sense fils són els principals motors", va escriure Harlan Sur, analista de JP Morgan. Va assenyalar que la col·laboració amb el titan tecnològic amb seu a Cupertino, a Califòrnia, hauria de contribuir al creixement de primera línia a Broadcom, contribuint a millorar la rendibilitat i el cash flow lliure. Sur va indicar que el mercat "sovint s'oblida" del domini de Broadcom en la connectivitat sense fils i de la seva "estreta relació amb Apple".
JP Morgan preveu que els resultats per acció (EPS) del segon trimestre de la xifra arribin el dijous a 4, 77 dòlars, d'acord amb l'estimació del consens. Al tercer trimestre, la previsió de l'analista per EPS de 4, 63 dòlars està per sobre de les estimacions de Street, segons FactSet.
Objectiu de preu de 337 dòlars
"L'any que ve, preveiem més guanys de contingut als models del 2019, ja que Apple passarà a la propera generació de xips combinats Bluetooth i Wi-Fi, va afegir Sur. Ell espera que les accions d'AVGO guanyin aproximadament el 29% a partir del dimecres i arribin a 337 dòlars en els 12 mesos. Comercialitzant al voltant d’un 1% a 262, 07 dòlars, AVGO reflecteix un augment del 2, 3% interanual (YTD) i una pujada del 3, 2% en 12 mesos, en comparació amb la rendibilitat del 3, 2% de S&P 500 i el creixement del 13, 6% en els mateixos períodes.
Al març, l’oferta de Broadcom per comprar Qualcomm Inc. (QCOM), un proveïdor mundial de productes de comunicacions digitals, va rebutjar un comitè del Tresor dels Estats Units per motius de seguretat nacional.
