Els títols protegits amb inflació del Tresor (TIPS) són un complement molt beneficiós per a moltes carteres d’inversions a causa dels seus beneficis de diversificació i de protecció quan la inflació augmenta. Els CONSELLS s’ajusten a la mesura d’inflació més utilitzada, l’índex de preus al consum (IPC). Quan l’IPC augmenta, l’import principal dels TIPS s’ajusta a l’alça i quan l’IPC baixa, el principal s’ajusta a la baixa. El tipus de cupó es manté constant, generant així diferents quantitats d'interès basades en el principal ajustat a la inflació. El resultat final és que els inversors estan protegits contra la inflació.
Aquesta classe d'actius generalment no proporciona rendiments elevats per la seva naturalesa de baix risc. Tot i això, alguns fons mutuos de TIPS tenen rendiments atractius, entre els quals el The Harbour Real Return Fund (HARRX), el portafoli VY BlackRock Inflation Protected Bonds (IBRIX) i The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Valors protegits contra la inflació del Tresor (TIPS)
Fons de devolució real del port (HARRX)
El Fons de devolució real de Harbour inverteix principalment en bons indexats per inflació de venciments diferents emesos pel govern dels Estats Units, governs, agències i corporacions no nord-americanes. HARRX pot invertir fins a un 30% dels seus actius en valors en monedes estrangeres i fins a un 10% en emissors de mercats emergents. Si bé el fons inverteix principalment en títols de gran categoria d'inversió, pot assignar fins a un 10% en bons de gran rendiment.
La durada del fons varia normalment dins dels tres anys de l’índex Barclays US TIPS. HARRX té 129 participacions. Tanmateix, vuit dels deu primers participats són TIPS nord-americans que representen el 81, 9% dels actius nets del fons. La durada mitjana ponderada del fons és de 7, 07 anys, el seu rendiment final d'un any és del 0, 30% i el rendiment total anual mitjà des del seu inici és del 3, 59%. La quantitat mínima d’inversió és de 1.000 dòlars.
Cartera de bons amb protecció contra inflació de VY BlackRock (IBRIX)
El portafoli de bons protegits contra inflació de VY BlackRock Inverteix almenys el 80% dels seus actius nets en bons indexats a la inflació de diversos venciments emesos pels governs nord-americans i no estatunidencs, les seves agències i les corporacions nord-americanes i no estatunidenques. El fons pot invertir fins a un 20% de la cartera en qualsevol dels actius següents: bons d’alt rendiment, deute del mercat emergent i valors denominats no en dòlars d’emissors no nord-americans. Segons el gestor de cartera, IBRIX pot invertir en títols del Tresor dels Estats Units, títols garantits per hipoteca, bons corporatius de tipus d’inversió, títols garantits d’actius o obligacions hipotecàries garantides (CMOS).
IBRIX manté una durada mitjana de la cartera superior o menys del 20% de la durada de l’índex de consells reals reals dels EUA de Barclays Capital Global. Vuit de les seves deu participacions més destacades són Estats Units, amb un 60, 43% dels seus actius nets de 415, 88 milions de dòlars. IBRIX té una rendibilitat d'un any del 2, 72% i no té una inversió mínima.
Fons de valors protegits per inflació d'avantguarda (VIPSX)
El Fons de Valors Protegits contra la Inflació és un dels majors fons TIPS disponibles amb 28.3 milions de dòlars en actius nets. El fons inverteix en bons avalats per la fe i el crèdit del govern federal i el principal del qual s’ajusta trimestralment en funció de la inflació. VIPSx compta amb 41 participacions, i gairebé el 100% d'elles són Estats Units. Té una durada mitjana efectiva de 7, 8 anys, un rendiment a la maduresa del 2, 9% i una rendibilitat d'un any del 0, 19%. La inversió mínima d’aquest fons és de 3.000 dòlars.
