Durant el 2018, els inversors en economies de mercat emergents han tingut que afrontar un creixement econòmic més lent a la Xina, una crisi monetària a Turquia i eleccions volàtils a Amèrica Llatina, tot valorant quin impacte tenen les tarifes comercials i un fort dòlar americà sobre aquests països en desenvolupament.
Indonèsia és un mercat emergent que ha posat de relleu la tendència. El país de l’arxipèlag té l’economia més gran del sud-est d’Àsia, i es preveu que el seu producte interior brut (PIB) passés del 5, 3% el 2018 al 5, 6% el 2020 segons dades estadístiques. Els inversors també han lloat l'acord comercial del país amb l'Associació Europea de Lliure Comerç (EFTA) que es va signar el 16 de desembre a Jakarta. Segons l'acord, Indonèsia rep un millor accés a productes d'exportació com ara cafè, oli de palma, pesca, tèxtil i mobles.
"Aquest acord és una fita per a les relacions d'Indonèsia amb els quatre països de l'AELC", va dir el ministre de Comerç, Enggartiasto Lukita, en un comunicat publicat un cop finalitzat l'acord comercial, segons Reuters.
Un mercat emergent veí, Filipines, va acordar un acord amb EFTA el 2016 i va iniciar les converses de lliure comerç amb Washington al setembre, segons un altre article de Reuters. El seu fons borsat per borsa (ETF) també ha superat altres mercats emergents durant els dos últims mesos del 2018.
Els comerciants que afavoreixin estratègies de força relativa haurien d’afegir aquests tres ETFs centrats en el seu país a la seva llista de vigilància. Analitzem diverses idees comercials.
iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
Creat el 2010, l’iFS iShares MSCI Indonesia (EIDO) té com a objectiu proporcionar rendiments similars a l’índex IMCI MSCI Indonesia. El fons, amb actius sota administració (AUM) de 483, 81 milions de dòlars, ofereix una exposició a empreses indonèsies de gran, mitjana i petita capitalització. El 21 de desembre de 2018, EIDO va disminuir un 7, 78% a l'any actual (YTD), però ha tornat un 10, 15% en els últims tres mesos. La ETF té una proporció de despesa del 0, 59% i ofereix als inversors una rendibilitat de dividends de l’1, 93%.
El preu de les accions de l’EIDO va caure gairebé un 30% entre febrer i octubre abans de la intensificació de la compra dels interessos al novembre. Aquest mes de febrer, durant aquest mes, s'està superant la mitjana mòbil simple (SMA) dels 200 dies, cosa que suggereix la seva continuació. Els comerciants haurien de procurar obrir una posició llarga si el preu se situa per sobre de la tendència superior del banderí. Penseu en utilitzar el mètode de mesurament per establir un objectiu de benefici adequat. Per exemple, calculeu el moviment entre el balanç d’octubre i el màxim de balanceig de desembre i afegiu-lo al punt de trencament. (4, 52 dòlars + 25, 4 dòlars = objectiu de benefici de 29, 92 dòlars). Penseu a situar un ordre d’aturada-pèrdua per sota de la línia de tendència inferior del banderí.
VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX)
Va llançar-se a principis del 2009, l'ETF VanEck Vectors Indonesia (IDX) busca fer un seguiment del rendiment de l'índex MVIS Indonesia. La cistella del fons consta de 47 accions, que tenen principalment empreses indonesianes de gran volum amb una inclinació cap al sector financer. Comercialitzant a 21, 81 dòlars, amb una AUM de 44, 32 milions de dòlars i pagant un rendiment de dividend del 2, 08%, IDX ha retornat un -10, 75% YTD. El rendiment ha millorat durant els últims tres mesos, amb el fons guanyat per sobre del 9% al 21 de desembre de 2018.
El preu de la ETF es va situar per sobre de la línia de baixada que es trobava a mitjan febrer al novembre i actualment es consolida per sobre dels 200 dies de SMA. Aquells que preveuen més guanys haurien d’esperar a que el preu s’interrompi per sobre de l’àrea de consolidació a 22, 25 dòlars abans d’exercir un negoci. Igual que EIDO, busqueu els beneficis per comptar amb la tècnica de desplaçament mesurada (3, 76 $ + 22, 25 $ = objectiu de benefici 26, 01 $). Protegiu el capital comercial amb una parada a sota dels SMA de 200 dies.
iShares MSCI Filipines ETF (EPHE)
El iShares MSCI Philippines ETF (EPHE), constituït el 2010, intenta proporcionar resultats d'inversió similars a l'Índex de mercat d'inversió MSCI Filipines. El fons ofereix una àmplia cobertura de les accions que cotitzen a la Borsa de Valors de Filipines amb una exposició substancial als sectors financers, cíclics del consumidor i serveis públics. Tot i que la mitjana d’extensió de l’ETF és del 0, 11%, els comerciants haurien d’utilitzar comandes límit ja que el mercat filipí és una mica líquid. El 21 de desembre de 2018, EPHE té un decebedor rendiment YTD del -18, 04%, però ha tingut un millor rendiment durant els últims tres mesos, tornant aproximadament un 4%. Els inversors paguen un preu raonable de gestió del 0, 59% que es compensa principalment amb el rendiment de dividends del 0, 47% del fons.
Sembla que es forma un patró de doble fons ampli al gràfic d'EPHE que indica una possible inversió de la tendència. Els comerciants poden comprar la ETF quan el preu es trenca per sobre del patró de desembre o esperar a un tancament per sobre de l'escot inferior del doble. Penseu en fer una comanda de benefici al nivell de 36 dòlars, on el preu del fons pot trobar resistència des d'una línia horitzontal. Els aturats podrien situar-se just per sota dels SMA de 50 dies per tancar les seves operacions.
StockCharts.com
