Una decisió de JPMorgan Chase & Co. (JPM) a l'agost de l'any passat de presentar una aplicació d'inversió que ofereix a tots els clients fins a 100 accions gratuïtes o fons borsaris (ETF) en el primer any, juntament amb operacions il·limitades al client privat de Chase. clients, sens dubte, va ser el catalitzador que va iniciar una desacceleració de sis mesos al territori del mercat de l'ossa per a diverses accions de corredoria de grans inversions.
En una indústria ja assetjada amb els costos de compliment creixents i els tipus d’interès a creixement lent, els inversors van començar a preguntar-se com les empreses de corretatge es reinventarien per generar ingressos en un entorn reduït de comissions. Irònicament, oferir comissions amb un bon descompte pot ser una de les maneres més efectives de fer-ho. Permet corredors a bord de nous clients a qui puguin vendre altres productes més complexos, com ara consells financers especialitzats o derivats exòtics.
"El que es tracta és la forma de JPMorgan de créixer la seva base de clients", va dir Gerard Cassidy, analista bancari de RBC Capital Markets, de CNBC. "Si poden atreure clients nous amb aquest tipus de productes i, a continuació, vendre entre altres productes més rendibles, surten endavant", va afegir.
Des d’un punt de vista tècnic, aquestes tres empreses de intermediació en inversions tenen un suport crucial que ofereix als operadors de swing un punt d’entrada d’alta probabilitat. Analitzem de manera detallada cada estoc.
CME Group Inc. (CME)
CME Group Inc., basat a Chicago, opera borses que faciliten la negociació de futurs i derivats. Cobreix classes d'actius com ara tipus d'interès, índexs de capital, divises, energia, metalls i matèries primeres. La companyia va anunciar recentment que el ministre de finances holandès va aprovar l'aprovació perquè operara les seves noves plataformes comercials, BrokerTec i EBS, a Amsterdam per evitar la pertorbació dels clients del Brexit. Comercialitzant a 170, 37 dòlars, amb una capitalització borsària de 60, 96 mil milions de dòlars i amb un 1, 74%, l'acció ha caigut un 9, 04% anual fins a la data (YTD), la qual cosa va subperformar la mitjana de la indústria dels intercanvis financers un 3, 39% el 13 de març del 2019.
El preu de les accions de CME Group es cotitza en un canal descendent en picat des de mitjan novembre de l'any passat, que ofereix oportunitats de negociació llargues i curtes. Els óssos han agafat el control de les accions al març i han impulsat el preu cap a la línia de tendència inferior del canal descendent, una àrea clau de suport. Els comerciants que prenguin una posició aquí haurien de posar una comanda de benefici a prop de la línia de tendència superior del patró al nivell de 182 dòlars. Fixeu una parada per sota del balanç mínim de finals de setembre per protegir el capital comercial.
La Corporació Charles Schwab (SCHW)
Amb un cap de mercat de 58, 63 mil milions de dòlars, The Charles Schwab Corporation (SCHW), ofereix serveis de corredoria, banca i gestió d’actius. L’empresa gestiona el seu negoci de corretatge a través d’una xarxa d’ubicacions físiques així com a través d’una plataforma d’inversió en línia. Charles Schwab va superar les projeccions del quart trimestre superiors i inferiors del carrer a causa dels majors marges d'interès i de l'increment de l'activitat comercial en el període. Els analistes tenen un objectiu de preu de 12 mesos sobre les accions a 51, 28 dòlars, un 17% per sobre del preu de tancament de 43, 99 dòlars del dimarts. A partir del 13 de març de 2019, l'acció de Charles Schwab paga un rendiment del dividend del 1, 54% i té una rendibilitat del 6, 33% en YTD.
Tot i que el preu de les accions de Charles Schwab no ha aconseguit superar la línia de baixada a llarg termini que es va estendre fins al maig del 2018, sembla estar en procés de formar l'espatlla dreta d'un patró de capçals i espatlles inversos, una formació de fons. L'acció de preus més recent mostra que les accions mantenen un nivell de suport clau de 44 dòlars. Els que comprin el pullback haurien de buscar un retorn cap als 48 dòlars, una zona on el preu pot trobar resistència a la mitjana mòbil simple de 200 dies (SMA) i una línia de tendència que connecta els màxims del balanç de novembre i gener. Reduïu les pèrdues si les existències baixen de 43 dòlars, ja que això invalida la configuració.
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) proporciona serveis de corredoria i assessorament de valors a inversors minoristes i comerciants, així com a assessors independents d’inversions registrades (RIA). La firma de corretatge basada en Omaha genera la majoria dels seus ingressos per comissions i per ingressos basats en actius, com ara interessos sobre préstecs de marge i serveis de gestió de cartera.
TD Ameritrade s'està convertint en un estoc escollit per a un inversor d'ingressos: els inversors reben un rendiment de dividend cap endavant del 2, 20%, el que compara el rendiment mitjà de la indústria dels bancs d'inversió de només el 0, 97%. A més, la companyia té un rècord d’explotació del seu dividend. En els últims cinc anys, ha augmentat cinc vegades en base a anys interanuals, amb un salt anual mitjà del 15, 10%. Les accions de TD Ameritrade tenen un tapa de mercat de 30.55 milions de dòlars i és el millor performant de les tres accions discutides amb una rendibilitat YTD de l'11, 97% al 13 de març del 2019.
El preu de les accions de TD Ameritrade també sembla estar formant un possible patró invers de cap i espatlles. L'acció recentment ha tornat al nivell de 54 dòlars, on es troba una confluència de suport de la SMA de 200 dies i una línia horitzontal que connecta una sèrie de preus durant els últims sis mesos. El cas de compra també guanya una condemna més amb la travessia de 50 dies per sobre de 200 dies a la SMA de la sessió comercial de dimarts, en el que es coneix com a "creu d'or" per analistes tècnics, un senyal que indica que s'ha iniciat una nova pujada. Els operadors haurien d’establir un preu objectiu inicial prop de 58 dòlars i buscar una possible prova del màxim d’inici de juny de 2018 si el preu continua a l’alça. Penseu en situar un ordre d’aturada de pèrdues just per sota dels 53 dòlars.
StockCharts.com
