La trobada del G-20 d'aquest cap de setmana entre Donald Trump i Xi Jinping hauria de ser el màxim impulsor del mercat de l'any, redactant el proper capítol en un drama polític a gran velocitat que s'estén avui al llarg dels 17 mesos. El resultat d’aquest escenari binari també marcarà el to per a la temporada de negociació d’estiu, generant un gran míting que arriba a nous màxims o un dolorós retrocés que torna a entrar en joc els mínims.
L’acció de preus de la setmana que ve en una cistella d’instruments financers hauria d’exposar l’impacte a llarg termini, després de setmanes de demandes, rumors i malversació per part de les dues superpotències. Els bons, l’or i el sector de xips haurien de fer el truc per a la majoria de nosaltres perquè aquests mercats han fet grans passos des que es van esclatar les converses comercials a l’abril. I en cas que us hagueu oblidat, els futurs de bons i or estaran oberts el diumenge a la nit, oferint una vista prèvia de les atraccions properes.
Obligacions
TradingView.com
El fons de bons del tresor iShares 20+ Year (TLT) va assolir el màxim del 2008 a 123, 15 dòlars el 2011 i va ingressar en una pujada rendible que va registrar nous màxims nominals el 2012, el 2015 i el 2016. Va caure a un mínim de quatre anys a 111.90 dòlars el novembre de 2018 i va augmentar, aconseguint la resistència del 2017 a prop de 130 dòlars el maig del 2019. El brot de juny va afegir quatre punts i es va reduir en un patró de retenció que hauria d’acabar la setmana que ve amb màximes altes o una caiguda important.
La pujada de set mesos s'ha aturat al nivell de retrocés de 6, 6 Fibonacci del 2016 al 2017, mentre que l'indicador de distribució d'acumulació de volum de volum (OBV) ha augmentat al màxim. Això és menys alcista per a un fons de bons que un estoc o un fons de mercaderies perquè indica que el comerç llarg s'ha aglutinat massa sovint, donant lloc a la reversió i la sacsejada de mans febles.
Or
TradingView.com
El SPDR Gold Trust (GLD) va registrar un màxim històric de 185, 85 dòlars el 2011 i es va desglossar d’un doble patró superior el 2013, i va registrar una baixa a la baixa que es va acabar prop de 100 dòlars a finals de 2015. El contracte de fons i futurs va finalitzar un es va esclatar un patró de base de sis anys a principis d’aquest mes i va augmentar fins al màxim més alt des del 2013. L’acumulació ha augmentat juntament amb el preu, amb l’obtenció d’OBV a un màxim de set anys.
El ral·li ha assolit el primer objectiu al revés a la retirada de.382 Fibonacci de retrocés i el balanç de l'agost del 2013, augmentant les probabilitats de consolidació i possibilitat de tornar a aconseguir nou suport prop de 127 dòlars. Tot i això, un catalitzador de cap de setmana podria ampliar aquesta onada de compra fins al nivell de retrocés del 50% per sobre dels 140 dòlars o per sobre dels 1.500 dòlars del contracte de futur. Estigueu atents a l’oscil·lador estocàstic setmanal de la setmana que ve perquè un crossover baixista podria coincidir amb un revers intermedi.
Estocs de xip
TradingView.com
El VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) finalment va completar un viatge d’anada i tornada a la màxima del 2000 a 105, 75 dòlars el novembre de 2017 i es va vendre després d’un fracàs d’11 mesos d’intent. Va caure a un mínim de vint-i-cinc mesos al desembre i va augmentar bruscament, tornant al punt màxim del 2018 a l’abril del 2019. La ruptura posterior va afegir sis punts en sis dies abans de revertir i reestablir els nivells de resistència de diverses dècades.
L’OBV s’ha esfondrat en els últims dos mesos, cosa que va suposar un èxode agressiu per part de les institucions i altres jugadors de diners intel·ligents. Aquesta pressió de venda té un sentit perfecte després de múltiples rebutjos a la resistència de diverses dècades, ja que afavoreix els preus força més baixos. Al seu torn, aquest és un sector perillós que cal tenir en els propers mesos, ja que finalment es pot acabar el rendiment que va començar el 2009.
La línia de fons
Els comerciants i inversors que busquen pistes sobre la direcció del mercat després de la reunió Trump-Xi d’aquest cap de setmana haurien de vigilar els bons, l’or i les accions de xip, ja que tots han atret grans apostes pel futur del comerç xinès.
