Alguns fons de renda fixa Vanguard han sobrepassat constantment els seus punts de referència i proporcionen múltiples beneficis als inversors amb els seus honoraris baixos i altres característiques: les accions d’inversors de fons d’exempció d’impostos amb avantatge elevat (VWAHX), les accions d’inversors de fons corporatius Vanguard High-Yield (VWEHX) i les accions d’inversors del fons exempció d’impostos a termini de termini d’avantguarda (VWITX).
Tot i que el rendiment històric no és indicatiu del rendiment futur, els inversors encara haurien de tenir en compte les prestacions anteriors en relació amb els principals punts de referència. Els resultats de fons de renda fixa d’avantguarda proporcionen exposició a diversos bons, com ara bons municipals exempts d’impostos a llarg termini i obligacions exemptes d’impostos de gran rendiment. Aquests tres fons de renda fixa d'avantguarda tenen un potencial de recompensa de risc baix o moderat i han superat respectivament els seus nivells de referència en els darrers tres anys, cinc anys i, en un cas, en els darrers deu anys.
Accions per a inversors del fons exempció d'impostos d'avantguarda d'avantguarda
Les accions d’inversors de fons d’exempció d’impostos d’avantguarda d’alt rendiment són un fons de bons municipals que pretén proporcionar un nivell d’ingressos alt, però sostenible, que està exempt d’impostos a nivell federal. En condicions de mercat normals, el fons inverteix almenys el 80% dels seus actius nets totals en bons municipals de tipus d'inversió determinats per agències de qualificació reconegudes nacionalment. Hi ha una inversió inicial mínima de 3.000 dòlars. A partir d’aleshores, els inversors cobren una ràtio de despesa neta anual del 0, 19%, que és un 80% inferior a la relació mitjana dels fons d’obligacions municipals amb participacions similars, segons Vanguard.
El referent del fons d’exempció d’impostos d’alt rendiment de Vanguard és l’índex de bons municipals de BloomBarc, que inclou la majoria d’obligacions exemptes d’impostos de tipus d’inversió emeses pels municipis.
Accions d'inversors de fons corporatius d'alt rendiment amb avantguarda
Les accions d’inversors de fons corporatius d’avantguarda d’alt rendiment són un fons de fiances que busca proporcionar un alt nivell d’ingressos. El Fons Corporatiu d'Avantguarda d'Alt Rendiment està gestionat per la Wellington Management Company i requereix una inversió mínima de 3.000 dòlars. Segons Vanguard, el fons cobra una ràtio de despeses anuals baixa del 0, 23%, que és un 77% inferior als fons d’obligacions corporatives similars.
El Fons Corporatiu d’Alt Rendiment d’avantguarda inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en bons corporatius amb Moody's qualificats per sota de Baa o que tinguin qualificacions equivalents per qualsevol agència independent de qualificació d’obligacions. Es tracta d’obligacions corporatives d’alt rendiment i d’alt rendiment, també conegudes com a “bunk bunk”. L'enfocament del fons pretén proporcionar ingressos consistents alhora que es minimitza la pèrdua de capital i els impagaments.
El punt de referència del fons és l’índex compost alt corporatiu.
Accions per a inversors del fons exempció d'impostos a termini intermedis d'avantguarda
Les accions d’inversors del Fons d’exempció d’impostos a termini de termini intermedis d’avantguarda és un fons de bons municipals que busca proporcionar als inversors un nivell moderat, però sostenible, d’ingressos federals exempts d’impostos. Segons Vanguard, el fons està gestionat pel grup d’ingressos fixos Vanguard i cobra un percentatge de despeses anuals del 0, 19%, que és un 75% inferior al percentatge de despeses mitjanes de fons d’obligacions municipals similars. Per invertir en aquest fons, cal una inversió mínima de 3.000 dòlars.
En circumstàncies normals, es preveu que el fons mantingui una maduresa mitjana ponderada en dòlar entre sis i dotze anys. No obstant això, el fons inverteix normalment en bons municipals de tipus inversor amb un perfil de durada previsible entre cinc i sis anys. Addicionalment, s'espera que el fons inverteixi almenys el 75% de les participacions en bons municipals de les tres primeres categories de qualificació creditícia determinades per organitzacions de qualificació reconegudes nacionalment, com Moody's o Standard i Poor's.
El punt de referència del fons és l’índex municipal de l’1-15 anys de BloomBarc.
