Els fons d'avantguarda, inclosos els fons negociats amb borsa (ETFs) i els fons mutuals, permeten als inversors obtenir exposició a mercats de renda variable i obligacions a costos raonables amb relacions de despesa altament competitives en la indústria del fons. Els fons d'avantguarda normalment no tenen comissions de càrrega i molts estan disponibles sense comissions de transacció a través de nombroses plataformes de corredors d'inversió.
El sistema de qualificació de Morningstar està dissenyat per pesar diversos factors d'un fons, com ara el rendiment anterior, la gestió, els honoraris i el procés que un fons utilitza per seleccionar les seves participacions. Alguns fons d'avantguarda tenen una classificació de cinc estrelles de Morningstar.
El fons d’ingressos Vanguard Wellesley
El Fons d’ingressos Vanguard Wellesley pretén aconseguir un creixement d’ingressos a llarg termini i un nivell sostenible d’ingressos actuals. El fons destina prop del 60% dels seus actius a bons, inclosos els bons del Tresor dels Estats Units, bons d’agències governamentals, bons industrials i títols garantits per hipoteca (MBS). Gairebé la totalitat de les participacions de fons d’invenció de Vanguard Wellesley tenen un grau d’inversió. Atès que el fons té una maduresa mitjana de 10, 1 anys, les seves participacions estan subjectes a risc de tipus d'interès. La resta d'actius del fons s'inverteixen en accions dels Estats Units amb una assignació del 40%. Els sectors d’equitat es diversifiquen entre 12 categories, entre els quals s’inclouen productes bàsics de consum, finances, assistència sanitària i indústries. El Fons de renda Vanguard Wellesley selecciona accions que tenen dividends superiors a la mitjana que s'espera que creixin en el futur.
El Fons d’ingressos Vanguard Wellesley ha tingut una gestió que té un historial demostrat d’obtenir rendiments importants. Del 2009 al 2019, el fons ha generat una rendibilitat mitjana anual del 7, 98%. El fons té una ràtio de despeses molt baixa del 0, 23% i un rendiment SEC de 2, 5 dies del 2, 56%. És més adequat per a inversors que estiguin interessats en invertir ingressos a un cost molt baix.
El Fons d’exempció d’impostos d’alt rendiment amb avantguarda
El Fons d’exempció d’impostos d’alt rendiment de Vanguard inverteix els seus actius en bons municipals amb ingressos corrents exempts d’impostos sobre la renda federal. El fons té una assignació molt conservadora que afavoreix les obligacions municipals amb qualificacions superiors o superiors. Només menys del 35% de totes les obligacions tenen una qualificació BBB o inferior o sense qualificació, mentre que el 65% restant de les participacions del fons són A o superior. El Fons d’exempció d’impostos d’alt rendiment de Vanguard té una maduresa mitjana de 17, 9 anys, cosa que el fa sensible al risc de tipus d’interès. El 14 de gener de 2020, el rendiment SEC de 30 dies del fons se situa en el 2, 18%.
Del 2009 al 2019, el Fons d’exempció d’impostos d’alt rendiment de Vanguard ha generat una taxa de rendibilitat mitjana anual del 5, 35%. El fons té una ràtio de despeses molt baixa del 0, 17%. El Fons d’exempció fiscal d’avantguarda d’alt rendiment és més adequat per a inversors que estiguin en parèntesis fiscals molt elevades i voldrien obtenir exposició a bons d’alta qualitat exempts d’impostos federals.
Les accions d'almirall de fons equilibrats gestionats per impostos d'avantguarda
Les accions d'admiració del fons equilibrat gestionat per impostos d'avantguarda pretenen exposar-se a les accions de capital mitjà i gran del mercat de renda variable dels Estats Units. L'assignació d'actius del fons és del 48, 5% en accions i del 51, 5% en obligacions. La cartera de bons està formada per bons municipals exentos d’impostos federals.
Des del 2009 fins al 2019, les accions d'admirall de fons equilibrats gestionats per impostos d'avantguarda han generat una taxa de rendibilitat mitjana anual del 8, 59%. El fons té una ràtio de despeses molt baixa del 0, 09% i una rendibilitat SEC de 30, 5 dies al 1, 555% al 31 de desembre de 2019. El venciment mitjà del fons és de 8, 7 anys.
Les accions d'admirall de fons equilibrats gestionats per impostos d'avantguarda són les més adequades per a inversors amb franges fiscals més alts, amb objectius d'inversió de principal capital amb capacitat d'absorbir la volatilitat del mercat.
