Per als inversors que esperen un clima difícil a l’economia i els mercats, el sector assistencial continua sent un dels millors llocs per a una estratègia defensiva. La demanda d’atenció sanitària continuarà augmentant a mesura que la població envelleixi i els mercats emergents accedeixin més a l’atenció sanitària.
Les existències sanitàries de gran cabal són menys sensibles als canvis econòmics, cosa que els converteix en buffers ideals en una cartera de renda variable diversificada. Moltes de les companyies sanitàries més establertes paguen dividiments forts, cosa que pot proporcionar una protecció al revés. Diversos fons borsats en borsa (ETF) se centren en aquests generosos pagadors de dividends, donant lloc a rendiments de dividend força bonics per als seus inversors.
Fidelity MSCI Health Care ETF
El ETF Fidelity MSCI Health Care (NYSEACRA: FHLC) és només el 13è ETF més gran d’atenció mèdica, però supera tots els ETF d’atenció sanitària amb un rendiment de 12 mesos del 2, 3%. Els seus tres principals fons participen en un 21% de la cartera i tots tres són gegants que paguen dividends: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) amb una assignació del 9, 95% amb un rendiment del dividend del 2, 81%, Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) amb una assignació del 6, 18% amb un rendiment de dividend del 3, 83% i Merck & Co, Inc. (NYSE: MRK) amb una assignació del 4, 92% amb un rendiment del dividend del 3, 46%. Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ: GILD) té una assignació del 4, 26% i un rendiment de dividend de l’1, 65%, mentre que UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH) té un rendiment del dividend del 3, 89% i el 1, 47% del dividend. El fons el va posar en marxa el 2013, de manera que només presenta una rendibilitat d'un any del -7, 54%. A data actual (YTD) a març de 2016, el fons ha caigut un -8, 37%. El fons té una ràtio de despeses del 0, 12%.
Vectors de mercat ETF farmacèutica
El Market Vectors Farmacèutics ETF (NSYEARCA: PPH) és un dels menors ETF assistencials, amb 285 milions de dòlars en actius sota gestió (AUM). El 9 de març de 2016 té el segon rendiment més elevat de dotze mesos al 2, 2%. Johnson & Johnson, Pfizer i Merck & Co es troben entre les cinc principals participacions, però el fons inverteix a nivell mundial, aconseguint els grans rendiments de dividends dels gegants farmacèutics internacionals Novartis AG (NYSE: NVE) pagant un 3, 81% i GlaxoSmithKline PLC (NYSE: GSK) pagant un cridaner 5, 96%. El fons es va posar en marxa el 2012, de manera que només es presenta una rendibilitat a tres anys del 13, 2% i una rendibilitat d’un -11, 57% a un any. El seu retorn de YTD de març del 2016 és del -8, 73%. La ràtio de despeses del fons és del 0, 35%.
IShares Global Healthcare ETF
L’iFS iShares Global Healthcare ETF (NYSEACRA: IXJ) té 1.000 milions de dòlars en AUM, cosa que el converteix en el cinquè FET de l’assistència sanitària. El 9 de març de 2016, el seu rendiment final a 12 mesos és de l'1, 89%. A més de Johnson & Johnson, Pfizer, Novartis i Merck, que representen prop del 22% de la cartera, Roche Holding AG (SWX: ROG) ocupa un 4, 67% i té un rendiment de dividend del 3, 26%. Durant els darrers deu anys, el fons ha retornat un 8% i en els darrers cinc anys ha retornat un 14, 38%. YTD a març de 2016, el fons ha retornat un -7, 09%. La ràtio de despeses del fons és del 0, 47%.
Sector selectiu de l'assistència sanitària ETF SPDR
Amb més de 12.800 milions de dòlars en AUM, el sector selectiu de l'assistència sanitària SPDR ETF (NYSEACRA: XLV) és el FET més gran centrat en l'assistència sanitària. Inverteix en empreses sanitàries de gran capacitat que figuren en l'índex 500 i Standard & Poor's (S&P). Des del 9 de març del 2016, el seu rendiment final a dotze mesos és de l'1, 56% gràcies a les seves grans posicions en algunes de les grans accions de pagament de dividends. Johnson i Johnson ocupen la posició més elevada en l'11, 57% de la cartera; Pfizer i Merck representen més del 12% de la cartera. La rendibilitat de deu anys del fons és del 9, 52% i la rendibilitat a cinc anys del 17, 24%. YTD a març de 2016, el fons ha retornat un 6, 65%. La ràtio de despeses del fons és del 0, 14%.
