Què és un certificat en mesurament del rendiment d’inversions (CIPM)?
El certificat en mesurament del rendiment d’inversions (CIPM) és una credencial financera en l’anàlisi del rendiment de la inversió. La designació de CIPM desenvolupa les habilitats d’un individu en avaluació de riscos, selecció de gestors i informes d’inversions basades en la rendició de comptes. És emès per l’Institut CFA i té dos nivells: Nivell I i Nivell II.
Punts clau
- El certificat de mesurament del rendiment d’inversions és una credencial financera en l’anàlisi del rendiment de la inversió emès per l’Institut CFA. El CIPM significa la competència d’un professional en l’avaluació del rendiment d’inversió de les empreses d’inversió. Els titulars del CIPM estan certificats per discernir diferents mètodes d’informació d’inversions i en mesurament i avaluació del risc. Els candidats han de superar dos nivells d’exàmens i han de mantenir els requisits de formació continuada i desenvolupament professional per aprovar i mantenir la seva designació.
Comprendre el certificat de mesurament del rendiment de la inversió (CIPM)
La indústria de gestió d’inversions va reconèixer la necessitat de creixement en la regulació de les avaluacions de rendibilitat d’inversions. Això va comportar la creació d’una sèrie de normes industrials utilitzades pels gestors d’inversions agrupades sota els estàndards globals de rendiment d’inversions (GIPS). A causa de l'ús de GIPS com a referent dins de la indústria, l'Institut CFA va decidir crear el certificat de designació de mesurament del rendiment d'inversió com a manera d'acreditar professionals professionals en aquest camp.
El CIPM significa la competència d’un professional en l’avaluació del rendiment d’inversió de les empreses d’inversió. Els titulars del CIPM estan certificats per conèixer diferents mètodes d’informació d’inversions i per mesurar i avaluar el risc. L’objectiu final de la designació CIPM és prendre millors decisions sobre inversions i maximitzar el valor dels inversors mitjançant la mesura i la divulgació de resultats de rendiment, l’avaluació de gestors d’inversions i la valoració dels productes d’inversió. Fer-ho sovint pot ser complex i requereix una àmplia gamma de competències.
No hi ha requisits d’entrada per entrar al programa, tot i que els candidats han de tenir dos anys d’experiència professional en un lloc que impliqui activitats relacionades amb el rendiment, incloses:
- Càlcul, anàlisi, avaluació o presentació de resultats de la inversió Proporcionar serveis de consultoria, tecnològics, legals / regulatoris o de comptabilitat directament en suport d'aquestes activitatsVerificar el compliment dels estàndards GIPS Supervisar, directament o indirectament, a les persones que practiquen aquestes activitats.
Alternativament, els candidats poden tenir almenys quatre anys d’experiència professional en el sector d’inversions que comporta el següent:
- Avaluació o aplicació de dades financeres, econòmiques i / o estadístiques com a part del procés de presa de decisions sobre inversions. Serveis de gestió d’inversions Comercialitzar el compliment d’una empresa d’inversió amb les lleis, regulacions i estàndards aplicables. més amunt Realització d'aquestes activitats
Hi han de passar dos candidats a dos nivells per obtenir el nomenament. Tant els exàmens de nivell I com de nivell II estan protegits, reservats de prop i tenen una durada de 180 minuts. Els candidats primer han d’acordar el Codi Ètic i la Norma de Conducta CIPM del CIPM durant el procés de registre. Els titulars de CFA i qualsevol altre candidat que hagi aprovat l'examen de nivell III CFA poden saltar-se completament al primer nivell i cursar el nivell II. Els membres acreditats han de complir la formació continuada cada tres anys, així com els requisits anuals de desenvolupament professional continu per tal de mantenir la seva designació.
Els titulars de CFA o els que hagin superat amb èxit l’examen CFA de nivell III poden saltar-se el primer examen CIPM i escriure directament el nivell II.
Consideracions especials
L’examen CIPM es fa dues vegades a l’any, a març i setembre. La inscripció a l’examen de març generalment és compresa entre l’1 d’octubre i el 31 de gener. La finestra de prova s’allarga durant dues setmanes a mitjan març. La inscripció a l’examen de setembre s’obre generalment l’1 d’abril i s’allarga fins al 31 de juliol, i la finestra de prova funciona dues setmanes a mitjan setembre.
Les despeses del programa són de 475 dòlars per al registre anticipat i 675 dòlars per al registre estàndard. El Programa CIPM també ofereix beques als estudiants i professors que participen en el seu Programa d’afiliació a la universitat.
Examen de nivell I
Els candidats que facin el primer examen han de respondre 100 preguntes d’opció múltiple. Anteriorment es deia examen de principis. Els que fan l'examen es posen a prova en mesurament del rendiment, atribució de rendiment, valoració de rendiment, estàndards ètics i estàndards GIPS i presentació de rendiment. La taxa de superació d'aquest examen ha estat històricament al voltant del 50%.
Examen de nivell II
Aquest examen, abans conegut com a examen expert, té 80 preguntes de conjunt d’elements o 20 escenaris diferents seguits de quatre preguntes d’opció múltiple. Els temes tractats són els mateixos que el primer examen, però la ponderació generalment és diferent. Les taxes de superació d’aquest examen també són prop del 50%.
Beneficis del certificat en mesurament del rendiment de la inversió (CIPM)
Els que tenen la designació CIPM s’adhereixen a estrictes normes ètiques i generalment es qualifiquen per a posicions altament especialitzades dins de la indústria dels serveis financers i d’altres sectors com la tecnologia de la informació i el màrqueting. Algunes d’aquestes posicions inclouen:
- Analista de rendiment Administrador de relacions de client i inversor, oficial de complimentVenda i professional del màrqueting
De forma similar a les persones que tinguin la designació CFA, poden ser posicionats professionals acreditats amb el CIPM per davant d'altres candidats quan siguin considerats per a un càrrec. Això és degut al temps i la disciplina necessaris per aprovar el curs, així com a la reputació que té la celebració de la designació.
