En un món d'inversió que conviu desenes d'estratègies i metodologies diferents per generar rendiments, la inversió en dividends segueix sent una de les millors maneres d'acumular riquesa a llarg termini. Les empreses que paguen dividends regulars sovint generen ingressos i fluxos de caixa suficients per compartir aquests beneficis regularment amb els inversors. Si bé les accions de gran creixement, com Netflix i Amazon, criden molt l’atenció, els dividends encara generen aproximadament un terç del rendiment total d’una inversió, proporcionant un flux d’ingressos regular que hauria de continuar malgrat les fluctuacions a curt termini del mercat.
Sovint es reconeix que els dividends provenen d’empreses grans i més ben establertes, però qualsevol empresa que tingui efectiu disponible al seu balanç pot pagar dividends. Les empreses joves o en creixement ràpid solen agafar qualsevol diner disponible que tinguin i reinvertir-lo en els seus negocis per augmentar el seu creixement. Les empreses més madures o conservadores que ja no estan en fase de creixement solen prendre gran part del seu excés de flux de caixa i donar-ho als accionistes en forma de dividends. Els inversors de jubilació, especialment, volen orientar-se a les empreses que paguen dividends a causa dels seus perfils de risc típicament per sota de la mitjana i perquè els dividends proporcionen fluxos d’ingressos constants.
Tot i això, no totes les inversions orientades a dividends són iguals. Els fons mutuos centrats en dividends i els fons borsats en borsa (ETF) són abundants, però molts són punts de referència per a índexs que tenen per objectiu assolir objectius molt diferents.
Dow Jones Estats Units Índex de selecció de dividends
Establert el 2003, l’índex de dividits de Dow Jones als Estats Units té com a objectiu 100 accions de pagament de dividends analitzades per factors que inclouen la taxa de creixement de dividends, la proporció de pagaments de dividends i el volum de negociació. A continuació, els components es ponderen pel rendiment de dividends.
Aquest índex té una gran ponderació cap a sectors de rendibilitat històricament més elevats, com els serveis públics, que compta amb el 33% dels actius de l’índex al 31 de desembre de 2015 i els béns de consum, amb un 16% dels actius. El 31 de desembre de 2015, el primer nivell de selecció inclou Lockheed Martin, Kimberly-Clark i McDonald's.
ProShares S&P 500 Índex aristòcrates de dividend
Els aristòcrates de dividends són accions d’empreses que han recaptat dividends durant almenys 25 anys consecutius. La creació d’una cartera de dividends integrada per aristòcrates s’ha convertit en una estratègia d’inversió popular entre els sol·licitants d’ingressos, ja que generalment proporciona ingressos previsibles juntament amb augments regulars.
El ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats Dividend és un índex amb un pes igualat que normalment conté entre 40 i 50 noms del S&P 500 que compleixen la definició de aristòcrata de dividends. Els principals consumidors, com Hormel Foods, Clorox i Edison Consolidated, figuren entre les principals participacions de l'índex al 30 de setembre de 2015.
Índex de selecció dels assolidors de dividends dels Estats Units NASDAQ
La definició d '"assolidor de dividends" és lleugerament diferent de la de "aristòcrata de dividends". Els vencedors només requereixen almenys una història de 10 anys per recaptar dividends en lloc de 25. Per tant, l’univers de les possibilitats d’inversió per a l’índex de selecció de dividends dels dividits dels Estats Units de la NASDAQ és molt més gran.
Aquest índex, que es presenta des del 2000, consisteix generalment en més de 100 noms domèstics de gran capacitat procedents d’una àmplia gamma d’indústries i sectors. Microsoft, Johnson & Johnson, IBM i Coca-Cola es troben a la part superior de la llista de retencions de l'índex.
Índex d’oportunitat de dividents globals de S&P
A tot el món hi ha oportunitats de dividend. L'índex d'oportunitats de dividend global S&P pretén englobar aproximadament 100 accions de gran rendiment que compleixin els criteris de demostrar rendibilitat, guany per acció (EPS) i liquiditat.
Els inversors inversors que han de tenir risc són conscients de la composició d’aquest índex. Al 31 de desembre de 2015, només el 17% dels actius d’aquest índex procedeixen dels Estats Units. El mandat de l’índex també estableix que es poden qualificar les accions de mercats desenvolupats i emergents, fent-lo més arriscat que l’índex mitjà de dividends. El rendiment del índex del 6% al 20 de gener de 2016 és temptador, però comporta un risc addicional. L’import del dividend trimestral també pot variar significativament.
