QUÈ ÉS EL Mercat Hipotecari de Compra
El mercat hipotecari de la compra és la part del mercat primari d’hipoteques dedicat als préstecs per a compres de nous habitatges. La resta del mercat primari es basa en operacions de refinançament.
DESENVOLUPAMENT Mercat Hipotecari de Compra
El mercat hipotecari de la compra es refereix al sector del mercat hipotecari principal format per préstecs destinats a finançar la compra d’una casa. El segon component del mercat primari de les hipoteques és el mercat de les hipoteques de refinançament. El mercat primari és on s’originen les hipoteques i tres grups participen en el procés. En primer lloc, el prestatari, que pot tenir la intenció d’ocupar la propietat o tractar-la com una inversió. El segon és el prestador, que probablement sigui un banc o una cooperativa de crèdit. Finalment, el corredor hipotecari reuneix les altres dues parts.
Val la pena distingir entre una hipoteca de compra, que es compra i es ven al mercat hipotecari de compra, i una hipoteca de compra de diners. En aquest darrer cas, el venedor d’una propietat ofereix una hipoteca directament al comprador per tal de facilitar una transacció.
Un cop originades les hipoteques de compra amb èxit, els prestadors solen aglutinar-los amb préstecs similars i vendre’ls al mercat secundari. Els compradors del mercat secundari solen ser empreses patrocinades per govern com Fannie Mae i Freddie Mac. Titulitzen els préstecs agrupats i els venen com a títols garantits per hipoteca. En alguns casos, es podrien sol·licitar amb préstecs refinançats.
Fluctuació del mercat hipotecari de compra
Amb el pas del temps, les mides relatives del mercat de les hipoteques de compra i del refinançament de la hipoteca varien principalment a causa dels moviments dels tipus d’interès prevalents. Quan augmenten els tipus d’interès, els prestataris tenen menys probabilitats de refinançar-se i el mercat hipotecari de compra representarà una part més gran del mercat primari. Quan cauen les taxes, el refinançament pot esdevenir més atractiu per als prestataris, el mercat hipotecari de la compra es reduirà en relació amb el refinançament.
Entre els factors secundaris de la fluctuació del mercat hipotecari de la compra s’inclouen l’inventari disponible, que pot ser motivat per les taxes de construcció d’habitatges noves i els preus d’habitatges. L’augment dels preus dels habitatges pot comportar menys hipoteques noves, ja que les cases eviten el poder adquisitiu de molts compradors potencials. Els nivells d’ocupació i el cost del petroli també poden afectar les originacions d’hipoteca general.
Un propietari que s’enfronti a l’elecció d’una nova hipoteca de compra o al refinançament de la seva hipoteca existent hauria de considerar els avantatges i els contres d’ambdues. En general, els prestadors oferiran tipus d’interès més baixos per a les compres a causa del risc d’abandonament associat a refinançaments. Un avantatge significatiu d’un refinançament és que permet al prestatari romandre a la propietat i evitar els costos de trasllat.
