El sector dels serveis financers és una part integral del nivell global de l'activitat econòmica global. Per això, la majoria dels principals indicadors macroeconòmics són dades molt importants per a les perspectives del sector. Les empreses de serveis financers confien en alts nivells d’activitat empresarial per generar ingressos actuant com a intermediari en transaccions econòmiques.
Els indicadors econòmics es publiquen mitjançant estudis, enquestes, informes sectorials i els esforços de recollida de dades de les agències governamentals. Aquests indicadors tenen repercussions àmplies per a tots els sectors del mercat. El sector dels serveis financers, però, és potser el més sensible als grans agregats econòmics.
Els inversors en serveis financers vetllaran normalment per aquests quatre indicadors econòmics com un signe de salut general o potencial problema.
1. Tipus d’interès
Els tipus d'interès són els indicadors més significatius per als bancs i altres prestadors. Els bancs es beneficien de la diferència entre les taxes que paguen els dipositants i les taxes que cobren als prestataris. Els bancs tenen cada vegada més difícil transmetre els costos dels tipus d'interès als consumidors a mesura que augmentin els tipus. Els elevats costos d’endeutament corresponen a menys préstecs i més estalvi. Això limita el volum d’activitat rendible total dels prestadors.
És molt clar que els bancs funcionen millor (almenys a curt termini) quan els tipus d’interès són més baixos.
Les taxes d’interès més baixes també converteixen els estalvis en especuladors. És més difícil vèncer la inflació quan la taxa d’un compte d’estalvi o certificat de dipòsit (CD) paga una taxa baixa. Els treballadors es dirigiran més sovint a renda variable per intentar trobar maneres de contrarestar la inflació i fer créixer els ous niu per a la seva jubilació. Això crea demanda de serveis de gestió d’actius, corredors i altres intermediaris monetaris.
2. Producte Interior Brut
Els països del món segueixen els nivells d’activitat econòmica mitjançant càlculs del producte interior brut (PIB). L'augment del nivell de despeses o inversions fa que el PIB augmenti i el sector dels serveis financers típicament considera que la demanda de productes i serveis augmenta quan augmenten els nivells de despesa i inversió.
Com que el PIB és la mesura més comuna i més àmplia de l’economia d’una regió i sovint es considera un indicador retardat, la relació entre les accions d’una empresa i el PIB és tènue en el millor dels casos. No obstant això, es considera un punt de referència útil per a la salut general del sector financer.
3. Reglament del govern i política fiscal
La regulació governamental no és necessàriament un indicador en el sentit tradicional; en canvi, els inversors han de vigilar com les regulacions i les tarifes puguin afectar l'activitat del sector dels serveis financers. Els bancs, que comprenen més de la meitat de tot el sector als Estats Units, estan molt influïts pels requisits de reserves, les lleis d’usura, les directrius d’assegurances i préstecs, així com la possibilitat d’assistència del govern.
La política fiscal no afecta directament els bancs. Més aviat, afecta els possibles clients i socis comercials dels bancs. La confiança dels consumidors sol augmentar durant la política fiscal expansiva i caure durant la política fiscal contracció. Això es podria traduir en menys inversions, operacions i préstecs.
4. Vendes d’habitatges existents
L’informe de vendes d’habitatges existents s’emet mensualment per l’Associació Nacional d’Agents Immobiliaris. Proporciona bancs i prestadors d’hipoteca dades recents sobre preus de venda, nivells d’inventari i el nombre total d’habitatges venuts.
Aquest informe sovint afecta els tipus hipotecaris vigents. Els inversors en serveis financers i en la construcció d'habitatges haurien de veure pujades quan augmenten les dades de vendes d'habitatges.
