Els toros energètics han faltat en accions a Wall Street durant els últims dotze mesos enmig de la caiguda dels preus del petroli i del gas. A principis de juny van tornar a aparèixer a la zona, ja que els temors de frenar el creixement econòmic mundial es van pal·liar una mica quan el president de la Reserva Federal, Jerome Powell, va suggerir que el banc central estava disposat a retallar els tipus d’interès si calia per compensar els danys de la guerra comercial.
La bandera vermella que causava una estampida va ser ondulada finalment el dijous 20 de juny, quan van aparèixer informes que l'Iran (un dels majors productors de petroli del món) va disparar un drone nord-americà, augmentant la tensió entre els dos països, que ja estan asseguts a la vora del ganivet. Washington a principis d’aquest mes va culpar Teheran d’un atac a dos petrolers prop del golf Pèrsic.
Com a resultat, el cru per al lliurament de juliol (CL = F) va saltar un 6%, i va transmetre només un tímid de 57 dòlars el barril, amb un augment aproximat del 35% de la seva baixa de 42, 36 dòlars a finals de desembre de 52 mesos. Després de l'incident, el president dels Estats Units, Donald Trump, va tuitejar: "Iran va cometre un error molt gran", afegint combustible a la manifestació del petroli, per Barron.
Els comerciants poden obtenir una exposició a l'augment dels preus de l'energia mitjançant aquests tres fons borsats (ETF). Cadascuna va superar la línia de baixada a curt termini a la sessió de negociació d’ahir, cosa que va suggerir que els toros podrien tenir previst augmentar els preus a mesura que les tensions entre els Estats Units i l’Iran continuïn augmentant. Discutim cada fons amb més detall i treballem a través d’algunes idees de comerç.
Fons AlphaDEX First Trust Energy (FXN)
Amb un actiu gestionat (AUM) de 136 milions de dòlars, el Fons First Trust Energy AlphaDEX (FXN) té com a objectiu proporcionar rendiments similars a l’Índex StrataQuant Energy. Per aconseguir-ho, l’ETF inverteix almenys el 90% dels seus actius en components de l’índex subjacent. El fons intenta recollir accions guanyadores mitjançant un model basat en quantitats i un esquema de ponderació a nivells. FXN ofereix una exposició de sobrepès a les empreses d'exploració i perforació, destinant el 51% de la seva cartera a la indústria. Les empreses integrades de petroli i gas tenen una ponderació inferior del 4, 86%. La ETF manté els costos de negociació amb un reduït estret mitjà del 0, 09% i el volum de negociació diària de més de 130.000 accions. El 21 de juny de 2019, FXN cobra un 0, 63% de comissió de gestió, emet un rendiment de dividend de l'1, 46% i ha caigut prop de l'11% en l'últim mes.
Tot i que el FXN es manté arrelat en una tendència a la baixa a llarg termini, l’acció de preus recent indica la formació d’un possible doble fons. Els óssos no podrien mantenir els preus bloquejats a la baixa de finals de desembre del 2018, cosa que fa que aquesta zona del gràfic tingui un nivell de suport important. En un altre signe del descens de l'impuls del venedor, s'ha format una divergència baixista entre el preu i l'índex de força relativa (RSI); és a dir, el preu ha baixat més baix mentre que l'indicador baixava més baix. El trencament de dijous per sobre de la línia de tendència de dos mesos pot servir de catalitzador per a una inversió més gran. Els comerciants haurien de preveure un avanç cap a la línia de baixada de 12, 75 dòlars. Els que tinguin una entrada haurien de fer una comanda d’aturada amb una baixada de 10, 76 dòlars en el mínim del 18 de juny.
ETF (PXE) d’exploració i producció d’energia dinàmica Invesco
Llançat el 2005, l'Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE) pretén retornar resultats d'inversió comparables a l'índex d'Intellidex de Exploració i Producció Energètica Dinàmica. El punt de referència de rastreig selecciona components de la indústria de l'exploració i producció d'energia dels Estats Units mitjançant una metodologia de ponderació a nivell. Les tres principals dotacions del fons de 33, 73 milions de dòlars inclouen Valero Energy Corporation (VLO) al 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) al 5, 33% i Marathon Petroleum Corporation (MPC) al 5, 32%. Una difusió mitjana del 0, 31% pot ser una mica àmplia per intentar agafar petits moviments intradiables, però no hauria de ser un problema per als operadors de swing que puguin deixar els beneficis cobrir costos de negociació lleugerament més alts. PXE ofereix un rendiment de dividend de l'1, 40%, controla els actius nets de 33, 73 milions de dòlars i ha caigut un 10, 30% en l'últim mes. Els inversors paguen una quota anual de gestió del 0, 65%.
Igual que FXN, sembla que PXE forma un doble fons. El preu del fons ha augmentat de l'important suport a 16 dòlars i s'ha situat per sobre de la línia de baixa a curt termini del procés. Una recent creuada de la línia mòbil de divergència de convergència mitjana (MACD) per sobre de la línia de senyal confirma el moment àlgid. A més, la RSI mostra una lectura inferior a 50 que ofereix un marge de preu prou per provar nivells més alts. Els que ocupin una posició llarga haurien d’establir un objectiu de benefici prop de 19 dòlars, on el fons pot trobar resistència a una línia de baixada a llarg termini que s’allarga fins a l’octubre de 2018. Fixar una parada inferior a la mínima d’ahir o baixa d’aquest mes, segons la tolerància al risc..
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
El ETF Invesco DWA Energy Momentum (PXI) intenta seguir el rendiment de l'Índex de líders tècnics de Dorsey Wright Energy - un punt de referència que inclou les empreses energètiques nord-americanes seleccionades i ponderades per l'impuls del preu. El fons, que ofereix als operadors una opció intel·ligent de beta per afrontar l'espai de petroli i gas, s'inclina cap a les existències d'exploració, perfeccionament i perforació de grans i petits caps. Les 10 millors assignacions de PXI porten una ponderació acumulada del 35% en una cartera de 40 participacions. La ETF té una liquiditat mitjana en volum de dòlars de 171.000 dòlars i minimitza les baixades amb un 0, 10% de difusió de la majoria de dies. A partir del 21 de juny de 2019, PXI té AUM de 41, 1 milions de dòlars, paga un rendiment de dividend de l’1, 29% i baixa un 6, 04% el darrer mes.
Després de la derivació cap als costats entre febrer i abril, el preu de les accions PXI va tornar a reduir la seva caiguda fins al maig, la qual cosa va abaratir els preus de l’energia més baixos provocats per la por d’alentir el creixement econòmic mundial. El preu del fons va començar a recuperar-se a principis de juny, aconseguint un impuls més important a la sessió comercial de dijous, ja que les notícies de l'atacament d'un drone nord-americà de l'Iran van afectar els fils informatius. Els comerciants que comprin el descompte d’ahir haurien de considerar l’obtenció de beneficis al voltant dels 33 dòlars, on el preu troba una confluència de la resistència de la línia de tendència horitzontal i la mitjana mòbil simple de 200 dies (SMA). Col·loqueu una parada per sota dels 27, 50 dòlars per protegir-vos contra un revés sobtat del preu.
StockCharts.com
