Què és una hipoteca 5-6 de taxa ajustable híbrida (5-6 ARM híbrida)?
5-6 Hipoteca Híbrida de Taula Ajustable (5-6 ARM Híbrida) és una hipoteca de tipus ajustable amb un tipus d’interès fix de cinc anys inicial després del qual el tipus d’interès comença a ajustar-se cada sis mesos segons un índex més un marge, conegut. com a tipus d’interès completament indexat. L’índex és variable, mentre que el marge és fixat per a la vida del préstec.
Els 5-6 ARM solen estar lligats a l’índex de taxa interbancària de Londres (LIBOR) de sis mesos, el punt de referència més utilitzat mundialment per als tipus d’interès a curt termini. Altres índexs populars de les taxes indexades inclouen els índexs de tipus principal i el Tresor de maduresa constant.
Comprendre una hipoteca de tipus ajustable de 5-6 (hipoteca híbrida 5-6)
5-6 Els préstecs hipotecaris a tipus ajustable híbrids tenen diverses característiques a tenir en compte. Quan es compra un ARM, no s'ha de passar per alt l'estructura de càlcul de l'índex, el marge i la taxa de interès. El marge és un tipus percentual fix que s’afegeix a una taxa indexada per determinar el tipus d’interès íntegrament íntegre d’una hipoteca de tipus ajustable. L’estructura del plafó es refereix a les disposicions que regulen els augments dels tipus d’interès i els límits d’un producte de crèdit de tipus variable. En un entorn de tipus d'interès creixent, més llarg sigui el període de temps entre les dates de restabliment del tipus d'interès, més beneficiós serà per al prestatari. Per exemple, un ARM de 5-1 seria millor que un ARM de 5-6. El contrari seria cert en un entorn de tipus d'interès que baixa.
A més, la majoria dels índexs es comporten diferent segons l’entorn de tipus d’interès. Els que tenen un efecte de retard integrat, com l'índex mensual del tresor (MTA), són més beneficiosos en un entorn de tipus d'interès creixent que els índexs de tipus d'interès a curt termini, com el LIBOR d'un mes. L’estructura del límit d’interès determina quina velocitat i fins a quin punt el tipus d’interès es pot ajustar al llarg de la vida de la hipoteca. Finalment, el marge està fixat per a la vida del préstec, però sovint es pot negociar amb el prestador abans de signar documents hipotecaris.
Pros i contres d’un ARM 5/6
Pros: Moltes hipoteques de tipus regulable comencen amb tipus d’interès més baixos que les hipoteques a tipus fix. Això podria proporcionar al prestatari un avantatge d'estalvi important, segons la direcció dels tipus d'interès després del període fixat inicial d'un ARM. També podria tenir més sentit des de la perspectiva de cost fer un ARM, sobretot si un prestatari té la intenció de vendre la casa abans que finalitzi el període de tipus fix de l’ARM. Històricament, les persones passen de set a deu anys a una llar, per la qual cosa una hipoteca de 30 anys de tipus fix pot no ser la millor opció per a molts compradors d'habitatges. Utilitzem l’exemple d’una parella recent casada que compra la seva primera casa. Saben des del principi que la casa serà massa petita un cop tinguin fills. Per tant, treuen un ARM 5/6, sabent que obtindran tots els avantatges de la taxa d’interès més baixa perquè pretenen comprar una casa més gran abans o a prop del moment en què la taxa inicial sigui objecte d’ajustament.
Contra: El risc més gran associat a un ARM 5/6 és el risc de tipus d’interès. Es podria augmentar cada sis mesos després dels primers cinc anys del préstec, cosa que augmentaria significativament el cost dels pagaments hipotecaris mensuals. Per tant, un prestatari ha d’estimar el màxim pagament mensual potencial que podria tenir més enllà del període inicial de cinc anys. O, el prestatari hauria d’estar disposat a vendre o refinançar l’habitatge un cop finalitzat el període fixat de la hipoteca. El risc de tipus d’interès es veu mitigat en certa mesura per la vida útil i els límits de períodes dels 5-6 ARM. Els límits de vida limiten l’import màxim que una taxa d’interès pot augmentar més enllà de la taxa inicial, mentre que els límits periòdics restringeixen la quantitat d’interès que pot augmentar durant cada període d’ajust d’un préstec.
