Quan els mercats borsaris es tornen volàtils, els inversors es posen nerviosos. En molts casos, això els obliga a treure diners del mercat i mantenir-los en efectiu. Es pot veure, sentir i gastar diners en efectiu, i tenir diners a la mà fa que molta gent se senti més segura.
Però, què tan segur és realment? Continua la informació per esbrinar si els teus diners són millors al mercat o al matalàs.
Punts clau
- Malgrat que es mantingui bé o es mogui en efectiu, es pot sentir bé mental i ajudar a evitar la volatilitat del mercat de valors a curt termini, és poc probable que sigui prudent a llarg termini. Un cop que efectueu efectius de pèrdues de preu, passareu d’una pèrdua de paper a una loss.Cash real no augmenta en valor; de fet, la inflació erosiona el seu poder adquisitiu en el temps. El fet de retirar els dipòsits del mercat significa que has comprat un preu elevat i venent un preu baix: la pitjor estratègia d'inversió del món.
Els avantatges de mantenir efectiu
Sens dubte hi ha alguns avantatges per mantenir diners en efectiu. Quan el mercat de valors està en caiguda lliure, la retenció d’efectiu us permet evitar més pèrdues. Tot i que el mercat borsari no baixa en un dia determinat, sempre hi ha un potencial que podria haver caigut o demà. Aquesta possibilitat es coneix com a risc sistemàtic i es pot evitar completament mantenint efectiu.
Efectiu també psicològicament calmant. Durant temps amb problemes, podeu veure i tocar-lo. A diferència del saldo que disminueix ràpidament al vostre compte de corredoria, el matí continuarà a la vostra butxaca o al vostre compte bancari.
Tanmateix, si es trasllada a efectiu es pot sentir bé mentalment i ajudar-te a evitar la volatilitat del mercat borsari a curt termini, és poc probable que sigui un avanç encertat a llarg termini.
Quan la pèrdua no és realment una pèrdua
Quan els vostres fons s’inverteixen en accions i el mercat de valors disminueix, és possible que hàgiu perdut diners. Però realment no ho he fet. Arribats a aquest punt, només heu produït una pèrdua de paper.
Tanmateix, si vens les vostres participacions i canvieu en efectiu, bloquegeu les vostres pèrdues: passen de ser paper a ser reals. Si bé les pèrdues de paper no se senten bé, els inversors a llarg termini accepten que el mercat borsari puja i baixa. Mantenir les vostres posicions quan el mercat s'hagi reduït és l'única manera en què la vostra cartera tindrà la possibilitat de beneficiar-se quan el mercat torni a recuperar-se. Un canvi en el mercat pot suposar una solució perfecta i, fins i tot, fins i tot aconseguir un benefici a la butxaca. En canvi, si no s’esgota, no hi ha esperança de recuperació.
La inflació és un assassí en efectiu
Tot i tenir diners en efectiu a la mà (o a la vostra cartera) sembla una manera ideal de frenar les pèrdues, el diner en efectiu no és una defensa contra la inflació. La inflació és la taxa a la qual augmenta el nivell de preus de béns i serveis. És menys dramàtic que un xoc, però finalment, l'impacte pot ser igual de devastador.
Podeu pensar que els vostres diners són segurs quan es paguen en efectiu, però, amb el pas del temps, el seu valor erosiona a mesura que la inflació canvia al seu poder adquisitiu. Per descomptat, la inflació pot afectar els rendiments de les accions, també a llarg termini. Però podeu ajustar les vostres participacions i la ponderació de la vostra cartera a les accions orientades al creixement. En canvi, no es pot fer molt amb diners en efectiu.
Cost d’oportunitat de mantenir efectiu
El cost d’oportunitat és el preu que pagueu per dur a terme una determinada acció. Dit d'una altra manera, el cost d'oportunitat es refereix als avantatges que una persona, un inversor o una empresa no poden perdre quan opta per una altra alternativa.
En cas d’efectiu, per treure els diners de la borsa cal que compareu el creixement de la vostra cartera d’efectius, que serà negatiu a llarg termini a mesura que la inflació erosioni el vostre poder adquisitiu, enfront dels guanys potencials del mercat de valors. Històricament, la borsa ha estat l’aposta més bona.
El cost d’oportunitat és la raó per la qual els assessors financers recomanen contraprendre o retirar fons d’un 401 (k), un IRA o un altre vehicle d’estalvi de jubilació. Fins i tot si finalment substituïu els diners, heu perdut la possibilitat que aquest creixi mentre s’inverteix i que els vostres guanys s’aconsegueixin compostos.
Tingueu cura de comprar alta i vendre de baix
El sentit comú pot ser el millor argument per passar a efectiu i vendre les existències després dels tancs del mercat significa que heu comprat alt i veniu baix. Això seria exactament el contrari d’una bona estratègia d’inversió. Si bé els vostres instints poden dir-vos que estalvieu el que us queda, els vostres instints s’oposen directament al principi més bàsic d’invertir. El temps per vendre va ser quan les vostres inversions eren en el negre més fosc, no quan estiguin en color vermell.
Quan vengueu les vostres accions i poseu els vostres diners en efectiu, el més probable és que reinvertireu a la borsa. La pregunta es converteix llavors: "quan hauríeu de fer aquest moviment?" Tractar de triar el moment adequat per entrar o sortir del mercat de valors es coneix com a temporalització del mercat. Si no heu pogut predir amb èxit el pic i el temps de venda del mercat, és molt poc probable que tingueu un millor rendiment en predir el fons i en comprar just abans que augmenti.
La línia de fons
Heu estat feliços de comprar quan el preu era alt, ja que esperaves que continués ascendint sense fi. Ara que és baix, espereu que caigui per sempre. Les dues expectatives representen un pensament erroni. El mercat borsari rarament es mou en línia recta, en cap direcció.
Tot i això, històricament ha anat augmentant. Sí, viure a causa de caigudes i mercats d’ós pot suposar un efecte nerviós. En lloc de vendre's, una estratègia millor seria reequilibrar la vostra cartera perquè correspongui a les condicions i perspectives del mercat, assegurant-vos de mantenir la vostra combinació d'actius desitjada. Invertir en renda variable hauria de ser un esforç a llarg termini i afavoreixi a llarg termini els qui es mantenen invertits.
