Si us preocupa la correcció del mercat borsari o, eventualment, l’orientació cap al territori del mercat d’or, aleshores voldreu considerar els fons negociats de borsa (ETF) que es descriuen a continuació. Tots tindran més protecció al revés que la gran majoria dels ETF a tot l’univers ETF. Tot i així, hi ha algunes idees errònies habituals sobre aquests ETFs que cal conèixer.
Per a la vostra comoditat, els ETF de sota es divideixen en dos grups: Top-Tier i Second-Tier.
El nivell superior
Productes de primera necessitat Select Sector SPDR ETF (XLP)
Finalitat: Rastreja el rendiment de l’índex de sector seleccionat per a consumidors de consums.
Total d'actius: 8.14 mil milions de dòlars (a 15/04/15)
Data de creació: 16 de desembre de 1998
Volum diari mitjà: 7, 4 milions
Dividend: 2, 55%
Despeses: 0, 15%
3 principals participacions:
Procter & Gamble Co. (PG): 12, 43%
Coca-Cola Co. (KO): 8, 76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6, 97%
D'abril de 2008 Alt (prèvia a l'xoc): $ 28.49
De febrer de 2009 Baixa (part inferior de la caiguda de la borsa): $ 20.36
Anàlisi: una pèrdua és una pèrdua, però XLP es va mantenir molt bé en relació amb els seus companys durant el període més difícil. (Per a més informació, vegeu: The Consumer Staples XLP ETF.)
Els proveïdors d'atenció mèdica en les societats d'Estats Units (IHF)
Finalitat: Rastreja el rendiment de l’índex de proveïdors d’atenció mèdica selecta dels Estats Units de Dow Jones.
Actiu total: 819, 16 milions de dòlars
Data de creació: 1 de maig de 2006
Volum diari mitjà: 54.280
Dividend: 0, 16%
Despeses: 0, 45%
3 principals participacions:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13, 97%
Express Scripts Holding Co. (ESRX): 9, 46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6, 91%
Abril de 2008 Màxim: 49, 69 dòlars
Febrer de 2009 Baixa: 30, 13 dòlars
Anàlisi: IHF no es va resistir excepcionalment bé durant la darrera crisi, i és probable que no s'apreci si hi ha una altra crisi. No obstant això, és probable que es mantingui millor que la darrera vegada, ja que Baby Boomers entra en una època en què necessitarà una gran quantitat de productes i serveis relacionats amb la salut. (Per a més informació, vegeu: ETFs més importants que realitzen l'assistència sanitària .)
ETF (VIG) de valoració de dividends d’avantguarda
Finalitat: Rastreja el rendiment de l'índex de selecció de dividends dels dividends dels EUA de NASDAQ.
Actius totals: 20, 76 milions de dòlars
Data d’inici: 21 d’abril de 2006
Volum diari mitjà: 879.500
Dividend: 2, 13%
Despeses: 0, 10%
3 principals participacions:
Johnson & Johnson (JNJ): 3, 99%
Wal-Mart Stores Inc: 3, 99%
The Procter & Gamble Co.: 3, 91%
Abril de 2008 Màxim: 55, 19 dòlars
Febrer de 2009 Baixa: 33, 18 dòlars
Anàlisi: VIG no es va resistir bé durant la darrera crisi. També podria ser el cas en el futur. D’altra banda, aquest ETF de baix cost rastreja el rendiment d’empreses que tenen un rècord d’augmentar els seus dividends amb el pas del temps. Empreses com aquestes gairebé sempre tenen balanços saludables i generen un fort flux de caixa. Per tant, és probable que inclogui la tempesta. L'enfocament correcte en aquest cas seria la de comprar VIG en qualsevol caiguda, sabent que és només qüestió de temps abans que aquestes companyies d'elit es recuperen. (Per a més informació, veure: els operadors busquen els fons de dividends).
El segon nivell
Utilitzeu el sector seleccionat ETF SPDR (XLU)
Finalitat: Rastreja el rendiment de l’índex de sector de Selecció d’utilitats.
Actiu total: 6.38 mil milions de dòlars
Data de creació: 16 de desembre de 1998
Volum diari mitjà: 13, 2 milions
Rendiment de dividends: 3, 43%
Ràtio de despesa: 0, 15%
3 principals participacions:
Duke Energy Corp. (DUK): 9, 11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8, 33%
Southern Co (SO): 7, 26%
Abril de 2008 Màxim: 41, 31 dòlars
De febrer de 2009 Baixa: $ 25.35
Anàlisi: si investigueu "ETF a prova de recessió", sovint trobareu XLU a la llista. Però és per això que heu d’anar amb compte amb el que esteu llegint. Com podeu veure, XLU no va aguantar gaire bé durant la darrera crisi. Que és probable que siguin següent durant la propera crisi també. Si bé els serveis públics es consideren segurs, el problema és que es pot aprofitar. Per tant, quan augmentin els tipus d’interès, els seus deutes es faran més cars. Les proporcions de deute amb equitat de Duke, NextEra Energy i Southern Co. són de 1, 04, 1, 44 i 1, 17, respectivament. Aquestes proporcions no són terribles, però tampoc no es reconforten en un entorn de tipus d'interès més elevat. (Per a més informació, vegeu: és hora de fons de baixa volatilitat?)
Invesco ETF Dynamic Food and Drink (PBJ)
Finalitat: Rastreja el rendiment de l’índex d’Intel·lidex Dinàmic d’Aliments i Begudes.
Actius totals: 266, 83 milions de dòlars
Data de creació: 23 de juny de 2005
Volum diari mitjà: 91.133
Dividend: 1, 28%
Despeses: 0, 61%
3 principals participacions:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6, 53%
Kroger Co. (KR): 5, 08%
General Mills, Inc. (SIG): 5, 06%
Abril de 2008 Màxim: 16, 82 dòlars
Febrer de 2009 Baixa: 11, 13 dòlars
Anàlisi: descens manejable durant el pitjor dels moments. I PBJ inverteix en el millor del millor en Alimentació i Begudes. L’únic motiu pel qual PBJ es troba a la llista de segon nivell és a causa del percentatge de despeses del 0, 61%, que és marginalment superior al percentatge de despeses mig ETF del 0, 46%. Aquest alt índex de despeses permetrà obtenir els beneficis i accelerar les pèrdues. (Per a més informació, vegeu: Quan és el moment adequat per a les existències d'aliments i begudes? )
Vanguard Staples Consumer ETF (VDC)
Finalitat: Rastreja el rendiment de l’Índex de mercat MSCI US Investable / Consumer Staples 25/50.
Actius totals: 2.52 milions de dòlars
Data de creació: 26 de gener de 2004
Volum diari mitjà: 114.462
Dividend: 1, 90%
Despeses: 0, 12%
3 principals participacions:
The Procter & Gamble Co.: 10, 92%
La companyia Coca-Cola: 7, 73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6, 87%
Abril de 2008 Màxim: 69, 85 dòlars
De febrer de 2009 Baixa: $ 49.53
Anàlisi: amb aquest ETF que ofereix un índex de despeses molt baix i té companyies de primer nivell, potser us preguntareu per què figura a la llista de segon nivell. Es pot respondre amb una sola paraula: liquiditat. (Per a més informació, vegeu: Els productes bàsics del consumidor es defensen contra la volatilitat.)
La línia de fons
Tingueu en compte els ETF anteriors per a la protecció contra la baixa, especialment els de la categoria Top-Tier. Dit això, si realment et preocupa la caiguda del mercat i desitges una protecció al revés, el joc més segur seria un canvi d’efectiu. Si el mercat falla, es produirà en un entorn deflacionista. Si teniu diners en efectiu, el valor d'aqueste efectiu augmentarà (cada dòlar anirà més enllà). (Per a més informació, vegeu: 4 estratègies ETF per a un mercat a la baixa i les 5 principals accions en recessió .)
