Taula de continguts
- # 1. Trampa d'ancoratge
- # 2. Trampa de costos enfonsats
- # 3. Trampa de confirmació
- # 4. Trampa de ceguesa
- # 5. Trampa de la Relativitat
- # 6. Trampa d’exuberància irracional
- # 7 Trampa de Pseudo-certesa
- # 8. Trampa de superioritat
- La línia de fons
Hi ha hagut molts autors que han escrit sobre trampes psicològiques o de conducta que porten a les persones en una direcció equivocada amb la seva vida en general. Molt sovint, algunes formes clàssiques de psicologia disfuncionals són directament evidents en el comportament inversor.
# 1. Trampa d'ancoratge
En primer lloc, hi ha l’anomenada trampa d’ancoratge, que fa referència a la confiança excessiva en el que es pensa originalment. Imagineu-vos apostar per un partit de boxa i escollint el lluitador només per qui ha llançat els cops de puny en els seus darrers cinc combats. És possible que sortiu bé escollint el caçador estadísticament més actiu, però el lluitador amb menys cops de puny pot haver guanyat cinc atacs per eliminacions de primera ronda. És evident que qualsevol mètrica pot esdevenir sense sentit quan es treu del context.
Per exemple, si penses que una empresa determinada té èxit, és possible que siguis massa confiat que les seves accions siguin una bona aposta. Aquest preconcepte pot ser totalment incorrecte en la situació prevalent o en algun moment del futur.
Prenguem, per exemple, el fabricant d’electrònica Radio Shack. Una vegada un pròsper venedor d’electrònica i aparells personals als anys vuitanta i noranta, la cadena va ser aixafada per minoristes en línia com Amazon (AMZN). Els que van quedar atrapats en la percepció que Radio Shack estava allà per perdre molts diners, ja que la companyia va presentar una fallida en diverses ocasions i es va reduir des de la seva actualitat de 7.300 botigues a 70 punts de venda fins a finals del 2017.
Per evitar aquest parany, cal mantenir-se flexible en el vostre pensament i obrir-se a noves fonts d’informació, tot entenent la realitat que qualsevol empresa pot estar aquí avui i demà. Per aquest motiu, qualsevol gestor pot desaparèixer.
# 2. Trampa de costos enfonsats
La trampa de costos enfonsada és igual de perillosa. Es tracta de protegir psicològicament (però no en realitat) les vostres opcions o decisions anteriors, que sovint són desastroses per a les vostres inversions. És realment difícil prendre una pèrdua i / o acceptar que ha pres les decisions incorrectes o ha permès que algú altre els faci per vosaltres. Però si la vostra inversió no és bona o s’enfonsa ràpidament, més aviat en sortireu i en alguna cosa més prometedor, millor.
# 3. Trampa de confirmació
De la mateixa manera, a la trampa de confirmació, sovint les persones busquen altres que han comès i segueixen cometent, el mateix error. Assegureu-vos d’obtenir consells objectius de fonts noves en lloc de consultar a la persona que us ha donat els mals consells en primer lloc. Si us trobeu dient alguna cosa així com: "Les nostres existències han baixat un 30 per cent, però segurament és millor només penjar-les, no?" aleshores, voleu confirmar algun altre desafortunat inversor de la mateixa situació. Podeu reconfortar-vos els uns als altres a curt termini, però és simplement autoil·lusionar-vos.
# 4. Trampa de ceguesa
La ceguesa de la situació pot agreujar la situació. Fins i tot les persones que no busquen una confirmació específica sovint tanquen les realitats prevalents del mercat per no fer res i ajornar el mal dia en què només s’han d’afrontar les pèrdues.
# 5. Trampa de la Relativitat
La trampa de la relativitat també hi és esperant per desviar-se. Tothom té una composició psicològica diferent, combinada amb un conjunt únic de circumstàncies que s’estenen a la feina, la família, les perspectives de carrera i les possibles herències. Això vol dir que, tot i que cal tenir consciència del que fan i diuen els altres, la seva situació i punts de vista no són necessàriament rellevants fora del seu propi context.
Compte, però vés amb compte! Heu d’invertir per vosaltres mateixos i només en el vostre propi context. És possible que els vostres amics tinguin tant diners com la facilitat del risc per especular en els futurs del ventre de porc (com a la pel·lícula "Trading Places"), però si sou una persona modesta i guanyadora, això no és per vosaltres.
# 6. Trampa d’exuberància irracional
Quan els inversors comencen a creure que el passat és igual al futur, actuen com si no hi hagi incertesa en el mercat. Malauradament, la incertesa no s’esvaeix mai.
Sempre hi haurà alts i baixos, existències sobreescalfades, bombolles, mini-bombolles, pèrdues a tota la indústria, venda de pànic a Àsia i altres esdeveniments inesperats al mercat. Creure que el passat prediu el futur és un signe de desconfiança. Quan hi ha suficients inversors confiats, tenim les condicions de la famosa "exuberància irracional" de Greenspan, on la sobreconfiança dels inversors bomba el mercat fins al punt que una enorme correcció és inevitable. Els inversors que es veuen més afectats, els que encara són tots, just abans de la correcció, són els que no són confiats, que estan segurs que la corrida durarà per sempre. Confiar en que un bou no s’encengui és una manera segura d’avorrir-se.
# 7 Trampa de Pseudo-certesa
Aquesta frase és una observació de la percepció del risc dels inversors. Els inversors limiten la seva exposició al risc si pensen que la seva cartera / beneficis d’inversió seran positius (essencialment protegirà el lideratge), però buscaran cada vegada més risc si sembla que es dirigeixen a una pèrdua.
Bàsicament, els inversors eviten el risc quan els seus portafolis funcionin bé i puguin suportar-ne més, i busquen risc quan les seves carteres volin i no necessitin més exposició a possibles pèrdues. Això es deu principalment a la mentalitat de guanyar-ho tot. Els inversors estan disposats a plantejar participacions per "recuperar" el capital, però no per crear més capital. Quant de temps sobrevindria un conductor de cotxe de carrera si només utilitzés els seus frens quan tingués el plom?
# 8. Trampa de superioritat
Per a algunes persones, la trampa de superioritat és extremadament perillosa. Molts inversors creuen que saben millor que els experts o fins i tot el mercat. Simplement ser educat i / o intel·ligent no vol dir que no gaudireu de bons consells independents. A més, no vol dir que pugueu superar els avantatges i un complex sistema de mercats. Molts inversors han perdut fortunes en haver estat convençuts que eren millors que la resta. A més, aquestes persones són preses fàcils per a algunes de les altres trampes esmentades anteriorment.
Hi ha (i sempre hi ha hagut) professors de finances a les millors universitats, que són realment brillants, tècnicament parlant, i això ens pot entristir en pensar que les col·leccions són fàcils al món real. Alguns sí que el tallen, però d’altres es troben en un despertar més gros que té més enllà de la torre d’ivori. Per estrany que pugui semblar, algú amb un doctorat. en finances pot conduir-se en una direcció equivocada (per exemple, massa càlcul, massa confiat), mentre que algú que no tingui més que un diploma de secundària pot tenir una sensació increïble per al mercat i aconseguir una fortuna.
La línia de fons
La psicologia humana és una cosa perillosa, i hi ha alguns errors alarmantment estàndards que les persones cometen una i altra vegada. És molt fàcil la calor del moment, o quan està sotmès a estrès o temptació, caure en una d’aquestes trampes mentals. Les percepcions equivocades, l’il·lusió, intentar frenèticament evitar adonar-se de pèrdues, buscar desesperadament la comoditat d’altres víctimes, fer fora la realitat i molt més et poden costar molt.
Sigueu conscients de la naturalesa d’aquestes trampes i sigueu sempre honestos i realistes amb vosaltres mateixos. A més, busqueu assessorament de persones d’integritat competents i coneixedores que us tornaran a la realitat abans que no sigui massa tard.
